Comment Bitcoin peut bénéficier du stress mondial

  • Bitcoin résiste au stress mondial et devient anti-fragile
  • Bitcoin surpasse toutes les autres classes d'actifs en performance sur le long terme
  • Plusieurs ETF Bitcoin disponibles aux États-Unis facilitent l'investissement dans la crypto-monnaie

Déficits budgétaires, inflation, guerres, faillites bancaires, cyberattaques, dédollarisation.

Ces risques menacent les rendements que les investisseurs reçoivent des actions et des obligations et constituent un obstacle majeur. Historiquement, les bons du Trésor américain ont été une « valeur refuge » et ont fourni une certaine protection contre les crises, mais de 2021 à 2023, la performance sur trois ans des bons du Trésor américain était de -10 %, la plus basse depuis au moins les années 1980. C'était le pire. De même, un portefeuille diversifié de 60 actions/40 obligations a perdu 16 % en 2022, sa pire performance depuis 14 ans.

Que doivent faire les investisseurs dans un monde d’incertitude croissante ?

Comment Bitcoin peut bénéficier du stress mondial

« Antifragilité »

Dans son livre Antifragilité : la seule façon de survivre à un monde incertain, Nassim Taleb examine les caractéristiques uniques de ceux qui profitent de l’anarchie. Par exemple, le système immunitaire devient plus efficace après avoir attrapé un rhume. Les lois sont clarifiées par le biais de litiges. Les logiciels deviennent « aguerris » par les pirates informatiques qui exploitent les failles.

Et si vous pouviez ajouter à votre portefeuille des actifs susceptibles de bénéficier des tensions mondiales ? Ce sont des actifs qui sont améliorés par l’incertitude et la volatilité.

Pensez au Bitcoin. Le réseau Bitcoin semble résister au stress. Lorsque le gouvernement chinois a interdit l’exploitation minière de Bitcoin en 2021, environ 50 % de la capacité minière de Bitcoin a été contrainte d’arrêter ou de déménager.

Mais en sept mois, la capacité minière a été entièrement rétablie et est désormais plus du double de ce qu'elle était avant l'interdiction chinoise. Au cours des 15 derniers mois, la deuxième plus grande bourse de crypto-monnaie au monde a déclaré faillite et la plus grande bourse a été sanctionnée par le ministère américain de la Justice. Néanmoins, les échanges de Bitcoin ne sont pas affectés, avec des volumes d’échanges proches des sommets historiques.

Bitcoin en tant qu'actif semble devenir de plus en plus anti-fragile. Lorsque la Silicon Valley Bank a fait faillite le 10 mars 2023, les cours des actions ont chuté le lendemain en raison des inquiétudes concernant les retombées, mais le Bitcoin a augmenté de 20 %.

Bitcoin surpasse les autres classes d’actifs

Cependant, Bitcoin a surperformé toutes les autres classes d’actifs au cours des 1, 3, 5 et 10 dernières années, chacune d’elles ayant été soumise à un certain nombre de stress.

Selon une étude de Galaxy, sur une période de cinq ans allant d'août 2018 à août 2023, si vous allouiez 1% de Bitcoin à un portefeuille de S&P 500 55%/Bloomberg US Agg 35%/Bloomberg Commodity 10%, la volatilité La société a déclaré qu'elle n'était en grande partie pas affectée par le déclin important du marché et qu'elle avait réalisé des rendements élevés et d'excellents rendements ajustés au risque.

Fidelity a récemment ajouté Bitcoin à son portefeuille de FNB diversifiés canadiens, allouant 1 % à son FNB conservateur et 3 % à son FNB de croissance.

Avec plusieurs ETF Bitcoin disponibles aux États-Unis, notamment Franklin Templeton EZBC à faibles frais et iShares IBIT, il est facile pour les investisseurs américains de emboîter le pas.

Petit à petit, votre portefeuille pourra générer davantage de bénéfices.

|Traduction et édition : Akiko Yamaguchi, Takayuki Masuda

|Image  : Ryo Tanaka/Unsplash

|Texte original  : Comment Bitcoin profite des tensions mondiales