Les marchés de la faillite prospèrent au milieu des turbulences de l'industrie de la cryptographie après l'effondrement de FTX
L’effondrement de la cryptographie de 2022 a touché certaines des plus importantes sociétés d’actifs numériques, entraînant l’effondrement de dizaines de sociétés de cryptographie de premier plan. Avec des milliards enfermés dans des entreprises en faillite, les investisseurs ont commencé à vendre leurs actifs pour des centimes par dollar.
Aleksandar est l’un de ces investisseurs. Dans une récente interview avec Wired, il a déclaré qu’il avait des centaines de milliers de dollars de crypto verrouillés dans FTX. Confronté à des factures de services publics et à d’autres dépenses, l’investisseur en crypto a pris la décision difficile de vendre ses créances contre FTX avec une forte remise.
Aleksandar a vendu ses créances au fonds d’investissement Cherokee Acquisition, qui exploite également Claims Market, l’un des plus grands marchés publics de réclamations en faillite. Il a reçu moins de 20 cents sur le dollar pour sa réclamation FTX, a-t-il affirmé, mais au moins cela lui a permis «d’en finir et de passer à autre chose».
Le négoce de créances est l’achat et la vente de créances détenues par des créanciers contre des débiteurs dans le cadre d’une procédure de faillite. Le marché permet aux vendeurs de récupérer une partie de leurs pertes et aux acheteurs la possibilité de réaliser un profit.
Plus précisément, il permet aux vendeurs d’accéder immédiatement à des liquidités au prix d’une remise importante. D’un autre côté, les acheteurs peuvent obtenir un rendement plus élevé si la valeur éventuellement restituée aux créanciers dépasse le montant qu’ils ont payé pour les créances.
Les faillites récentes dans le secteur de la cryptographie ont conduit à un marché florissant pour les marchés des réclamations de faillite. Selon les estimations d’Open Exchange et Xclaim, entre 20 et 30 milliards de dollars sont actuellement enfermés dans des faillites cryptographiques.
« Nous donnons aux gens le pouvoir de faire un choix qu’ils n’auraient pas autrement », a déclaré Matthew Sedigh, fondateur de Xclaim. Il a ajouté que Xclaim a pivoté pour se concentrer exclusivement sur les faillites de crypto l’année dernière et a depuis attiré plus d’utilisateurs et généré des revenus plus importants qu’au cours des deux années précédentes combinées.
2022 a vu l’effondrement d’entreprises de cryptographie de haut niveau
Un certain nombre de grandes sociétés de cryptographie se sont effondrées l’année dernière au milieu d’un ralentissement plus large du marché qui a commencé avec l’implosion de l’écosystème Terra qui a anéanti plus de 40 milliards de dollars de valeur de la capitalisation boursière de la cryptographie.
Les retombées du stablecoin décentralisé UST de Terra ont provoqué une série de faillites, y compris l’implosion des principaux prêteurs de crypto comme Celsius et BlockFi, et même l’effondrement de l’échange de crypto-monnaie FTX.
Three Arrows Capital, Core Scientific, Voyager, Babel Finance, Hodlnaut et Zipmex étaient d’autres sociétés de cryptographie de haut niveau qui ont déposé leur bilan l’année dernière. 2023 a également commencé avec un bruit sourd lorsque le prêteur de crypto Genesis s’est effondré.
L’effondrement de la cryptographie s’est même répandu dans le système bancaire traditionnel, détruisant la banque compatible avec la cryptographie Silvergate, qui a annoncé plus tôt ce mois-ci qu’elle avait décidé de mettre fin à ses opérations et de liquider sa filiale.
Après Silvergate, deux autres banques, dont Silicon Valley Bank et Signature Bank, toutes deux exposées à des sociétés de cryptographie, ont également annoncé leur fermeture.
