Les NFT transforment le marché de l'art pour les jeunes acheteurs novices
Là, il se tient au milieu d’une galerie Mayfair, d’une valeur de 90 000 $ en marbre laiteux fin ciselé en forme de torse masculin : sans tête, à feuilles de figuier et glorieusement visible. Il s’appelle Kouros, mais il pourrait être serveur dans un café du West End ou banquier obsédé par la gym dans la City de Londres, car de grandes parties de ses épaules et de son dos sont masquées par un énorme tatouage psychédélique.
« Kouros » est l’œuvre de Fabio Viale, un sculpteur italien qui prend la pierre fine, la cisele en répliques de statues classiques, puis encre des tatouages sur leur chair de marbre. Il a orné le cou du « David » de Michel-Ange d’ailes et les épaules de la « Vénus de Milo » de fleurs. Le travail de Viale n’est peut-être pas du goût des collectionneurs plus âgés, mais il a été exposé dans des galeries et des foires d’art du monde entier.
« Viale résonne vraiment avec la génération du millénaire », déclare Elio D’Anna, co-fondateur d’Artcels, la plateforme d’investissement dans l’art en ligne à l’origine de l’exposition à la Hofa Gallery. (Après avoir exposé à Londres au printemps, « Kouros » s’est rendu sur l’île grecque de Mykonos pour une autre exposition.)
Également à Hofa se trouvaient un Jeff Koons « Balloon Rabbit », une gravure sur bois de Yoshitomo Nara et des gravures en relief de l’artiste afro-américaine culte Nina Chanel Abney, ainsi que quelques œuvres de Banksy – des sérigraphies signées de « Girl with Balloon » » et « Grin Reaper ».
Une édition en porcelaine du ‘Balloon Rabbit’ de Jeff Koons © ARTCELSMais ce n’est pas une exposition conventionnelle. Ce ne sont pas les œuvres elles-mêmes qui sont proposées, mais une chance de gagner de l’argent grâce à l’art d’une nouvelle manière. Cela fonctionne comme un fonds d’art traditionnel, la différence étant que la preuve de propriété est enregistrée sur la blockchain. Artcels a même lancé l’année dernière sa propre crypto-monnaie basée en Suisse, Artem, pour faciliter les transactions sur sa plate-forme.
320 actions initiales du fonds – appelées Millennials – ont été libérées en avril au prix de 1 000 £ chacune sous la forme de jetons non fongibles, ou NFT. Ce sont des lignes de code verrouillées dans la blockchain, un enregistrement de propriété crypté ; chaque jeton est unique à la part qu’il représente.
Le fonds offre aux jeunes investisseurs fortunés un moyen d’acheter et de détenir des actions d’œuvres immédiatement reconnaissables d’artistes internationaux de leur propre génération, mais en utilisant des devises et des formes auxquelles les générations plus âgées ont peu de chances de faire confiance ou même de ne pas comprendre. Les critiques des NFT peuvent se méfier de la nouveauté de la forme et de sa nature immatérielle, mais les fans considèrent les NFT comme sûrs – en ce sens qu’ils ne peuvent pas être copiés – et plus facilement négociables que les unités des fonds d’art traditionnels. De nombreux jeunes investisseurs utilisent le fonds pour ajouter des œuvres d’art à leurs portefeuilles pour la première fois.
« Le gain est la diversification, en achetant 12 artistes avec une forte audience. Et des résultats d’enchères de très grande valeur », explique D’Anna. (Selon Artnet, une base de données sur les prix de l’art, le marché des œuvres de Banksy a triplé en valeur depuis 2019.) «C’est le critère. Et cela résonne fortement avec une culture millénaire, en particulier au Japon, en Chine, en Amérique et à Londres.
