La plate-forme DeFi qui fait passer les NFT au niveau supérieur
Derrière le boom de Blur : l’océan bleu NFT
En tant que nouveau venu sur le marché NFT, Blur a attiré l’attention au cours de la dernière année. Depuis son lancement en mars 2022, le projet a gagné un énorme succès grâce à son annonce de parachutage. Pendant ce temps, son système d’agrégation, qui permet des échanges fréquents, a acquis une large reconnaissance parmi les commerçants NFT actifs. En fait, Blur a dépassé OpenSea, qui est le premier marché NFT, en termes de volume de transactions, démontrant la concurrence féroce sur le marché NFT.
La popularité de Blur indique que bien qu’il existe une énorme demande pour les NFT, le marché et ses outils dérivés restent sous-développés. Les données de NFTGO montrent que la capitalisation boursière des trois principaux projets, en particulier BAYC, CryptoPunks et Otherside, a déjà atteint 2 millions d’ETH, ce qui représente plus de 3,1 milliards de dollars selon le prix en temps réel des ETH sur CoinEx.
Comme les objets de collection traditionnels, différents NFT ont des caractéristiques variables, et l’attribut préféré par les collectionneurs peut offrir un NFT à un prix différent. L’absence de méthodes d’évaluation claires rend le trading NFT plus difficile que le trading FT, ce qui bloque également la circulation des NFT sur le marché et entraîne une faible liquidité.
De plus, les NFT de premier ordre sont souvent chers et inaccessibles aux investisseurs de détail, ce qui entrave le développement du marché des NFT. Bien que le crypto Bitcoin n ° 1 soit coté à 20 000 $, les investisseurs particuliers peuvent acheter 0,01 ou même un montant inférieur sur les échanges. Cependant, le prix plancher du Bored Ape Yacht Club (BAYC) s’élève à 67 ETH, ce qui vaut plus de 100 000 $, ce qui le rend inabordable pour les investisseurs ordinaires.
Le marché NFT a continué d’explorer de nouvelles façons de résoudre ces problèmes, ce qui a déclenché l’apparition de la catégorie NFTFi, couvrant les marchés et agrégateurs NFT, le prêt, la location, les produits dérivés, la fragmentation et les oracles.
Place de marché et agrégateur NFT
Les places de marché NFT sont considérées comme le cœur de l’ensemble de l’écosystème NFT. Avec un marché NFT, les utilisateurs peuvent répertorier leurs NFT ou acheter des NFT à d’autres à tout moment. De plus, la plupart des plateformes de trading NFT proposent plusieurs modèles de vente, notamment des ventes à prix fixe, des enchères néerlandaises, des enchères anglaises et des transactions privées. À l’heure actuelle, les marchés NFT à la mode incluent OpenSea, Rarible, LooksRare et X2Y2. À l’exception d’OpenSea, tous ces projets ont émis leurs propres jetons, et vous pouvez toujours les consulter sur CoinEx si vous souhaitez échanger ces jetons.
Outre les places de marché centralisées, certains projets décentralisés s’efforcent de résoudre la faible liquidité de NFT. Par exemple, Sudoswap a introduit le mécanisme AMM des DEX sur le marché NFT. Cela permet aux utilisateurs de fournir des liquidités et de bénéficier d’une tarification instantanée grâce à l’appariement des échanges sur Sudoswap, qui résout le problème de liquidité sur le marché NFT décentralisé. Cependant, cette méthode est plus adaptée aux projets NFT se classant dans le milieu ou le bas du marché car le mécanisme AMM élimine les différences de rareté. Pendant ce temps, AMM n’est pas applicable aux projets NFT de premier ordre, car ils sont soumis à des différences de prix plus importantes.
Sur le marché NFT, si un vendeur a répertorié un NFT sur OpenSea, les utilisateurs qui n’utilisent que LooksRare ne pourront pas voir ce NFT. Par conséquent, lorsque les acheteurs recherchent leur NFT préféré, ils peuvent avoir à basculer entre plusieurs marchés NFT, ce qui augmente considérablement le coût en temps.
Cela a conduit à la montée en puissance des agrégateurs, qui sont devenus un canal majeur pour l’achat de NFT. Par exemple, en plus de son propre marché, Blur agrège également OpenSea, LooksRare et X2Y2, permettant aux traders de parcourir rapidement les statistiques essentielles des NFT pertinents sur une seule plateforme. Pour les commerçants professionnels, les agrégateurs comme Blur sont beaucoup plus efficaces que les places de marché classiques comme OpenSea.
De nombreux grands projets tentent de déployer leur propre agrégateur. Uniswap, un DEX bien connu, a récemment acquis Genie et lancé son propre agrégateur NFT, qui prend en charge les marchés NFT populaires tels que OpenSea, X2Y2, LooksRare, Sudoswap, Larva Labs, Foundation, NFT20 et NFTX. OpenSea a également acquis l’agrégateur de marché NFT Gem, qui regroupe des plates-formes qui incluent OpenSea, Rarible, LooksRare, X2Y2, NFTX et NFT20.
Prêt NFT
Les prêts NFT sont devenus un élément essentiel de la catégorie NFTFi. De nombreux détenteurs de NFT espèrent obtenir des liquidités temporaires sans vendre leurs actifs, ce qui a entraîné une demande croissante de prêts NFT. À l’heure actuelle, les prêts NFT comprennent principalement deux modèles : Peer-to-Peer et Peer-to-Pool.
