Principales différences entre Crypto ICO et Stock IPO
Nous entendons beaucoup l’expression Crypto ICO et Stock IPO ces jours-ci, grâce à la croissance des crypto-monnaies et de la technologie blockchain. De nombreuses personnes croient à tort que ICO et IPO sont les mêmes choses. La vérité est qu’il y a beaucoup de différences significatives entre les deux.
Bien qu’ils puissent tous les deux aider votre petite entreprise à lever des fonds et à se développer, la façon dont ils sont régis et collectent des fonds diffère. Examinons de plus près les différences entre une ICO et une IPO afin que vous puissiez mieux comprendre leur fonctionnement.
Le meilleur intérêt pour les entreprises
Principales différences entre une (ICO) et une (IPO) ?
Les ICO et les IPO sont des moyens attrayants de collecte de fonds pour les entreprises nouvellement créées. Car dans ces startups, le public finance l’entreprise en échange de bénéfices. Mais il existe de nombreuses différences qui sont énumérées ci-dessous.
Organiser
La plupart des entreprises qui envisagent une ICO sont des marques qui souhaitent que leur capital se développe rapidement. Peloton, Uber, Pinterest, Airbnb, Lyft et Slack ne sont que quelques-unes des entreprises qui ont récemment réalisé une introduction en bourse il y a deux ans en 2019. Chacune de ces entreprises a une réputation publique élevée ; en fait, vous pouvez acheter leurs produits. Divers acteurs marginaux de l’introduction en bourse ont déjà des produits et services disponibles à l’achat, et ils fonctionnent depuis longtemps. En mars 2009, Uber a été créé, tandis qu’en août 2008, Airbnb a commencé à louer des chambres supplémentaires.
Souvent, les start-ups à l’origine des offres initiales de pièces (ICO) n’ont pas ce bilan. Dans de nombreux cas, ils recherchent un financement pour un concept – ou un service ou tout type de produit qu’ils souhaitent développer avec l’aide d’un investisseur. Leur vision est généralement communiquée via un site Web élégant avec des prototypes de graphiques et un livre blanc décrivant l’étude de marché du projet, les étapes à venir, les estimations financières et le budget. Plusieurs ICO ont levé une énorme somme d’argent. ETH et NEM sont quelques-uns des exemples les plus importants. D’autres ICO ont échoué, soit à cause d’une fraude à la sortie, soit à cause du fait que la valeur du token a baissé.
Étant donné que les ICO ne sont pas réglementés dans de nombreux endroits, il n’y a pas toujours beaucoup de protections pour les investisseurs disponibles, ce qui signifie qu’il y a beaucoup de risques à se lancer dans ces entreprises. L’autorité de régulation américaine SEC réglemente les introductions en bourse. Ce sont des bêtes complètement différentes. Un document d’enregistrement doit être émis avant une introduction en bourse pour fournir des informations détaillées sur la situation financière actuelle de l’entreprise et sur la manière dont les fonds obtenus via l’introduction en bourse seront utilisés.
ICO a lieu dans les premières étapes de la vie d’une entreprise ou d’une initiative. Avant le fonctionnement d’une entreprise, elle a besoin d’argent de fonctionnement pour concrétiser une notion ou une idée non testée. En conséquence, les ICO contiennent plus de risques que les IPO et devraient s’attendre à un retour sur investissement plus élevé. Les introductions en bourse, en revanche, se produisent plus tard dans les étapes de maturité de l’entreprise. Ils fonctionnent déjà et ont besoin de financement pour la croissance à long terme.
Régulation
Les ICO ne sont pas réglementées par les autorités gouvernementales alors que les IPO le sont.
En conséquence, investir dans des introductions en bourse plutôt que dans des ICO est généralement plus sûr. Afin d’offrir ses actions dans le cadre d’une introduction en bourse, une entreprise doit remplir certaines conditions. Cela nécessite l’établissement d’un historique des bénéfices, qui doit être vérifié par une société comptable compétente. Les entreprises n’ont pas besoin d’antécédents ni de cadre réglementaire pour participer au processus ICO. La majorité des ICO n’ont qu’un livre blanc, ce qui n’est pas obligatoire. Cependant, il y a eu des offres publiques initiales frauduleuses dans le passé. Les investisseurs doivent agir avec prudence et diligence, simplement parce qu’ils sont réglementés.
