La réorganisation de Celsius est un succès  : plus de 3 milliards de dollars sont versés aux créanciers

Celsius Network a réussi  !

La société a déposé une demande de chapitre 11 en 2022, a annoncé qu'elle avait mené à bien le processus et qu'elle était désormais en mesure de payer ses créanciers. Selon l'annonce, la société affirme que la distribution de plus de 3 milliards de dollars en crypto-monnaie, en fiat aux créanciers et en actions ordinaires a déjà commencé.

La répartition des paiements s'effectuera via PayPal et Coinbase, avec le partenaire de distribution désigné en fonction de la localisation des créanciers. Jusqu'à présent, il n'est pas clair comment les clients de certains pays recevront leur distribution s'ils ne sont pas en mesure de répondre aux exigences KYC de Coinbase.

La nouvelle opération minière de Celsius

La réussite du processus du chapitre 11 de Celcius s'est accompagnée de la réalisation des transactions établies dans le cadre de son plan de faillite. Ce plan, qu'un tribunal avait approuvé en novembre 2023, prévoyait non seulement la distribution de plus de 3 milliards de dollars aux créanciers, mais également la création d'une nouvelle opération minière de Bitcoin : Ionic Digital Inc.

La nouvelle société appartiendra aux créanciers de Celsius qui recevront des capitaux propres sous forme d'actions ordinaires. Il sera coté en bourse « une fois que les approbations requises auront été reçues ». Selon la société, les actions seront émises « peu après la date d'entrée en vigueur du plan, soit le 31 janvier 2024 ». Odyssey Transfer and Trust Company sera chargée d'aider les clients à recevoir leurs actions Ionic Digital.

Hut 8 Corp a été sélectionné pour gérer la nouvelle société minière, avec son directeur commercial (CCO) Matt Prusak, assumant le rôle de PDG d'Ionic Digital. Prusak, qui n'a travaillé chez Hut 8 Corp que pendant trois mois, avait auparavant occupé le poste de CCO de l'USBTC.

Alors, qu’obtiennent les créanciers ?

Le plan de Celsius a été décrit par l'administrateur du plan et ancien directeur de la restructuration, Chris Ferraro, comme « le meilleur résultat pour les créanciers » et a été approuvé par près de 98 % des titulaires de comptes de l'entreprise. Ce plan prévoyait initialement 2 milliards de dollars à distribuer aux créanciers, établissait le rendement entre 67 % et 85 % de tous les avoirs et proposait le lancement d'Ionic Digital.

Les actifs que chaque créancier recevra dépendront de sa catégorie, ce qui signifie qu'il est possible que deux créanciers reçoivent des distributions différentes. Selon l'avis de date d'entrée en vigueur, seules la classe 2 (réclamations de dépôt d'emprunteurs de détail), la classe 5 (réclamations générales de gains), la classe 7 (réclamations de retenue), la classe 8 (réclamations de prêts non garantis) et la classe 9 (réclamations générales non garanties) seront recevez des actions Ionic Digital.

un délai que l'entreprise attribue au « volume des distributions ».

Comme cette distribution de cryptomonnaie liquide n'utilisera pas les applications mobiles ou Web de Celcius, Paypal/Venmo et Coinbase seront utilisés comme partenaires de distribution. Parmi les nombreuses nuances auxquelles les créanciers devront faire face figurent l'achèvement des processus AML/KYC avec leurs partenaires de distribution et la soumission d'informations supplémentaires telles que des « formulaires de choix ».

Une victoire pour les outsiders

Celcius Network n’est que l’une des nombreuses sociétés liées aux crypto-monnaies à avoir déposé une demande de chapitre 11 au cours des deux dernières années. Des noms comme FTX, BlockFi, Genesis, Voyager Digital et Terraform Labs font tous partie de la liste, un fait qui est devenu un argument courant contre la crypto-monnaie par les détracteurs.

Bien que Celcius ne soit pas le seul à postuler pour le chapitre 11, son émergence réussie a été accueillie avec surprise par beaucoup. Non seulement beaucoup de gens s’attendaient à ce que l’entreprise ne réussisse pas, mais encore moins s’attendaient à ce que tous les créanciers soient payés au cours du processus. Cela a été souligné dans l'annonce de David Barse et Alan Carr, membres du comité spécial du conseil d'administration de Celsius, qui ont déclaré que « tout le monde pensait que Celsius disparaîtrait complètement comme les autres prêteurs de crypto ».

La réorganisation réussie de Celsius Network offre une lueur d'espoir aux créanciers d'autres sociétés de cryptomonnaie qui traversent le chapitre 11. Même si le chemin vers la faillite peut être long et incertain, Celsius a démontré qu'il est possible pour ces sociétés de restructurer leurs dettes et d'émerger dans un avenir meilleur. en mesure de compenser leurs créanciers.