L'IBIT de BlackRock rejoint le « Club des 10 milliards de dollars » d'élite dans un contexte de demande croissante

  • La demande d'ETF Bitcoin augmente, avec l'IBIT de BlackRock en tête
  • L'IBIT rejoint le « Club des 10 milliards de dollars » avec des entrées importantes de capitaux
  • Les signaux haussiers du marché prédisent une hausse des prix du Bitcoin à venir
  • Les performances récentes laissent présager un potentiel de gains importants dans les mois à venir

La demande de fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant a augmenté depuis leur récente approbation le 10 janvier, l'ETF IBIT Bitcoin de BlackRock étant en tête. Cet ETF a franchi des étapes impressionnantes en moins de deux mois, suscitant un intérêt important des investisseurs et ouvrant la porte à divers acteurs du marché pour investir directement dans la plus grande crypto-monnaie.

Alors que les investisseurs institutionnels et particuliers affluent vers ces nouveaux véhicules d’investissement, les experts du marché prédisent une tendance haussière et anticipent une potentielle hausse des prix.

Frénésie des ETF Bitcoin

Selon Eric Balchunas, expert en ETF chez Bloomberg, l'ETF IBIT Bitcoin de BlackRock a rapidement rejoint le prestigieux « club des 10 milliards de dollars », atteignant le cap plus rapidement que tout autre ETF, y compris Bitcoin Trust (GBTC) de Grayscale, notant que seuls 152 ETF sur 3 400 ont franchi le cap. le seuil.

L'IBIT de BlackRock rejoint le « Club des 10 milliards de dollars » d'élite dans un contexte de demande croissante

Balchunas note que l'ascension de l'IBIT dans ce club a été principalement motivée par des entrées de capitaux importantes, qui représentaient 78 % de ses actifs sous gestion (AUM). Cela reflète l’appétit croissant pour l’exposition au Bitcoin parmi les investisseurs à la recherche d’options d’investissement diversifiées et réglementées.

En particulier, la trajectoire actuelle du marché des ETF dresse un tableau de la résilience et du sentiment haussier du marché. Les flux d’ETF actions et les niveaux de trading à effet de levier sont des indicateurs positifs, même s’ils n’ont pas encore atteint l’euphorie observée en 2021, note Balchunas.

Cependant, le nouvel indicateur BI ETF Greed/Fear de Bloomberg, qui intègre diverses données, met en évidence les perspectives optimistes partagées par les investisseurs en ETF, comme le montre le graphique ci-dessous.

À ce sujet, l’analyste crypto « On-Chain College » s’est rendu sur le réseau social X (anciennement Twitter) pour souligner la demande importante pour le Bitcoin, comme en témoigne son départ rapide des échanges.

Dans son analyse, On-Chain College souligne que les ETF Bitcoin achètent environ dix fois la quantité quotidienne de BTC extraite. Dans le même temps, la prochaine réduction de moitié réduira encore davantage l’offre minière. L’analyste prédit le moment où la demande dépassera l’offre disponible, ce qui entraînera une potentielle pression à la hausse sur les prix.

Clôture mensuelle la plus élevée depuis 2021

Les récentes performances du marché du Bitcoin ont attiré l'attention du gestionnaire de patrimoine Caleb Franzen, qui souligne l'importance de la clôture mensuelle la plus élevée depuis octobre 2021.

Franzen souligne en outre la dynamique haussière en soulignant que l'oscillateur Williams%R à 36 mois n'a clôturé au-dessus du niveau de surachat que pour la quatrième fois de l'histoire. Les données historiques révèlent des rendements impressionnants suite à de tels signaux, indiquant le potentiel de gains substantiels dans les mois à venir.

De plus, Franzen note l'évolution de la dynamique du marché, avec une participation institutionnelle accrue et la facilité d'intégration des particuliers via les ETF.

Franzen présente des arguments convaincants en faveur de la nature haussière des signaux de surachat, exhortant les acteurs du marché à les considérer comme des indicateurs de dynamique plutôt que comme des signaux d'atténuation. Les cas précédents de signaux de surachat ont entraîné une appréciation significative du prix du Bitcoin  :

  • Février 2013  : +3 900% en 9 mois
  • Décembre 2016  : +1 900% en 12 mois
  • Novembre 2020  : +260% en 12 mois

Tout en reconnaissant des rendements décroissants à chaque cycle, Franzen souligne le niveau sans précédent de participation institutionnelle et la facilité d’accès des particuliers via les ETF.

Même si Bitcoin devait égaler le gain de +260 % ​​par rapport au signal de novembre 2020, il atteindrait un prix de 180 000 $, dépassant l'objectif de cycle minimum de Franzen de 175 000 $.

En fin de compte, Franzen note que les marchés haussiers sont généralement caractérisés par une hausse du ratio ETHBTC et une baisse du BTC.D (dominance du Bitcoin). Bien que ces caractéristiques ne se soient pas encore pleinement manifestées, Franzen suggère qu’un rallye sur plusieurs trimestres sur le marché plus large des crypto-monnaies pourrait se profiler à l’horizon.

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