Pourquoi j’investis dans Bitcoin sur le long terme

Je m’attends à ce que la demande de Bitcoin (BTC) augmente pour deux raisons principales, et je pense que le prix augmentera au cours des prochaines années.

• Le Bitcoin deviendra une monnaie de réserve mondiale : ce sera une monnaie neutre et sans frontières qui remplacera la monnaie légale de chaque pays
• Les États-Unis sont si profondément endettés qu’il est impossible de rembourser la dette sans que sa valeur réelle ne soit érodée par l’inflation, ce qui entraînerait une baisse de la valeur du dollar américain et inciterait les investisseurs à utiliser le Bitcoin comme un actif liquide et non inflationniste. investir dans

Quand faut-il acheter du Bitcoin ?

Fondamentalement, il n’existe que deux situations dans lesquelles vous devriez acheter du Bitcoin.

• Si vous pensez que Bitcoin augmentera avec le temps
• Si vous pensez qu'à un moment donné dans le futur, vous souhaiterez peut-être profiter des fonctionnalités uniques de Bitcoin et que vous ne voulez pas risquer de ne pas pouvoir acheter du Bitcoin lorsque vous en aurez besoin

L'investissement est une question de probabilité, d'attentes et d'incertitude, et vous n'avez pas besoin d'être sûr de l'un ou l'autre de ces éléments. De plus, vous n’êtes pas obligé d’investir tout votre argent ou rien du tout. Dans la plupart des cas, une petite allocation serait judicieuse.

Pour déterminer si l'achat de Bitcoin vous convient, vous devez comprendre vos attentes concernant les mouvements futurs des prix du Bitcoin et l'utilité que vous retirerez de la possession de Bitcoin.

Il y a déjà des centaines de millions de personnes dans le monde qui ont décidé que Bitcoin leur convenait. Tous s’attendent probablement à ce que Bitcoin augmente avec le temps, ou pensent qu’ils devront profiter des caractéristiques uniques de Bitcoin à un moment donné de leur vie. Il y a autant de raisons de soutenir ces opinions qu’il y a de détenteurs de Bitcoin.

Pourquoi je pense que Bitcoin va augmenter

Je pense qu'il existe une variété de facteurs qui feront monter le prix du Bitcoin au cours des prochaines années, notamment  :

• Bitcoin réduit de moitié en avril 2024
• Les grandes entreprises de Wall Street commencent à vendre des ETF Bitcoin et les afflux de capitaux vers les ETF Bitcoin augmentent
• Demande accrue en raison du transfert continu de richesse vers les jeunes générations qui sont plus susceptibles d’investir dans Bitcoin

Cependant, ces facteurs n’expliquent l’évolution de la demande qu’en supposant que la demande existe déjà. S’il n’y a pas d’autres moteurs, la valeur du Bitcoin est fragile car il ne partage que l’illusion qu’il a de la valeur et sa valeur n’est pas ancrée dans une utilité fondamentale. devient.

Si cela se produit, Bitcoin ne sera rien de plus qu’une bulle qui finira par éclater, comme les Beanie Babies, les NFT ou les tulipes, comme le disent les critiques.

Je n’aime pas le trading de bulles, mais je fais partie des centaines de millions de personnes qui possèdent du Bitcoin. La raison en est que je pense qu’une grande partie de la valeur intrinsèque peut être dérivée des propriétés uniques du Bitcoin, et ma thèse d’investissement à long terme est assez simple.

Je pense que Bitcoin deviendra un atout important dans le système financier mondial, faisant partie de l’infrastructure, ce qui stimulera une demande importante des investisseurs, poussant finalement Bitcoin à une valorisation d’au moins plusieurs centaines de milliers de dollars. Je pense que cela va le faire monter.

Je n’en suis pas convaincu et je n’alloue pas tout mon argent au Bitcoin, mais j’en suis suffisamment convaincu pour prendre des positions longues suffisamment importantes pour être considérées comme imprudentes par beaucoup.

la confiance s'effondre à l'échelle internationale

Selon moi, la politique internationale évolue vers la multipolarisation et la fragmentation. Il est révolu le temps où l’Amérique était clairement l’hégémon. Dans un monde où les intérêts géopolitiques sont plus équilibrés et concurrents, il est difficile de croire que la Chine puisse faire confiance au dollar, les États-Unis au renminbi, la Russie à l’euro et l’UE au rouble russe.

Lorsque la Russie a envahi l’Ukraine, ses avoirs ont été gelés et des intérêts politiques tentent désormais de les confisquer et de les utiliser contre la Russie. Le monde en est conscient et les pays du monde entier cherchent à saisir des actifs tels que l’or détenus sur leur territoire.

Dans ce contexte, je pense que Bitcoin va augmenter. Le commerce se poursuivra à l’échelle mondiale et des instruments de paiement mondiaux seront nécessaires.

Mais comment les entreprises et les particuliers peuvent-ils effectuer des paiements lorsque les destinataires des paiements opèrent dans différents pays ou clusters géopolitiques ?

Que se passe-t-il si l’exportateur n’accepte que le RMB et que vous n’avez que des dollars ?

Après tout, aucune entité (personne ou entreprise) qui ferait confiance aux banques américaines ou au dollar, qui est une dette envers les États-Unis, ne ferait confiance au renminbi dans un scénario où la confiance internationale s’effondrerait.