Les investisseurs peuvent gagner de l’argent lorsque les œuvres sont vendues. Artcels, basé à Londres, a lancé son premier fonds, XXI, en février 2020, vendant toutes les actions immédiatement. Plus de 90 pour cent des œuvres d’art ont depuis été vendues, dit-il, avec « un rendement net à deux chiffres » versé aux investisseurs en février dernier – les bénéfices nets accumulés sont versés sous forme de dividendes chaque année. L’entreprise n’a pas encore publié de données sur les Millennials mais affirme avoir accepté des offres de principe pour plus de la moitié des 12 œuvres. La valeur du portefeuille lors de la première publication de Millennials était d’un peu plus d’un million de dollars, ce que la société décrit comme une « évaluation interne » (une évaluation externe de Doerr Dallas était de 23% supérieure, selon la société).
Les « amis temporaires » de Nina Chanel Abney © ARTCELSUn argument de vente des fonds NFT est l’assurance qu’ils donnent aux investisseurs qui sont prêts à faire confiance en principe à la blockchain. Chiffrées, et donc essentiellement indélébiles, elles ne peuvent elles-mêmes être perdues, détruites par le feu ou falsifiées. Il est encore possible, bien sûr, que l’œuvre d’art sous-jacente s’avère être fausse – ici, les acheteurs doivent faire confiance à la galerie et à ses authentifiants, comme ils le doivent avec les fonds d’art conventionnels. Mais s’ils sont sûrs de l’authentification, les investisseurs qui font confiance au bitcoin auront confiance en la valeur du NFT.
Sur le marché de l’art au sens large, certains NFT sont des œuvres d’art qui n’existent que sous forme virtuelle sous forme de fichiers numériques, sans pièce physique sous-jacente – par exemple, « Everydays: The First 5000 Days » de Beeple, alias l’artiste numérique Mike Winkelmann, qui a vendu chez Christie’s en mars pour près de 70 millions de dollars.
Mais Millennials est un hybride : une collection physique soutenue par une sécurité cryptographique. Les investisseurs reçoivent un certificat de propriété – un certificat d’actions – sous la forme d’un NFT, accompagné d’une copie papier et d’un catalogue imprimé. La génération Y est peut-être un fonds modeste sur un marché de l’art mondial d’une valeur de 50 milliards de dollars cette année, selon les estimations d’Art Basel et d’UBS, mais il joue un long jeu. Il cible la prochaine génération de riches collectionneurs, dont beaucoup deviendront plus riches, collectionneront davantage et deviendront de plus en plus sophistiqués dans leurs goûts et leurs connaissances artistiques.
La valeur du marché mondial de l’art a diminué de 22% l’année dernière, les foires, les ventes aux enchères en direct et les expositions ayant été annulées. Mais les ventes en ligne ont atteint un niveau record de plus de 12 milliards de dollars, soit le double du total de l’année précédente. Les marchands d’œuvres d’une valeur de plus de 10 millions de dollars ont plus que triplé leur proportion de ventes en ligne à 47 %. L’explosion de l’intérêt et de la valeur des crypto-monnaies pendant la pandémie, et la montée des œuvres d’art NFT au cours de la dernière année, devraient encore changer le marché. « C’est tout le concept des NFT… facilement accessible grâce à la technologie, s’adressant à un public plus large, donnant aux jeunes la possibilité de collectionner. Cela soutiendra le marché de l’art pour les années à venir », déclare D’Anna.
Le monde de l’art apprendra beaucoup de l’essor des NFT, le pouvoir étant transféré aux plus jeunes et la blockchain améliorant la transparence sur la propriété et augmentant les redevances pour les artistes, déclare Sibylle Rochat, fondatrice de Rochat Art Consultancy, qui conseille les clients privés et entreprises sur constituer et gérer leurs collections. Elle dit que les gardiens du monde de l’art – galeries, maisons de vente aux enchères, conseillers et marchands – sont conscients du potentiel des NFT pour bouleverser le marché de l’art et de la façon dont les jeunes collectionneurs riches s’y adapteront. Seuls trois des 33 soumissionnaires pour le travail de Beeple, par exemple, étaient déjà connus de Christie’s, et 64% étaient des milléniaux ou de la génération Z.
