Le prêt crypto n’est rien sans transparence

L’effondrement des projets de prêts cryptographiques centralisés et décentralisés en 2022 a eu un impact profond sur le marché. Terra à elle seule a évaporé plus de 60 milliards de dollars de richesse grâce à DeFi. Les faillites centralisées comme FTX, BlockFi, Celsius, Genesis et bien d’autres ont perdu un montant combiné similaire, sinon supérieur. Mais l’effondrement soudain de ces sociétés n’était pas seulement dû à un événement particulier sur le marché : il était le symptôme de problèmes structurels plus importants pour le secteur du crédit. La crise a révélé de dures réalités concernant les fondations instables sur lesquelles le secteur du prêt d’actifs numériques s’était construit : un manque de transparence à l’échelle du secteur, une absence totale de contrôles internes de gestion des risques et de cloisonnement, et des normes de souscription médiocres.

Mais les gens ont toujours besoin de services de prêt et d’emprunt pour le bitcoin, les pièces stables et les actifs numériques, en particulier dans les pays en développement, où je suis né et où j’ai grandi.

Nous avons déjà vu Coinbase, Kraken et Bitstamp lancer leurs propres solutions de prêt cryptographique, ajoutant de la légitimité au marché et soulignant l'ampleur de l'opportunité.

Lorsque de nouveaux acteurs entrent dans le jeu du prêt, ils doivent agir avec une transparence, une prudence et une prudence extrêmes. Si les garanties des utilisateurs doivent être réhypothéquées et prêtées ailleurs, il est important qu'ils soient transparents et francs dans leur stratégie de génération de rendement. Les utilisateurs doivent pouvoir voir exactement comment et où leurs fonds sont utilisés.

Arriver par nécessité, rester par commodité

Mon point de vue sur cette crise du crédit, comme sur tout le reste de ma vie, est fortement influencé par l’observation de l’effondrement économique au Venezuela.

Ma famille et mes amis, ainsi que des millions d’autres Vénézuéliens, l’ont découvert par nécessité – alors qu’il n’y avait pas de dollars à circuler et rien d’autre à échanger contre vos Bolivares en feu. Cependant, une fois que les Vénézuéliens ont compris ce qu’était le bitcoin et ce qu’il pouvait faire, ils n’ont plus voulu le vendre. Et s’ils le faisaient, ils y reviendraient dès qu’ils le pourraient – ​​parce que cela fonctionnait simplement mieux.

La simple détention d’actifs numériques ne suffit pas à tout le monde. Les gens ont besoin de solutions qui leur permettent d’utiliser leurs actifs numériques comme garantie ou de gagner des intérêts. Pour cela, ils doivent pouvoir faire confiance à une plateforme.

une approche qui instaure une véritable confiance et stabilité sans perdre le noyau innovant qui rend le bitcoin et les actifs numériques spéciaux.

La clarté des conditions de service et de l'exposition aux risques n'est pas seulement précieuse, elle n'est pas négociable.

Plusieurs prêteurs de crypto-monnaie de premier plan ont commencé à mettre en œuvre des protocoles de preuve de réserves (PoR), suivant les traces de certaines des plus grandes bourses de classe mondiale qui les ont précédés – un grand pas vers une transparence et une intégrité accrues dans le secteur. La confiance et la responsabilité sont indispensables, et le PoR – une procédure qui permet aux entreprises de démontrer qu'elles disposent de suffisamment d'actifs pour couvrir leurs dettes (c'est-à-dire les dépôts des clients) – introduit les deux.

Grâce au PoR, les entreprises peuvent confirmer ouvertement un aspect important de leur intégrité et de leur santé financière. Il est important de noter que cela se fait au moyen d'attestations tierces et de preuves cryptographiques, partageant les résultats avec les parties prenantes pour instaurer la confiance. Les clients ont besoin d’être assurés que les prêteurs disposent véritablement de bases financières solides.

