L'année en données  : 5 graphiques qui montrent comment la crypto a changé en 2023

Après une année 2022 tumultueuse pour l’industrie de la cryptographie, 2023 a apporté un soulagement bien mérité à ses participants.

De la réduction de la décote du GBTC à la perte de part de marché de Binance, en passant par la compression de l'USDC, la montée des Bitcoin NFT et la reprise du marché de la cryptographie, voici cinq graphiques pour montrer comment le secteur a changé l'année dernière.

Réduction de la réduction de GBTC par rapport à NAV

La remise du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) est tombée à son plus bas niveau depuis plus de deux ans après la victoire de Grayscale Investments en août contre la Securities and Exchange Commission sur la conversion de son produit phare GBTC en un ETF spot bitcoin.

La décote GBTC par rapport à la valeur liquidative (NAV) – c’est-à-dire à quel point le prix de marché de chaque action est inférieur à la valeur du bitcoin qu’elle représente – se négocie en dessous de 10 % pour la première fois depuis juillet 2021.

GBTC se négocie à rabais car les actions ne peuvent actuellement pas être rachetées, la seule option est donc de les vendre à d'autres acheteurs potentiels. Cependant, il s'est historiquement négocié à un prix supérieur jusqu'à la crise du crédit cryptographique de 2021.

La tendance au rétrécissement – ​​voir la remise diminuer de plus de 40 % avant que BlackRock et d'autres ne déposent des demandes d'ETF spot bitcoin en juin – est probablement le signe d'un optimisme accru quant à l'approbation par la SEC d'un ETF spot bitcoin aux États-Unis, y compris la conversion potentielle du GBTC.

La part de marché en baisse de Binance

Binance a connu une année 2023 désastreuse sur le plan juridique et réglementaire.

En novembre, les autorités américaines, notamment le ministère de la Justice, le ministère du Trésor et la Commodity Futures Trading Commission, ont conclu un accord avec Binance, concluant une enquête criminelle sur des allégations de blanchiment d'argent et de violations des sanctions – marquant l'un des plus grands règlements d'entreprises de l'histoire des États-Unis. Le règlement impliquait 4,3 milliards de dollars de pénalités et comprenait des accusations criminelles contre son ancien PDG Changpeng Zhao. Zhao a accepté de démissionner de son poste de PDG dans le cadre d'un accord de plaidoyer avec le DOJ. Zhao a plaidé coupable de violations de la loi sur le secret bancaire et paiera une amende de 50 millions de dollars, son audience de détermination de la peine étant prévue pour février.

Aux États-Unis, la SEC a également intenté une action en justice contre Binance en juin, alléguant qu'elle avait violé les lois américaines sur les valeurs mobilières, ce qui, selon le régulateur, devrait avoir pour conséquence d'interdire à la société et à Zhao de poursuivre leurs activités aux États-Unis. par la Commodity Futures Trading Commission en mars.

En Europe, Binance a annoncé qu'elle quittait les Pays-Bas après avoir échoué à obtenir l'approbation réglementaire. Elle a également demandé la radiation de son entité locale à Chypre et ferait l'objet d'une enquête en France pour blanchiment d'argent présumé.

Binance.US a réduit ses effectifs à la suite du procès intenté par la SEC contre la société, qui a également vu ses activités diminuer, les clients de la société ne pouvant plus utiliser de dollars américains pour acheter des cryptomonnaies sur la plateforme. En septembre, la société a licencié un tiers de ses employés restants, et le président-directeur général de Binance.US, Brian Shroder, a également quitté l'entreprise dans un contexte d'incertitude et de déclin des activités.

Binance elle-même aurait licencié au moins 1 500 employés et fait la une des journaux l'année dernière pour les départs de dirigeants de haut niveau, notamment le responsable mondial des produits Mayur Kamat, le responsable de l'Asie-Pacifique Leon Foong, le directeur de la stratégie Patrick Hillman, l'avocat général Hon Ng et le directeur commercial. Yibo Ling.

En conséquence, la part de marché de Binance parmi les bourses non-USD est passée de plus de 70 % début 2023 à environ 46 % à la fin, selon le tableau de bord de données de The Block.

L'USDC est pressé

L'USDC, émis par Circle, a commencé 2023 avec une part de 32 % du marché des pièces stables, selon les données de The Block. Cela représentait 48,1 milliards de dollars sur l'offre totale de 153,1 milliards de dollars au 1er janvier, l'USDT émis par Tether à 50 % (75,7 milliards de dollars) et le stablecoin décentralisé DAI le troisième en importance à 4 % (5,8 milliards de dollars).

Avance rapide jusqu'en mars, et l'USDC s'est considérablement désarrimé du dollar américain, tombant jusqu'à 0,88 $ après l'annonce par Circle de détenir 3,3 milliards de dollars de réserves dans la banque en faillite de la Silicon Valley. La divulgation a provoqué une vente massive, les investisseurs se tournant vers d'autres pièces stables, comme l'USDT de Tether, ou sortant complètement du marché de la cryptographie, entraînant une baisse de 15 % de la capitalisation boursière de l'USDC en seulement 24 heures. La situation a été encore compliquée par l'arrêt des conversions USDC par des bourses majeures comme Coinbase et Binance au milieu de la tourmente.

