Les ETF Bitcoin se négocient dans le monde entier depuis des années : voici comment ils ont procédé


Bitcoin a pris un bon départ en 2024, alors que les traders aux États-Unis attendent l'approbation par la SEC du premier véritable ETF Bitcoin aux États-Unis, sans aucun doute l'objectif le plus insaisissable de l'industrie de la cryptographie au cours de la dernière décennie.

Mais les ETF Bitcoin ne sont en fait pas nouveaux. Ils font du commerce dans le monde entier depuis des années. Même dans les Amériques, les ETF et les fonds communs de placement basés sur la cryptographie sont omniprésents, et les choses se sont plutôt bien passées pour ces marchés : pas d’effondrement économique, pas d’anarchie et pas de menaces aux principes sacrés de la démocratie, malgré ce que certains législateurs et Les régulateurs américains pourraient dire à propos de la cryptographie. Au lieu de cela, les activités de négociation autour de ces actifs alternatifs ont redonné vie aux marchés qui ont souffert des douleurs d’une pandémie mondiale.

Du Brésil et du Chili aux voisins américains du nord du Canada, les investisseurs de ces marchés se tournent vers l'avenir depuis un certain temps avec plusieurs ETF de crypto-monnaie. Et ces marchés offrent un aperçu de ce à quoi les investisseurs américains pourraient s’attendre lorsqu’un ETF Bitcoin arrivera enfin sur le sol américain.

Les ETF Bitcoin se négocient dans le monde entier depuis des années : voici comment ils ont procédé

Voici les performances des ETF Bitcoin dans le monde  :

ETF de crypto-monnaie au Brésil

Les ETF cryptographiques sur la bourse brésilienne B3 ont enregistré des rendements mitigés au cours de la dernière année. Les fonds les plus performants étaient les fonds qui suivent des crypto-monnaies lourdes comme Bitcoin et Ethereum. L'ETF QBTC11, lié au prix du Bitcoin via l'indice CME CF Bitcoin Reference Rate, a grimpé en flèche avec des gains de 145 % en 2023. Les fonds BITI11 et BITH11, liés respectivement à l'indice Bloomberg Galaxy Bitcoin et au prix de référence Nasdaq Bitcoin, ont enregistré des résultats tout aussi stupéfiants. rendements supérieurs à 100 % l'année dernière.

Performance des ETF crypto au BrésilPendant ce temps, davantage d’ETF crypto de niche ont eu du mal à suivre le rythme. L'ETF NFTS11 a chuté de 45,71 %, ancré à l'indice MVIS CryptoCompare Media & Entertainment Leaders qui couvre les pièces NFT et métaverse comme Axie Shards, The Sandbox, Blur et Apecoin. Le fonds META11 a enregistré une légère baisse de 0,37 %, liée à un indice composite de pièces de métaverse et de culture crypto comme Apecoin, Decentraland, Shiba Inu, Polygon et Ethereum.

Au total, la bourse brésilienne héberge désormais 13 ETF crypto avec plus de 285 millions de dollars d'actifs sous gestion. L'activité de négociation a été soutenue, les principaux ETF enregistrant des volumes quotidiens compris entre 10 et 725 millions de dollars.

Bien qu'ils ne représentent encore qu'une petite part du gâteau global des actifs au Brésil, ces fonds ont injecté une dose d'adrénaline dans le marché brésilien des ETF. Les investisseurs recherchent les rendements à succès des cryptomonnaies de haut vol, tandis que les émetteurs se précipitent pour proposer davantage d’options de niche sur le marché. Par rapport aux autres marchés du monde, le Brésil a vraiment déroulé le tapis rouge pour les ETF crypto.

HASH11, le premier ETF crypto du Brésil, est actuellement le deuxième ETF le plus négocié dans le pays, derrière IVVB11, qui suit le S&P 500. BOVA11, qui suit le marché boursier brésilien (Bovespa), se classe troisième dans la liste B3.

L'intérêt du Chili pour la cryptographie

Alors que le Brésil avance avec un large éventail d’ETF cryptographiques, le Chili adopte une approche plus mesurée à l’égard de cette classe d’actifs numériques. En mars 2021, la Bourse de Santiago a accueilli son premier ETF Bitcoin : l'ETF Purpose Bitcoin de l'émetteur canadien Purpose Investments.

Ce fonds pionnier négocie en dollars américains sous le symbole BTCCL et détient directement du Bitcoin. En suivant le Bitcoin réel au lieu des dérivés, il offre un moyen transparent de se faire connaître. Mais avec un seul ETF crypto disponible jusqu’à présent, le Chili plonge ses orteils dans ces eaux plutôt que de plonger tête la première.