En mars, Justin Sun, un entrepreneur technologique chinois de 31 ans et fondateur de l’application de médias sociaux Peiwo et de la plateforme de crypto-monnaie Tron, a lancé le Just NFT Fund, qui est dans le même moule que Millennials, bien que plus précieux. Le fonds de Sun détient environ 30 millions de dollars d’œuvres, dont une peinture de Picasso de 1932 intitulée « Femme nue couchée au collier (Marie-Thérèse) », pour laquelle Sun a payé 20 millions de dollars. Sun a déclaré sur Twitter qu’il avait soumis une offre perdante pour le travail de Beeple. Dans un article de blog, il a déclaré qu’il estimait que la moitié des «artistes et œuvres d’art de premier plan» du monde seraient enregistrés comme NFT au cours de la prochaine décennie.
Justin Sun © Calvin Sit/BloombergJos van Basten, un investisseur de 35 ans basé aux Pays-Bas, dit qu’il a acheté Millennials, non pas à cause des fonctionnalités de la blockchain, mais parce qu’il offre un moyen de collectionner l’art qui contourne un monde intimidant. « J’ai toujours pensé que je devais diversifier mon portefeuille et investir dans l’art, mais je n’y suis jamais parvenu », déclare van Basten, un actuaire. « Puis l’année dernière, lorsque Covid a frappé et que les marchés ont chuté, je me suis dit, d’accord, c’est peut-être le moment. Mais je ne connais rien à l’art. Une image est jolie ou pas, pour moi.
Van Basten a payé ses actions en monnaie conventionnelle. «Je suis un peu un vieux millénaire», dit-il. « J’ai plongé mon orteil dans le plus large marché, mais il est assez volatil. L’art semble être un investissement plus stable.
Jos van Basten © Jeremy Meek, pour le FTDavide Uglietti, un trentenaire italien vivant en Suisse, est un autre investisseur « curieux ». Il a investi 5 à 10% de son portefeuille dans des fonds d’art, y compris Millennials et les plus traditionnels Masterworks, une plate-forme américaine d’achat et de vente d’actions dans un portefeuille avec plus de 150 millions de dollars de peintures, y compris des œuvres de Mark Rothko et Keith Haring. Uglietti, un physicien, dit qu’il était initialement prudent d’investir dans des artistes vivants – « il faut 50 ans, peut-être plus, pour savoir qui est exceptionnel » – mais il a décidé d’essayer. « Certaines que je n’aimais vraiment pas. Mais vous le faites parce que vous l’aimez ou parce que vous voulez le profit. Les fonctionnalités crypto, dit-il, ne l’intéressent pas.
Davide Uglietti © Ronald Patrick, pour le FTLes œuvres purement numériques ont-elles un avenir ? Rochat a vu un intérêt croissant pour les mèmes et les vidéos originaux, les souvenirs numérisés de moments clés de la culture populaire, vendus comme NFT parmi les jeunes investisseurs en art. « Mes clients veulent que leur collection reflète l’époque dans laquelle ils ont vécu », dit-elle. « Ils me demandent d’en acheter un ou deux pour leur collection, pas pour spéculer ou faire partie d’une bulle mais juste pour réfléchir cette fois. Ils veulent participer dans une nouvelle langue. Ce qui manque depuis longtemps au monde de l’art, c’est une nouvelle façon de consommer les objets de collection.
Les riches investisseurs de la génération du millénaire peuvent-ils être persuadés d’acheter des actifs incorporels ? Van Basten dit qu’il n’hésiterait pas à acheter des œuvres d’art numériques sous forme de NFT. « Vous ne pouvez pas l’accrocher à votre mur, mais il a définitivement de la valeur. Ce n’est pas physique, mais c’est quand même quelque chose que quelqu’un a fait, un actif numérique, ce qui est vraiment attrayant.
Lorsqu’ils ne sont pas exposés dans une galerie, les « Kouros » de Viale et les autres œuvres sont stockés dans un coffre-fort au fond de Londres. Si les investisseurs veulent admirer une pièce, ils peuvent prendre rendez-vous. Regarder un portefeuille physique peut être rassurant, mais le fait que la technologie qui soutient la provenance de ce portefeuille soit invisible ne le rend pas dénué de sens. Pour les jeunes collectionneurs fortunés nouveaux dans le monde de l’art – et ses institutions raréfiées et ses codes opaques de goût et de raffinement – l’intangible peut représenter l’avenir.
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