Depuis lors, la part de marché de l'USDC a continué de diminuer, tombant à 26,2 milliards de dollars (19 %) sur l'offre totale de pièces stables, désormais de 138,8 milliards de dollars, les détenteurs étant soit réaffectés à d'autres actifs cryptographiques, soit sortis du fiat l'année dernière.

L'USDT a renforcé sa domination tant en pourcentage qu'en valeur, atteignant 71 % du marché avec 98,6 milliards de dollars d'offre. DAI est resté relativement stable, tandis que le nouvel entrant First Digital USD (FDUSD) a récolté 1,8 milliard de dollars, soit 1,3 % du marché depuis le début. Binance a encouragé ses utilisateurs à se convertir en FDUSD en août dans le cadre d'une suppression progressive du support pour Binance USD (BUSD) après que l'émetteur Paxos a interrompu la frappe de nouveaux jetons BUSD plus tôt en 2023.

Bitcoin aide le secteur NFT, timide, à faire son retour

Bitcoin n'était pas connu auparavant pour ses NFT, les utilisateurs préférant les blockchains plus adaptées au trading et à la frappe d'actifs, tels que Ethereum et Solana. C’était jusqu’à ce que les Ordinaux explosent sur la scène l’année dernière, rendant plus facile et moins cher la publication de NFT entièrement en chaîne sur la blockchain.

Le protocole Bitcoin Ordinals, lancé en janvier 2023 par Casey Rodarmor, propose une nouvelle façon de stocker et d'échanger du contenu numérique sur Bitcoin. En utilisant des satoshis, les plus petites unités de bitcoin, les utilisateurs peuvent graver des NFT, des jetons BRC-20 et d'autres données arbitraires directement sur la blockchain, chaque pièce devenant un actif unique et négociable.

Alors que les termes « ordinaux » et « inscriptions » sont souvent utilisés de manière interchangeable, un ordinal est techniquement un identifiant sérialisé unique pour un seul satoshi, et une inscription est le contenu ou les données attachées à ce satoshi spécifique.

Les inscriptions se sont également étendues à d'autres chaînes ces dernières semaines, notamment Ethereum, Solana, Near, Polygon, Celo et Fantom, provoquant une augmentation des transactions dans un contexte de débat en cours sur l'utilisation des inscriptions. Certains les considèrent comme du « spam » à éradiquer tandis que d'autres considèrent les inscriptions comme un cas d'utilisation légitime qui peut contribuer à la sécurité à long terme de Bitcoin en augmentant la part des frais de transaction pour les mineurs par rapport à une diminution des récompenses de bloc.

Les transactions sur le réseau Bitcoin ont augmenté à différents moments l'année dernière, coïncidant avec une reprise des activités liées aux inscriptions, atteignant un sommet historique de 633 000 transactions quotidiennes moyennes en décembre, le volume des échanges NFT reflétant l'impact.

Les volumes d’échanges de NFT étaient en baisse depuis février, les rebonds globaux coïncidant avec une augmentation de l’activité sur Bitcoin. La dernière augmentation de la demande d'inscriptions a vu cette mesure atteindre des sommets annuels à la mi-décembre, les NFT basés sur Bitcoin représentant environ 59 % des 518 millions de dollars du volume hebdomadaire maximal des échanges de NFT.

Le marché de la crypto rebondit

Après les épreuves et les tribulations d’une année 2022 tumultueuse pour le marché de la cryptographie, l’année 2023 s’est terminée dans une bien meilleure situation. Le Bitcoin a gagné environ 160 % depuis le début de 2023 à 16 600 $, selon les données de prix de The Block. L'Ether est à la traîne de la première cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière depuis mars, mais il est toujours en hausse d'environ 94 % par rapport aux 1 200 $ d'il y a un an.

Si le secteur DeFi a bien démarré en 2023, il a sous-performé à la fois le Bitcoin et l’Ether depuis le printemps. Cependant, il a tout de même clôturé l'année avec des gains d'environ 67 %.

Solana a été le plus grand gagnant parmi les dix premières crypto-monnaies en termes de capitalisation boursière, en hausse de près de 1 000 % par rapport à moins de 10 $ le 1er janvier 2023.

Avec l’anticipation de l’approbation potentielle d’un ETF Bitcoin au comptant et le prochain événement de réduction de moitié du Bitcoin, il y aura certainement beaucoup plus à dire en 2024.

des recherches et des données. Depuis novembre 2023, Foresight Ventures est un investisseur majoritaire de The Block. Foresight Ventures investit dans d’autres sociétés du secteur de la cryptographie. L'échange cryptographique Bitget est un LP d'ancrage pour Foresight Ventures. Le Block continue de fonctionner de manière indépendante pour fournir des informations objectives, percutantes et actuelles sur l’industrie de la cryptographie. Voici nos informations financières actuelles.

Il n’est pas proposé ni destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d’investissement, financier ou autre.