Signes de la prochaine course haussière des crypto-monnaies ?

  • La reprise récente du marché des crypto-monnaies rappelle la course haussière de décembre 2020
  • Les facteurs actuels comme l'introduction imminente des ETF Bitcoin et la réduction de moitié prévue en 2024 pourraient stimuler un nouveau rallye
  • Les changements économiques mondiaux, la politique monétaire américaine et les événements géopolitiques peuvent influer sur le prix du Bitcoin à court terme

Alors que 2023 touche à sa fin et avec le début de 2024, le marché de la cryptographie connaît à nouveau une résurgence, qui n’est pas sans rappeler la course haussière observée en décembre 2020.

La reprise en cours a apporté un regain d’optimisme et de potentiel, les investisseurs espérant un revirement majeur.

À ce stade, depuis le début de 2023, la capitalisation boursière du secteur des actifs numériques est passée de 831 milliards de dollars à plus de 1 800 milliards de dollars, affichant ainsi une croissance de près de 100 %.

Signes de la prochaine course haussière des crypto-monnaies ?

Antoni Trenchev, co-fondateur et associé directeur de la société de prêt de crypto-monnaie Nexo, estime que l'évolution actuelle des prix reflète la période de vacances 2020-2021, qu'il a qualifiée de moment prémonitoire, annonçant la dernière grande course haussière avant que la crypto-monnaie n'entre dans le courant dominant. Il ajouta :

«À l'époque, la reprise du marché s'est avérée bien plus qu'une simple hausse saisonnière des prix. Arrivant quelques mois seulement avant la réduction de moitié du Bitcoin d’avril 2020, surfant sur la vague d’enthousiasme autour des ETF cryptographiques [exchange-traded funds]ce rallye était le signe avant-coureur d’une hausse sans précédent des valorisations des crypto-monnaies.

et les taureaux ne font que s'échauffer », a-t-il déclaré.

Circonstances autour des courses haussières de crypto

Jupiter Zheng, partenaire du gestionnaire d'actifs institutionnels HashKey Capital, a déclaré à Cointelegraph que, même s'il existe sans aucun doute plusieurs facteurs de vacances qui influencent la croissance actuelle du marché – à l'instar de ce qui a été observé il y a quelques années – il existe d'autres facteurs périphériques à prendre en compte cette fois-ci. ajouter :

ainsi que l’expansion rapide de l’écosystème Bitcoin, qui comprend l’introduction de nouvelles solutions et inscriptions de couche 2. En outre, le changement de position de la Réserve fédérale, passant d'une position belliciste à une position accommodante, a également eu un impact positif sur les actifs risqués.»

Développant le récit de Zheng, Ryan Lee, analyste en chef chez Bitget Research, estime que, même s'il est certainement utile d'établir des parallèles entre la course haussière de 2020-2021 et le scénario actuel du marché de la cryptographie, cette fois-ci, le marché est fortement influencé par différentes macro-économies. conditions, y compris les mises à jour réglementaires, les progrès technologiques et l’évolution de l’opinion des investisseurs.

Il a noté que, même si la dernière hausse a été façonnée par des circonstances spécifiques, comme la pandémie de COVID-19, qui a stimulé l’assouplissement quantitatif et les investissements institutionnels, cette hausse est motivée par la fluctuation des taux d’inflation, les changements de taux d’intérêt et les tensions géopolitiques.

De plus, des indicateurs financiers tels que la baisse du rendement du Trésor américain à 10 ans et la baisse de l'indice du dollar américain (une mesure de la valeur du dollar américain par rapport à la majorité de ses principaux partenaires commerciaux) ont créé un environnement favorable pour Bitcoin ( BTC).

Récent  : les ETF Bitcoin arrivent, mais qu’en est-il des actions et des fiducies BTC ?

Cette tendance est renforcée par des données économiques optimistes qui ont émergé, Lee notant que le produit intérieur brut américain a surperformé les attentes, tandis que l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) (une mesure des dépenses de consommation en biens et services parmi les ménages du États-Unis) a également fait preuve de modération, restant relativement stable tout au long de 2023. Il a ajouté  :

« La probabilité que la Réserve fédérale maintienne sa politique actuelle jusqu'en décembre est passée à plus de 80 %, apportant un soulagement aux pressions du marché qui ont été intensifiées par l'environnement macroéconomique difficile de cette année. »

Même si l'évolution actuelle des prix est certainement prometteuse, le marché ne semble toujours pas avoir réussi à franchir proprement le seuil de 1,7 billion de dollars.