Même si vous échangez des dollars, vous ne récupérerez pas votre argent. Au lieu de cela, les gens qui possèdent des dollars essaient de trouver quelqu’un pour leur vendre du renminbi en échange de dollars.

Si personne ne fait confiance à la fois à la Chine et aux États-Unis, c'est-à-dire que personne n'est disposé ou capable de détenir des créances à la fois sur les entités américaines et chinoises, alors le dollar et le yuan peuvent être directement échangés.

Cependant, la solution dans un tel scénario est simple. Un actif neutre et mutuellement fiable est nécessaire entre eux. L’or peut jouer et a historiquement joué ce rôle. Cependant, l’envoi physique d’or est peu pratique et coûteux.

Le pétrole pourrait être utilisé, mais il n’est pas suffisamment divisible et coûte cher à stocker et à protéger. Enfin, un petit pays neutre comme la Suisse pourrait jouer le rôle d’intermédiaire, mais la pression des grandes puissances serait trop forte. Mais Bitcoin est conçu à bien des égards pour cela.

Bitcoin comme alternative sans confiance

Le Bitcoin est un actif numérique au porteur avec une valeur intrinsèque, et cette valeur réside dans le Bitcoin lui-même, et non dans une dette envers une contrepartie. La valeur peut être volatile et incertaine, mais elle est inhérente au Bitcoin.

Bitcoin n’est contrôlé par aucun État-nation ou autorité centralisée. De plus, le Bitcoin est échangé dans le monde entier contre toutes les devises et peut être stocké et transféré numériquement presque gratuitement.

En d’autres termes, vous pouvez utiliser vos dollars pour acheter du Bitcoin, envoyer le Bitcoin au destinataire, et le destinataire peut acheter du RMB. Cela permettrait d'effectuer des paiements efficaces et finaux à tout moment de l'année, quelles que soient les limites géographiques de la confiance.

Cela ne peut pas être fait avec les monnaies fiduciaires traditionnelles. En effet, ils n’existent que sous forme de créances contre une contrepartie spécifique (généralement une banque).

Avant Bitcoin, tous les actifs numériques étaient des obligations. Bitcoin est le premier actif numérique au porteur au monde sans risque de contrepartie.

Les dettes sont négociables en tant que monnaie dans la juridiction dans laquelle elles peuvent être exécutées et au sein de la fiducie associée. Cependant, les obligations ne circulent pas et ne sont pas acceptées comme monnaie en dehors de la juridiction ou du cercle de confiance. Il n'y a aucun moyen de garantir que vous serez respecté.

De plus, si l'émetteur ou l'État n'apprécie pas votre comportement ou vous classe parmi les utilisateurs à haut risque, vous courez le risque de perdre votre argent pour des raisons politiques.

Je pense que Bitcoin deviendra une monnaie mondiale neutre et servira de ciment au commerce mondial dans un monde divisé. Si cela se produit, vous réussirez car vous serez en mesure de remplir le rôle du plus petit dénominateur commun.

Ce ne sera le favori d’aucune nation ou groupe commercial, mais il sera préféré aux monnaies nationales concurrentes et à l’option de non-échange.

remplacer le dollar dans la finance internationale

Pendant des décennies, le dollar américain a servi de monnaie de réserve mondiale, mais ce ne sera plus le cas pour très longtemps. La principale raison en est la crainte croissante que les États-Unis utilisent leur monnaie comme une arme pour censurer ceux qui s’y opposent.

De plus, l’énorme fardeau de la dette américaine n’aide pas la position du dollar. Les États-Unis ont des dettes de plus de 34 000 milliards de dollars (environ 5 032 000 milliards de yens, soit l’équivalent de 148 yens pour un dollar), un déficit de 2 000 milliards de dollars et des paiements d’intérêts explosifs qui atteignent désormais 1 000 milliards de dollars par an.

Ce n’est pas durable. Il est impossible de régler ses dettes avec les dollars du pouvoir d’achat actuel. En d’autres termes, soit l’Amérique fait défaut sur ses dettes, soit l’inflation érode la valeur réelle de l’encours de sa dette.

Le président Nixon a déclaré le retrait de l'étalon-or en 1971. Le président français Charles de Gaulle a envoyé un navire pour collecter l'argent dû par les États-Unis à la France.

En 2021 et 2022, la Réserve fédérale et les décideurs politiques ont insisté sur le fait que l’inflation serait transitoire, mais l’inflation a explosé jusqu’à cinq fois son objectif d’environ 2 %. Ta. La Fed et les décideurs politiques connaissent les conséquences de la protection de la valeur de leur monnaie tout en s’endettant massivement et cherchent plutôt à réduire la valeur réelle de la dette en réduisant le pouvoir d’achat au fil du temps.

En conséquence, détenir des dollars devient de moins en moins attractif et les investisseurs recherchent des alternatives. Parmi les alternatives, Bitcoin commence à paraître attractif pour de plus en plus d’investisseurs.

Mon projet est d'acheter maintenant. Juste au cas où cela deviendrait populaire.

｜Traduction et édition : Akiko Yamaguchi, Takayuki Masuda

｜Image : André François McKenzie/ Unsplash

｜Texte original  : Mon argumentaire d’investissement à long terme pour Bitcoin