Devises acceptées
Les titres d’une introduction en bourse sont échangés contre des devises fiduciaires telles que le dollar, l’euro et autres. Les ICO, d’autre part, impliquent l’échange d’actifs cryptographiques contre d’autres crypto-monnaies comme Ethereum, Bitcoin, Neo et autres. Certains ICO, en revanche, autorisent la monnaie fiduciaire en plus des crypto-monnaies.
Ceux qui en bénéficieront (Intermédiaires)
En éliminant le besoin d’intermédiaires, les ICO ont pu fonctionner beaucoup plus efficacement que les IPO. En conséquence, les ICO génèrent plus de bénéfices, profitant à la fois à l’actionnaire et à l’entreprise qui mène l’ICO. D’autre part, vous devez payer jusqu’à 4% aux courtiers, ainsi qu’une variété de frais supplémentaires aux personnes impliquées dans la transaction en utilisant IPO.
Allocation
La répartition du capital est un domaine où de nombreuses ICO n’ont pas réussi à surpasser les introductions en bourse. Par exemple, certaines ICO ont une offre inégale de jetons cryptographiques car les « baleines » achètent la majorité d’entre eux, provoquant une distorsion des prix et permettant une manipulation du marché. D’autre part, les offres publiques initiales (IPO) distribuent leurs actions en utilisant une variété de techniques réalisables qui ont été autorisées par les autorités et assurent une répartition équitable des parts d’actifs.
Cible
Les investisseurs institutionnels, tels que les banques, sont généralement les cibles des introductions en bourse. Une petite partie du processus global est réservée aux investisseurs de détail. Cependant, n’importe qui peut participer à une ICO. Tout ce dont vous avez besoin est une crypto-monnaie telle que Bitcoin ou Ether que vous pouvez convertir en jeton ICO.
But
L’objectif d’une introduction en bourse est de collecter des dividendes, tandis qu’une ICO est de promouvoir la mise en œuvre de l’entreprise et de ses services/plateformes affiliés. Cela signifie que les investisseurs recevront le jeton utilitaire du projet, qui sera stocké dans leur portefeuille cryptographique individuel et utilisé pour accéder aux produits et services de l’entreprise.
La possession
Les détenteurs d’offres publiques initiales (IPO) ont un contrôle et une propriété importants sur la société. Bien que la possession de jetons ICO n’implique en quelque sorte pas la propriété ou le contrôle du projet ou de l’entreprise. Cependant, il fournit aux propriétaires des droits de gouvernance de plate-forme et se connecte directement à l’utilitaire du jeton. Un entrepreneur ICO peut bénéficier de diverses manières à l’avenir. Ceci est déterminé par la conception et la stratégie d’utilité de la pièce, ainsi que par l’objectif global du projet.
Offre initiale de pièces (ICO)
Le terme « ICO » signifie « Initial Coin Offering ». Vous vendrez des jetons crypto à toute personne souhaitant financer ou investir dans votre entreprise lors d’une campagne ICO. Pour ce faire, vous allez créer un livre blanc informel qui explique l’objectif de votre projet et le montant du financement dont vous aurez besoin.
Vous pouvez utiliser l’argent pour démarrer ou terminer votre projet si vous répondez aux exigences de l’ICO dans le délai spécifié. Si vous ne remplissez pas les critères, votre campagne sera déclarée ratée et l’argent sera restitué à vos investisseurs symboliques. Si vous êtes une startup ou une entreprise relativement nouvelle qui cherche à atteindre des objectifs financiers à court terme, un ICO peut vous aider.
Conditions
Il n’y a pas de critères officiels pour déterminer qui peut établir une ICO pour le moment. Que vous soyez débutant ou que vous soyez là depuis un certain temps, vous pouvez utiliser cette technique pour essayer d’obtenir de l’argent. Tout ce dont vous avez besoin, ce sont les outils pour commencer et le temps de rédiger un livre blanc décrivant votre concept. Un peu d’argent ne ferait pas de mal non plus. Un livre blanc est en cours de rédaction pour soutenir le concept du projet et persuader les investisseurs potentiels d’investir. Le livre blanc n’a pas de format standard. Le livre blanc n’est pas considéré comme un document juridique dans plusieurs pays.