NFTfi est un fournisseur typique de services de prêt Peer-to-Peer. Ce modèle de prêt permet aux emprunteurs et aux prêteurs de négocier toutes les conditions de prêt, y compris le montant, la durée, le taux d’intérêt et la méthode de liquidation. En tant que tel, les prêts Peer-to-Peer présentent des écarts de taux d’intérêt plus faibles, et comme aucun oracle externe n’est nécessaire, les utilisateurs ne sont pas exposés aux risques d’oracle. Cela dit, les prêts entre particuliers sont soumis à des coûts de temps élevés et les emprunteurs peuvent avoir besoin de passer beaucoup de temps à trouver des prêteurs appropriés.
De nombreuses plateformes de prêt NFT ont tiré parti du modèle de prêt d’AAVE, en utilisant l’approche Peer-to-Pool, dans laquelle le protocole correspond aux deux parties et prend des décisions au nom des prêteurs. Cette approche est plus efficace et permet un appariement rapide, mais manque d’efficacité du capital et est sujette à des écarts de taux d’intérêt importants. Par exemple, s’il y a 1 000 ETH dans le pool, mais que l’emprunteur ne souhaite emprunter que 500 ETH, les intérêts qu’il a payés seront répartis uniformément entre tous les prêteurs, ce qui signifie que les prêteurs recevront un paiement d’intérêts beaucoup plus faible. En conséquence, la plupart des fonds du pool ne sont pas pleinement utilisés. De plus, dans le cadre du modèle Peer-to-Pool, la plate-forme peut être gérée par les utilisateurs. Par exemple, la célèbre plateforme de prêt NFT BendDAO a connu des crises de liquidité en raison de la liquidation des NFT lors d’un ralentissement du marché.
Location NFT
L’année dernière, Ethereum a approuvé la norme de contrat intelligent ERC-4907, qui a introduit le concept d ‘«expiration» pour permettre la location NFT sans garantie par le biais de contrats. La location sans garantie permet aux NFT d’être enveloppés d’une manière qui préserve leurs caractéristiques d’origine, mais le NFT enveloppé sera détruit à l’expiration de la période de location. Depuis la publication de l’ERC-4907, la location sans garantie est devenue l’approche dominante sur le marché de la location NFT, remplaçant la location avec garantie conventionnelle, et la plupart des plateformes, y compris reNFT, ont adopté la location sans garantie. Malgré cela, la location de NFT reste un petit marché, car la demande de location de NFT de premier ordre est limitée, et la plupart des scénarios d’application pour la location de NFT concernent des domaines tels que les jeux et les métaverses.
Dérivés NFT
Dans le secteur financier, les dérivés sont des produits indispensables, et les expériences de NFTFi avec les dérivés ont également attiré l’attention du marché. De nombreuses plateformes travaillent sur des contrats à terme et des options basés sur NFT, malgré leur manque de popularité. Par exemple, nftperp fournit des contrats à terme NFT, permettant aux investisseurs d’être long ou court sur les NFT, tandis que NiftyOption propose des options NFT. À l’heure actuelle, le marché des dérivés NFT en est encore à ses balbutiements, mais à mesure que les produits concernés seront mis à niveau, les investisseurs pourront se protéger contre les fluctuations de prix sur le marché NFT grâce à diverses stratégies.
Fragmentation NFT
Comme les NFT sont indivisibles, les NFT de premier ordre comme BAYC et CryptoPunks sont extrêmement chers, ce qui rend difficile pour les investisseurs de détail de se joindre au jeu. Pour résoudre le problème, de nombreux projets explorent la fragmentation des NFT, c’est-à-dire la division des NFT en plusieurs fragments que les investisseurs peuvent acheter et partager les rendements. Fractional.art, un projet de fragmentation NFT de premier plan, propose des fonctions de trading basées sur Uniswap qui permettent aux utilisateurs d’échanger des NFT fragmentés à tout moment, n’importe où. Malgré ses avantages, la fragmentation NFT est également confrontée à des défis, tels que des conflits potentiels sur la répartition des avantages du largage.
Oracles NFT
La capture précise des prix NFT a toujours été l’un des plus grands défis du marché NFT, car les prix affectent un large éventail d’opérations, y compris l’emprunt et la liquidation. À la lumière de cela, des oracles NFT ont été lancés pour résoudre le problème de l’évaluation NFT. Par exemple, Abacus oracle utilise un mécanisme de tarification incitative des pairs et l’évaluation de la liquidité Abacus Spot pour fournir des services de tarification NFT, qui capturent avec précision la valeur d’un NFT. D’autres plateformes comme Upshot et Banksea explorent également leurs propres mécanismes de tarification. En mettant l’accent sur une tarification NFT précise en temps réel, les projets oracle se livrent une concurrence féroce dans le secteur.
Conclusion
NFTFi est une partie essentielle du marché NFT, et les segments NFT s’efforcent d’atteindre un objectif commun : parvenir à la circulation à grande échelle des NFT et les rendre plus accessibles. À l’heure actuelle, de nombreux projets NFTFi en sont encore à leurs balbutiements et pourraient présenter des innovations impressionnantes qui conduiront à la croissance exponentielle du marché NFT. Par exemple, le troisième airdrop de Blur a déclenché une augmentation rapide du volume des transactions et du prix plancher des NFT de premier ordre tels que BAYC et Azuki. De la même manière, l’avancement de l’infrastructure NFT attirera également plus d’utilisateurs sur le marché.
/ ), vous pouvez vous rendre à la bourse pour échanger le dernier jeton NFTFi à tout moment. De plus, CoinEx a annoncé la promotion « NFTFi Special Event: Join Trading Volume Ranking, 5,000 USDT For Grabs », du 16 février au 22 février 2023 (UTC).
