L’or numérique peut-il renverser le trône de 60 000 milliards de dollars ?

  • Bitcoin et les CBDC remettent en question la domination du dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale.
  • L'adoption de Bitcoin augmente rapidement, avec des ETF approuvés aux États-Unis et plus de 1,18 milliard de dollars investis chaque semaine dans ces produits.
  • Les stablecoins liés aux monnaies fiduciaires pourraient jouer un rôle important dans la refonte du système financier mondial, offrant des transactions numériques sans la volatilité du Bitcoin.

Bitcoin et ses frères numériques affûtent leurs épées, prêts à défier le règne du dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale. Il ne s’agit pas d’un choc d’empires, mais d’une révolution numérique menée par des sociétés comme le Bitcoin et les monnaies numériques des banques centrales (CBDC), prévient Andrew Peel, responsable des actifs numériques de Morgan Stanley. Dans une récente note d’investissement, il tire la sonnette d’alarme sur un « changement de paradigme » dans notre perception et notre utilisation de ces actifs numériques, un changement qui pourrait potentiellement détrôner le puissant billet vert.

Peel souligne la récente approbation des ETF Bitcoin aux États-Unis comme un signe de ce changement de tendance. Avec plus de 1,18 milliard de dollars investis chaque semaine dans ces nouveaux produits, il est clair que l’adoption de BTC n’est plus une niche. Au-delà de la frénésie de Wall Street, la crypto-monnaie compte 106 millions de détenteurs dans le monde et est présente dans plus de 80 pays via les guichets automatiques BTC. Cette croissance remarquable au cours des 15 dernières années suggère que le voyage du Bitcoin est loin d'être terminé.

Mais Bitcoin n’est pas le seul challenger. Les CBDC, monnaies numériques émises par les banques centrales, émergent rapidement comme potentiellement révolutionnaires. Avec 130 pays, représentant la quasi-totalité du PIB mondial, explorant ou développant leurs propres CBDC, le paysage change radicalement. Ces monnaies numériques promettent des paiements transfrontaliers plus rapides, contournant potentiellement les intermédiaires traditionnels comme SWIFT et réduisant la dépendance à l'égard des monnaies dominantes comme le dollar.

L’or numérique peut-il renverser le trône de 60 000 milliards de dollars ?

Les CBDC ne sont pas seulement une question de vitesse ; ils ouvrent également les portes à l’innovation financière. Peel souligne le potentiel des contrats intelligents, des paiements automatisés et même de la « monnaie programmable » – des possibilités qui brouillent les frontières entre la finance traditionnelle et le domaine numérique.

Le rival du Bitcoin  : les limites des règles des Stablecoins

Alors que Bitcoin et les CBDC constituent des menaces potentielles pour l'hégémonie du dollar, Peel voit un autre acteur numérique jouer un rôle plus collaboratif, les stablecoins. Ces crypto-monnaies liées aux monnaies fiduciaires comme le dollar américain offrent les avantages des transactions numériques sans la volatilité du Bitcoin. Peel les appelle « l’application tueuse » de la cryptographie, prédisant leur impact sur la refonte de la façon dont l’argent circule à travers les frontières.

L’avenir de la finance mondiale est loin d’être décidé. Alors que le règne du dollar s'étend sur des décennies, la montée en puissance des actifs numériques comme le Bitcoin et les CBDC présente un défi fascinant. Reste à savoir s’ils détrôneront le roi ou créeront un nouvel ordre financier décentralisé. Une chose est sûre : la révolution numérique est en train de réécrire les règles de la monnaie, et le dollar américain pourrait bientôt se retrouver sur le trône.