Exigences des investisseurs
Presque tout le monde peut participer à une ICO. Ils sont encouragés à investir dans votre entreprise tant qu’ils disposent de la devise requise. Dans un monde idéal, ils avaient déjà configuré un portefeuille Bitcoin ou Ethereum.
Alors, comment les investisseurs peuvent-ils identifier les ICO dans lesquelles ils souhaitent investir ? La majorité d’entre eux utilisent Internet pour se tenir au courant des nouvelles idées, tandis que certains établissent des réseaux avec d’autres investisseurs à la fois en ligne et hors ligne.
Comment ça marche?
Lorsque vous trouvez un investisseur, gardez à l’esprit qu’il ne sera pas propriétaire de votre entreprise. Au contraire, ils s’attendront à ce que l’argent pour lequel ils ont payé s’appréciera avec le temps et leur rapportera de l’argent.
Parce que les ICO sont encore nouveaux sur le marché, c’est une bonne idée d’obtenir les conseils d’un professionnel du droit qui peut vous guider tout au long du processus et vous avertir de tout danger potentiel.
Avantages
Voici quelques-uns des avantages les plus importants des ICO pour votre entreprise en démarrage :
Lancement rapide : Vous pouvez également commencer à collecter des fonds tout de suite, car de nombreuses entreprises permettent à quiconque de créer des jetons cryptographiques.
Extrêmement liquide : L’investissement traditionnel exige généralement que les investisseurs gardent leurs fonds bloqués pendant des années. Cependant, ils peuvent payer à tout moment à l’aide d’un ICO.
Pas de réglementation formelle : Une ICO n’est régie par aucun organisme de réglementation. Vous pouvez en poursuivre un aussi longtemps, même si vous avez un livre blanc.
Rendements importants : Si la valeur des jetons que vous avez achetés pendant la période ICO augmente, vous constaterez un retour sur investissement significatif.
Inconvénients potentiels
Voici un bref résumé de certains des inconvénients de l’ICO.
Potentiel de fraude : En l’absence de réglementation officielle, les ICO peuvent rapidement dégénérer en escroqueries.
Coûteux à mettre en œuvre : Un ICO peut coûter jusqu’à 500 000 $ à mettre en œuvre lorsque tous les coûts sont inclus, y compris les factures d’avocats et les dépenses de relations publiques.
Premier appel public à l’épargne (IPO)
L’IPO (Initial Public Offering) est une méthode d’introduction en bourse d’une entreprise privée. Si vous souhaitez être coté en bourse, vous devez suivre un processus approprié. Alors, qu’est-ce qu’une offre publique initiale exactement ? En termes simples, une introduction en bourse signifie que vous vendez les actions de votre entreprise au public et collectez des fonds.
C’est une étape importante pour votre entreprise car elle peut vous donner accès à une grosse somme d’argent et faciliter son développement et son expansion. Par conséquent, ce n’est que si vous avez atteint un degré élevé de maturité et de stabilité économique que l’introduction en bourse est une option intelligente.
Conditions
Vous devez déposer une déclaration pour enregistrer une IPO (SEC). Un prospectus comprenant des considérations sur les risques et des chiffres financiers que les investisseurs potentiels voudront probablement examiner devrait être inclus dans la déclaration.
Tout au long du processus, vous devrez collaborer avec des experts tels que des avocats, des souscripteurs et des comptables. Vous participerez à une tournée de présentation pour rencontrer des acheteurs potentiels et tenterez de vendre vos actions une fois que votre prospectus sera rendu public. Essentiellement, le prospectus sert de curriculum vitae et la route sert d’entretien d’embauche.
Attentes des investisseurs
L’entreprise exigera presque toujours qu’elle respecte les normes relatives aux transactions ou à la valeur nette. Selon Fidelity, une personne doit avoir un revenu familial de 100 000 $ ou 500 000 $ ou au moins 36 transactions chaque année avant d’investir dans des introductions en bourse.
Comment ça marche?
