Binance et CZ ont payé pour avoir défié le statu quo financier et politique – Arthur Hayes
La croissance explosive et le succès de Binance en dehors du contrôle de l’establishment financier et politique traditionnel ont conduit à des mesures coercitives sévères contre la bourse, selon l’ancien PDG de BitMEX, Arthur Hayes.
Hayes s’est penché sur le récent règlement de 4,3 milliards de dollars payé par Binance dans un long article sur Substack. Cela survient après que la bourse et son fondateur, Changpeng « CZ » Zhao, ont admis avoir violé les lois américaines sur le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme.
Comme le souligne Hayes, la bourse mondiale de CZ est devenue la plus grande bourse en termes de volume de transactions au cours des six années écoulées depuis sa création en 2017. L’ancien PDG de BitMEX souligne que Binance serait également classée parmi les 10 premières bourses traditionnelles en termes de volume quotidien moyen, ce qui indique sa croissance. influence mondiale.
« Le problème pour l’establishment financier et politique était que les intermédiaires facilitant les flux entrants et sortants de la révolution industrielle appelés blockchain n’étaient pas dirigés par des membres de leur classe », a déclaré Hayes.
Binance a remis en question le statu quo
L’ancien PDG de BitMEX, qui a lui-même violé les réglementations de la loi américaine sur le secret bancaire après que la bourse n’a pas réussi à mettre en œuvre des procédures adéquates de connaissance de votre client, a souligné le rôle de Binance en permettant aux gens ordinaires de posséder des intermédiaires et des actifs de crypto-monnaie sans avoir besoin d’acteurs traditionnels.
« Jamais auparavant les gens n’avaient pu posséder une part d’une révolution industrielle en moins de 10 minutes via des applications de trading de bureau et mobiles. »
Hayes a ajouté que d’un point de vue fondamental, les bourses centralisées utilisent les outils de l’État, tels que les entreprises et les structures juridiques, pour « désintermédiairement des institutions mêmes qui étaient censées diriger le système financier et politique mondial ».
« Combien CZ a-t-il payé ? CZ – et par extension, Binance – a payé la plus grosse amende d’entreprise de l’histoire de Pax Americana.
Hayes fait ensuite référence à plusieurs scandales bancaires très médiatisés, ainsi qu’à la crise financière mondiale de 2008 et à la récession qui a suivi, directement attribuées à l’effondrement du marché immobilier américain.
co/ohSBPPhJyz
Dans la plupart des cas, les institutions bancaires et financières traditionnelles ont été largement absoutes ou tenues à une responsabilité limitée. D’un autre côté, CZ et Binance ont été durement martelées par le ministère américain de la Justice :
« De toute évidence, le traitement réservé à CZ et Binance est absurde et ne fait que souligner le caractère arbitraire des sanctions infligées par l’État. »
Hayes approfondit ensuite les subtilités de l’état actuel des économies américaine et chinoise et comment cette dernière pourrait générer des afflux massifs de capitaux vers Bitcoin (BTC) au cours des prochaines années.
Le capital passe de la Chine au Bitcoin
L’ancien PDG de BitMEX suggère que les entreprises publiques, les fabricants et les investisseurs chinois sont sur le point de commencer à investir des capitaux à l’étranger en raison du manque de rendements attrayants au niveau local.
Citant Michael Pettis, professeur à l’Université de Pékin et ancien négociant de Bear Stearns, Hayes écrit que la Chine ne peut pas absorber davantage de dette de manière rentable parce que les investissements ne rapportent pas des rendements supérieurs au taux d’intérêt de la dette.
«Cela se fait plutôt sur les marchés financiers. Le capital, par lequel j’entends l’argent de crédit fiduciaire numérique, est mondialement fongible. Si la Chine imprime du yuan, cela fera son chemin sur les marchés mondiaux et soutiendra les prix de tous les types d’actifs à risque », explique Hayes.
L’approbation récente par Hong Kong d’une poignée d’échanges et de courtiers de crypto-monnaie agréés signifie que les entreprises chinoises et les investisseurs individuels ont les moyens d’acheter du Bitcoin.
Étant donné que la Chine était autrefois une puissance minière de Bitcoin, Hayes suggère que de nombreux investisseurs chinois connaissent bien l’actif et sa « promesse en tant que réserve de valeur », déclarant :
« S’il existe un moyen de transférer légalement de l’argent du continent vers Hong Kong, Bitcoin sera l’un des nombreux actifs à risque qui seront achetés. »
D’un point de vue macro, Hayes présente un argument pour que la Chine augmente localement la disponibilité et l’accessibilité du crédit chinois basé sur le yuan. En effet, cela pourrait entraîner une baisse du prix du crédit en dollars américains, étant donné que les entreprises chinoises disposent d’une option nationale abordable.
« Étant donné que le dollar est la plus grande monnaie de financement au monde, si le prix du crédit baisse, tous les actifs à approvisionnement fixe comme le Bitcoin et l’or augmenteront en termes de prix fiduciaires en dollars. »
Hayes ajoute que la « nature fongible du crédit fiduciaire mondial » entraînera un afflux de dollars vers des actifs monétaires durs comme le Bitcoin.
Magazine : La vérité derrière la révolution Bitcoin à Cuba : un rapport sur le terrain