Zak Taher, PDG de MultiBank.io – l'aile des actifs numériques du groupe MultiBank – a déclaré à Cointelegraph que son équipe ne prévoyait pas que les prix commenceraient à monter en flèche de si tôt, mais étant donné les conditions actuelles du marché, il semble qu'un rallye majeur pourrait être à l'horizon : « Bien que les mouvements du marché à court terme puissent être influencés par divers facteurs, notamment l'indice de cupidité, le sentiment et la spéculation du marché, prédire avec certitude si ce rallye évoluera vers un véritable marché haussier à court ou moyen terme. le terme est un défi.

Malgré l'incertitude, Taher estime que l'intérêt institutionnel croissant et l'adoption continueront de jouer un rôle central dans l'élaboration de la prochaine étape et dans la légitimité et la stabilité du marché, en particulier en Europe et au Moyen-Orient.

Denis Petrovcic, co-fondateur et PDG de Blocksquare – un fournisseur d'infrastructure de tokenisation pour les actifs immobiliers – partageait un sentiment quelque peu similaire, déclarant à Cointelegraph que, même si la récente hausse du Bitcoin au-delà de la barre des 44 000 $ combinée à un intérêt croissant pour les ETF Bitcoin pourrait être plus Au-delà d’une simple reprise saisonnière, les tendances historiques suggèrent que de telles poussées pourraient ne pas durer à long terme.

« L'optimisme du marché pourrait être confronté à des défis liés à l'évolution du paysage économique mondial, y compris à d'éventuels changements de politique en 2024 », a-t-il déclaré.

Cependant, Lee reste optimiste quant à l'avenir à court terme du secteur, affirmant que les changements de politique en cours, les ajustements du taux d'inflation et les événements géopolitiques joueront probablement un rôle extrêmement positif dans l'influence du prix du Bitcoin.

« En particulier, un changement prévu dans la politique monétaire américaine, qui pourrait faire baisser le rendement à 10 ans, semble prometteur pour les actifs à risque comme les crypto-monnaies », a-t-il conclu.

Facteurs qui pourraient potentiellement stimuler le prochain marché haussier

Entre le 5 et le 10 janvier 2024, le marché de la cryptographie attend une décision sur l’approbation d’un ETF spot BTC aux États-Unis. S’il est approuvé, il pourrait y avoir un afflux majeur de fonds sur le marché de la cryptographie, semblable à ce qui a été observé après l’approbation des premiers ETF sur l’or en 2004. En outre, la probabilité croissante d’une baisse des taux de la Réserve fédérale en 2024 est un autre facteur critique pour gardez un œil sur cela, car cela pourrait avoir des implications importantes pour le marché.

Avec la prochaine réduction de moitié du Bitcoin prévue pour le 9 mai 2024, il convient de noter que le prix de l'actif numérique a montré une tendance à un pic entre 368 et 550 jours après l'événement, puis à un creux entre 779 et 914 jours plus tard. Ce comportement cyclique est une tendance importante à surveiller car il est susceptible de jouer un rôle majeur dans la confiance des investisseurs.

Récent  : opportunités et défis GameFi en 2024

En outre, l'initiative chinoise d'internationaliser le renminbi représente un changement important dans la dynamique financière mondiale, susceptible d'affecter à la fois les monnaies traditionnelles et numériques. Parallèlement, le marché des crypto-monnaies montre sa diversité, comme en témoignent les altcoins comme Ether (ETH) et Solana's SOL (SOL) qui atteignent des sommets de 19 mois, alors même que le rallye de Bitcoin montre des signes de pause.

Enfin, dans un contexte beaucoup plus large, l'intérêt croissant du Brésil pour les monnaies numériques pour les transactions financières au sein du G20 reflète un intérêt mondial croissant pour le potentiel des monnaies numériques.