Plus qu’un simple aspect pratique, l’idée d’utiliser le Bitcoin et d’autres crypto-monnaies comme garantie est un service essentiel qui peut ouvrir des opportunités financières à des millions de personnes. Mais la stabilité de ce modèle de prêt n’est pas inhérente ; cela dépend des idées fondamentales de gestion des risques et de transparence.

Lire la suite de notre section d'opinion : Washington ne devrait pas céder à la panique cryptographique

Le concept clé ici est le suivant : les plateformes de prêt de crypto-monnaie qui ne divulguent pas clairement les risques et ne révèlent pas pleinement leur politique de prêt et de gestion des risques – y compris les normes de preuve de réserves – pourraient mettre en danger la sécurité financière de leurs clients.

Un exemple notable des conséquences d’un échec de la gestion des risques est ce qui s’est passé avec Celsius. Après avoir déposé une demande de protection au chapitre 11, Celsius a proposé un plan de faillite qui restituerait certains dépôts cryptographiques aux clients de détail – la plupart des clients devant recevoir une récupération d'environ 67 % par divers moyens – y compris des actions dans une nouvelle entité.

C'est ce qui arrive lorsque vous ne respectez pas des protocoles stricts de gestion des risques.

Dans les économies instables, le risque est encore plus prononcé. Pour les personnes qui utilisent des services de prêt d’actifs numériques pour faire face aux tempêtes économiques, la clarté des conditions de service et de l’exposition aux risques n’est pas seulement précieuse. Ce n'est pas négociable. Ils méritent des processus simples qui leur permettent d’accéder à leur richesse en actifs numériques sans se retrouver dans un champ de mines de clauses cachées et de risques non divulgués.

Nous créons un espace en qui tout le monde peut avoir confiance

La transparence est la clé. Cela ne peut pas être une réflexion après coup ; cela doit faire partie de la façon dont les plateformes mènent leurs activités au quotidien. Les entreprises doivent être honnêtes et montrer aux utilisateurs une vue d’ensemble, y compris les risques encourus. Cette transparence totale est cruciale pour tout, en particulier lorsqu’il s’agit de proposer des prêts de bitcoins ou d’actifs numériques. Il s’agit de garantir la sécurité des actifs des utilisateurs, même lorsque les marchés deviennent instables.

Mais être transparent n’est pas une solution fourre-tout ; les gens doivent comprendre ce qui se passe. Cela signifie éduquer les utilisateurs et leur donner les informations dont ils ont besoin pour prendre des décisions intelligentes, et pas seulement leur lancer des conditions et des chiffres financiers.

Et une gestion solide des risques ne peut pas être l’apanage de quelques plateformes ; cela doit être la norme partout. Au lieu de simplement réagir lorsque les choses tournent mal, il faut se concentrer sur la prévention des problèmes avant qu’ils ne surviennent. Cela signifie garder un œil attentif sur les fonds, tester différents scénarios et savoir comment contenir les mauvaises situations si et quand elles se produisent.

Nous sommes à un moment charnière, et créer un chemin réussi nécessite de faire le travail qui rétablit la confiance avec les utilisateurs.

nous créons un espace en qui tout le monde peut avoir confiance.

Mauricio est le co-fondateur de Ledn, une société de prêt de devises numériques qui donne la priorité à la transparence et au contrôle des clients grâce à de nouveaux produits innovants tels que les DCN, les comptes de croissance et les prêts en dépôt. Ledn a été la première société de prêt d'actifs numériques du secteur de la cryptographie à réaliser une preuve de réserves. Depuis sa création en 2018, Ledn a octroyé plus de 635 millions de dollars (USD) de prêts aux particuliers et plus de 4 milliards de dollars de prêts institutionnels.

Mauricio a subi les effets de l'hyperinflation au Venezuela et a constaté à quelle vitesse l'argent peut perdre toute sa valeur. Dans l’espoir de pouvoir subvenir aux besoins de sa famille à l’avenir, il a échappé à la catastrophe économique grâce au Bitcoin et a ensuite obtenu son MBA à l’Université Western au Canada.

io/legal/disclaimers et la déclaration de divulgation des risques sur https://ledn.io/legal/risk-disclosure-statement.