Le marché des prêts soutenus par Ethereum NFT se réchauffe alors que le propriétaire de CryptoPunks emprunte 8,3 millions de dollars
En bref
- Les prêts qui utilisent des NFT de grande valeur comme garantie gagnent du terrain
- Un propriétaire de 104 NFT CryptoPunks a contracté un prêt de 8,3 millions de dollars sur le terrain
La maison de vente aux enchères Sotheby’s devait offrir un lot de 104 NFT CryptoPunks de grande valeur en février, avec un transport estimé entre 20 et 30 millions de dollars pour l’ensemble. Au lieu de cela, le propriétaire des Ethereum NFT a retiré le lot quelques minutes avant le début de l’enchère et s’est réjoui de « rugir » Sotheby’s sur Twitter.
Au lieu de cela, 0x650d – le propriétaire pseudonyme de ces NFT – a maintenant contracté un prêt de 8,3 millions de dollars en utilisant l’ensemble de CryptoPunks comme garantie, le plus gros prêt de ce type signalé à ce jour.
Le prêt du 1er avril vient en tête de celui soutenu par un lot distinct de 101 CryptoPunks d’un autre détenteur, qui a obtenu 8 millions de dollars début mars. Les deux prêts ont été exécutés via NFTfi, un marché de prêts soutenu par NFT, avec un DAO (ou organisation autonome décentralisée) fournissant des liquidités appelé MetaStreet offrant les fonds à chaque fois.
« Merci aux chads [at MetaStreet] pour avoir débloqué 8,32 millions de liquidités sur mes CryptoPunks tout en me permettant de conserver une exposition à la hausse de ma collection », a tweeté 0x650d. Decrypt a contacté 0x650d pour obtenir des informations supplémentaires sur le prêt et la décision antérieure d’annuler l’enchère de Sotheby’s, mais n’a pas reçu de réponse.
Le prêt voit 0x650d emprunter 8,32 millions de pièces stables DAI avec une fenêtre de remboursement de 90 jours et un APR de 10%, selon les détails fournis par NFTfi. C’est le plus grand exemple à ce jour de la tendance croissante des collectionneurs de NFT à exploiter leurs précieux avoirs pour débloquer des liquidités à court terme, plutôt que de vendre le NFT pour un paiement unique.
Alors que la valeur du marché NFT a explosé au cours de l’année dernière, certains détenteurs de collections NFT «blue chips» ont cherché des moyens de bénéficier à court terme de leurs actifs de plus en plus précieux. C’est là qu’intervient NFTfi, en tant que marché peer-to-peer qui relie les propriétaires de NFT aux fournisseurs de liquidités qui peuvent offrir des prêts en Wrapped Ethereum (WETH) ou DAI. Arcade et Drops sont d’autres plates-formes de prêt soutenues par NFT.
Stephen Young, PDG de NFTfi, a déclaré à Decrypt que son marché a maintenant géré plus de 110 millions de dollars sur plus de 6 500 prêts, dont 70 millions de dollars en 2022.
Un détenteur de NFT peut connecter un portefeuille à NFTfi et choisir sur quel(s) NFT il souhaite demander un prêt, et spécifier les conditions souhaitées. À partir de là, les fournisseurs peuvent faire des offres. Si elle est acceptée, la transaction en chaîne voit les fonds envoyés du fournisseur de liquidité au détenteur du NFT, tandis que le NFT est détenu dans un contrat intelligent d’entiercement pendant la durée de la période de prêt.
Il y a un risque des deux côtés. Si un emprunteur ne rembourse pas le prêt dans le délai imparti, le prêt est défaillant et le prêteur peut saisir et réclamer l’actif. Et pour les fournisseurs, avec le marché NFT réputé volatil, il y a toujours la possibilité qu’un actif saisi puisse chuter en valeur.
Le taux de défaut pour les transactions est d’environ 11%, a déclaré Young, tandis que le taux de défaut, mesuré en volume de prêts, est inférieur à 7%. Cela signifie que les prêts contre des NFT de faible valeur sont plus susceptibles de faire défaut, peut-être en raison de la baisse de la valeur des actifs. Il est tout à fait possible que les détenteurs de NFT puissent bénéficier plus simplement en faisant défaut sur les prêts.
N’importe qui peut emprunter, n’importe qui peut prêter
NFTfi prend en charge plus de 150 collections Ethereum NFT, y compris le Bored Ape Yacht Club, Art Blocks, VeeFriends et Mutant Ape Yacht Club. Le plus gros prêt NFT unique à ce jour sur la plate-forme concernait un Autoglyphe, un projet à tirage limité du créateur de CryptoPunks, Larva Labs. Ce prêt a rapporté à l’emprunteur plus de 1,4 million de dollars en octobre, toujours via MetaStreet.
Cependant, ce ne sont pas seulement les entreprises et les organisations qui fournissent des liquidités pour les prêts garantis par NFT. Toute personne disposant d’une crypto-monnaie de réserve peut se connecter à la plate-forme et fournir un prêt, a déclaré Young, pour gagner un rendement supplémentaire sur ses fonds ou pour essayer de sécuriser la garantie NFT par défaut.
L’espace devient « beaucoup plus professionnalisé », a expliqué Young, en particulier autour des actifs de premier ordre comme CryptoPunks, Autoglyphs et Bored Apes. Davantage de parties institutionnelles offrent des liquidités, a-t-il déclaré, tandis que certains commerçants construisent des robots basés sur l’IA qui valorisent automatiquement les actifs et font des offres.
Et tandis que certains emprunteurs peuvent contracter des prêts garantis par NFT pour acheter encore plus de NFT ou effectuer des transactions cryptographiques, d’autres libèrent des fonds pour des utilisations réelles. Young a partagé l’histoire de quelqu’un qui a utilisé un Doodles NFT pour contracter un prêt de 4 ETH pour acheter un camion pour aider les efforts de secours en Ukraine, et il a pu obtenir un prêt APR de 0% auprès d’un prêteur pour aider à la cause.
Il est encore relativement tôt pour le marché NFT, et même plus tôt pour le marché des prêts garantis par NFT, mais Young a déclaré qu’il prévoyait que le marché pourrait atteindre 10% de pénétration sur la base du volume total des transactions NFT. Il est actuellement estimé à 0,5 %.
« Alors que de plus en plus de nos vies sont numériques, que de plus en plus de valeur augmente dans l’espace numérique et que de plus en plus de choses physiques sont représentées comme des NFT, je ne vois pas vraiment cette vanne se retourner », a ajouté Young. « Alors que de plus en plus de valeur augmente dans ces actifs, les gens vont avoir besoin d’outils financiers. »
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