Vous informerez le gouvernement américain si votre entreprise décide de procéder à une introduction en bourse. Ensuite, vous créerez la confiance des investisseurs et attendez que le prix soit établi par les souscripteurs. Votre entreprise privée ne sera plus une propriété privée si votre entreprise demande avec succès une introduction en bourse. Les investisseurs qui achètent les capitaux propres de l’entreprise deviendront vos nouveaux propriétaires.
Avantages
Voici les avantages les plus significatifs des introductions en bourse :
Élargit les opportunités commerciales : Lorsque vous rendez public, vous vous exposez à des personnes et à des organisations qui, autrement, ne vous connaîtraient peut-être pas. Cela pourrait vous ouvrir des options commerciales supplémentaires et améliorer vos chances de gagner.
Attire les meilleurs talents : Si vous collectez des fonds par le biais d’une introduction en bourse, vous pouvez attirer les meilleurs talents en offrant des options d’achat d’actions et d’autres avantages attrayants.
Améliore la réputation publique : En général, le public respecte davantage les entreprises publiques que les entreprises privées. Vous serez perçu comme plus grand et plus efficace que certains de vos concurrents personnels si vous êtes une entreprise cotée en bourse.
Désavantages
Les introductions en bourse présentent un certain nombre d’inconvénients, notamment :
Consommation de temps: L’un des inconvénients les plus importants d’une introduction en bourse est le temps qu’il faut pour terminer. Il n’est pas rare que la procédure dure six mois ou plus. Cela est dû au fait que vous devez effectuer un certain nombre de procédures légales avant de pouvoir vendre vos actions.
Cher : Si vous optez pour l’introduction en bourse, vous devrez notamment payer des frais de souscription, de dépôt et de déclaration. Malheureusement, ceux-ci peuvent rapidement s’accumuler et mettre votre argent à rude épreuve.
Pression pour performer : Étant donné que votre succès sera publié tous les trimestres, vous pourriez vous sentir obligé de bien performer et de satisfaire vos investisseurs.
Conclusion
Les gens peuvent investir dans votre entreprise par le biais d’ICO et d’IPO. La stratégie que vous devez suivre dépend du stade de votre entreprise et des objectifs que vous souhaitez atteindre. Vous pouvez obtenir un financement et atteindre vos objectifs à court terme avec une ICO. Une introduction en bourse, en revanche, peut être appropriée si vous êtes une entreprise mature avec une valeur privée élevée.
Les ICO et les IPO ont des caractéristiques positives et négatives. Les offres initiales de pièces de monnaie permettent aux entreprises potentielles sans antécédents d’acquérir le capital dont elles ont tant besoin et de libérer cet argent rapidement, et les investisseurs ont moins d’obstacles à surmonter s’ils souhaitent participer. D’un autre côté, les introductions en bourse offrent un filet de sécurité réglementaire pour les entreprises et les investisseurs, et elles sont généralement moins sujettes aux fluctuations de prix et à la fraude. Les campagnes de financement participatif et les offres initiales de pièces (ICO) ont révolutionné la façon dont les entreprises acquièrent des liquidités grâce aux investissements des investisseurs ces dernières années.
Alors, faut-il opter pour une ICO ou une IPO ? La réponse est basée sur votre activité spécifique et vos objectifs à long terme. Une ICO peut être la meilleure solution si vous êtes un propriétaire d’entreprise à la recherche de capitaux pour faire démarrer votre entreprise. Il peut vous fournir les fonds dont vous avez besoin pour acheter du matériel, recruter des travailleurs, promouvoir vos produits et faire tout ce dont vous avez besoin pour faire démarrer votre entreprise.
Si votre entreprise est établie depuis un certain temps, une introduction en bourse peut être une meilleure option. Cela est particulièrement vrai si elle est financièrement solide et souhaite passer du contrôle privé au contrôle public. Une introduction en bourse peut vous aider à développer et développer votre entreprise. De plus, cela peut vous aider à établir une solide réputation et à ouvrir la porte à un éventail de chances.
Assurez-vous de bien comprendre le fonctionnement d’une ICO ou d’une introduction en bourse, ainsi que les avantages et les inconvénients qui en découlent, avant de décider de participer. De cette façon, vous serez en mesure de prendre la bonne décision qui aidera votre entreprise à se développer pour les années à venir.
