NAB étend son offre de dérivés ESG aux entreprises australiennes

NAB a lancé aujourd’hui des produits dérivés spécialisés liés à des objectifs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Ces produits encourageront les entreprises australiennes à prendre en compte la durabilité dans leur gestion des risques financiers.

NAB étend ce produit au marché australien, ayant déjà arrangé six dérivés ESG pour des clients européens et britanniques.

Le directeur du groupe – Corporate & Institutional Banking, David Gall, a déclaré que NAB a proposé pour la première fois des dérivés liés aux facteurs ESG en 2020. Ceci était en réponse à la croissance des marchés européens des prêts et des obligations liés au développement durable. Malgré la taille relativement importante de l’Europe, les dérivés liés à l’ESG sont relativement inconnus en Australie.

« L’action climatique est l’affaire de tous. Nous devons faire partie de la solution et soutenir nos clients dans leurs actions également », a déclaré M. Gall.

« Il est de notre responsabilité de continuer à innover et à élargir nos produits pour nos clients, en liant la durabilité à toutes les formes de financement. Nous constatons une demande croissante de produits liés à l’ESG dans de nombreux secteurs et industries, notamment l’enseignement supérieur, les technologies émergentes et l’agriculture.

« À l’échelle mondiale, NAB a arrangé plus de 20 milliards de dollars australiens dans les prêts liés à la durabilité. Les dérivés ESG découlent naturellement de ces facilités. Les clients peuvent couvrir les risques de taux d’intérêt, d’inflation et même de change liés à ces transactions. Les dérivés liés à l’ESG offrent les mêmes avantages (c’est-à-dire la réduction des risques) tout en favorisant les objectifs de durabilité ou en gérant les risques liés à l’ESG.

Les prêts bancaires mondiaux assortis de conditions liées à des objectifs environnementaux, sociaux et de gouvernance ont bondi à environ 52 milliards de dollars en volume cette année (en mai 2021), soit une augmentation de 292% par rapport à l’ensemble de 2020. Les actifs ESG mondiaux sont évalués à plus de 30 000 milliards de dollars, avec plus de croissance à venir.

Étude de cas client : Dérivés ESG dans le logement social (Royaume-Uni)

Anchor Hanover est le plus grand fournisseur d’hébergement et de soins à but non lucratif d’Angleterre pour les personnes âgées. Anchor Hanover dessert environ 60 000 résidents dans 54 000 propriétés

Anchor Hanover a annoncé une facilité de crédit renouvelable (RCF) syndiquée et non garantie de 300 millions de livres sterling en 2021

Il s’agissait du premier prêt syndiqué lié au développement durable dans le secteur des associations de logement au Royaume-Uni. Il était partiellement couvert par un Sustainability-Linked Swap fourni par NAB. Le prêt non garanti lié au développement durable et le swap lié au développement durable encouragent l’amélioration des performances de développement durable dans cinq domaines importants pour Anchor Hanover  : nombre de logements supplémentaires, proportion de logements loués à un loyer abordable, efficacité énergétique des nouveaux logements, initiatives de bien-être des résidents et initiatives visant à améliorer diversité de la main-d’œuvre

En tant que coordinateur du développement durable, le NAB a travaillé en étroite collaboration avec Anchor Hanover pour développer un large cadre de financement du développement durable

de teneur de livre actif et de coordinateur de la durabilité dans cette transaction qui change la communauté. C’est encore une autre grande idée d’investissement pour soutenir les communautés durables en Angleterre. » Sarah Jones, directrice financière, Anchor Hanover

Que sont les dérivés ESG ?

Le marché des dérivés ESG est toujours en développement

Un dérivé ESG est un produit de gestion des risques qui tire sa valeur à la fois des marchés financiers et de la performance ESG d’une contrepartie. Ils peuvent être utilisés pour couvrir le risque de taux d’intérêt, d’inflation ou de change. Ils peuvent être négociés lorsqu’un client a contracté un prêt ou une obligation lié au développement durable ou de manière autonome

Dans le cas d’un dérivé ESG qui couvre le risque de taux d’intérêt, le spread de crédit facturé par l’arrangeur (par exemple, NAB) diminue d’un montant convenu si le client atteint des objectifs de performance de durabilité (SPT) prédéterminés

Les SPT incluent des améliorations en matière de décarbonation, d’efficacité énergétique, de diversité de la main-d’œuvre ou d’électrification des infrastructures

Si un client atteint ses SPT, le coût global de la transaction pour le client sera réduit

Un dérivé ESG qui couvre le risque de change ou d’inflation peut être adapté à des préférences spécifiques