L'ETF a atteint plus d'un milliard de dollars d'actifs sous gestion seulement deux semaines après son lancement.

Outre le BTCCL, les Chiliens ont la possibilité de négocier le HASH11 brésilien, non pas en tant qu'ETF mais en tant que fonds d'investissement qui utilise les actions HASH11 comme actif sous-jacent. Il s’agit d’une solution de contournement qui facilite l’obtention de l’approbation réglementaire tout en offrant la sécurité recherchée par les investisseurs institutionnels.

Fin 2023, ce fonds affichait plus de 145 millions de dollars d'actifs sous gestion.

La domination des ETF de crypto-monnaie au Canada

Les Canadiens sont également plus favorables aux cryptomonnaies que les Américains lorsqu’il s’agit de négocier des FNB cryptographiques. Depuis l'approbation du premier au début de 2021, ces FNB ont permis aux investisseurs de participer au marché des devises numériques via des comptes de placement traditionnels, notamment des comptes d'épargne libre d'impôt ou des régimes enregistrés d'épargne-retraite, ce qui les rend attrayants pour les investissements à long terme et les impôts. efficacité.

Les FNB canadiens de crypto-monnaie, notamment le FNB Purpose Bitcoin (1,6 milliard de dollars d’actifs) et le FNB Purpose Ether (237 millions de dollars d’actifs), offrent un accès simplifié aux principales monnaies numériques. L'ETF Evolve Ether, avec 61,75 millions de dollars, l'ETF Evolve Bitcoin, avec 144 millions de dollars d'actifs, et l'ETF Evolve Cryptocurrencies à 28,6 millions de dollars, diversifient les options pour Ethereum et l'exposition combinée à la cryptographie.

Du côté des frais les plus bas, les FNB CI Galaxy Bitcoin et Ethereum gèrent respectivement 410 millions de dollars et 94 millions de dollars, attirant les investisseurs avec des frais minimes de 0,4 %. De même, les ETF Advantage Bitcoin et Ether de Fidelity, détenant respectivement 140 millions de dollars et 2 millions de dollars, fournissent des points d'entrée fiables et peu coûteux sur le marché des crypto-monnaies.

En outre, les ETF 3iQ CoinShares Ether et 3iQ CoinShares Bitcoin sont disponibles pour les investisseurs particuliers gérant respectivement 53 millions de dollars et 38 millions de dollars.

Pourquoi les traders de Bitcoin sont si optimistes

Les ETF de crypto-monnaie changent la façon dont les individus interagissent avec les monnaies numériques, offrant un pont entre la finance traditionnelle et le monde du Far West que beaucoup associent à la crypto. Pour ceux qui ne connaissent pas la terminologie technologique des blockchains et des portefeuilles numériques, ces fonds offrent un moyen plus simple d’investir dans les crypto-monnaies. Ils regroupent la complexité de la cryptographie dans une structure familière, un peu comme les actions traditionnelles, les rendant accessibles à un public plus large.

Et c’est pourquoi de nombreuses personnes sont optimistes quant à l’approbation d’un ETF Bitcoin aux États-Unis. Un ETF Bitcoin pur exige que l’émetteur gère l’actif sous-jacent et non un dérivé, ce qui différencie les ETF Bitcoin au comptant des ETF à terme Bitcoin qui se négocient actuellement sur le marché américain.

Cela pourrait avoir un impact significatif sur Bitcoin et les cryptomarchés dans leur ensemble. En théorie, tous les investisseurs non avertis en technologie négociant des actions d’un ETF Bitcoin feraient désormais indirectement partie de l’écosystème BTC, le rendant moins sujet aux manipulations en raison de la plus grande taille du marché. Et puis il y a les attentes concernant la rareté de l’actif.

Et cela s’ajoute à la réduction de moitié du Bitcoin, attendue en avril, qui limite encore davantage l’émission de nouveaux Bitcoins tous les quatre ans (environ), car les récompenses des mineurs BTC sont réduites de moitié.

Pour les investisseurs, rester informés et prudents est essentiel ; pour les régulateurs, il est crucial de concilier innovation et protection. C'est peut-être pour cela que la SEC traîne les pieds depuis 10 ans. Mais comme les ETF Bitcoin semblent désormais sur le point de commencer à être négociés aux États-Unis, l’impact pourrait changer le cours du marché des actifs numériques.

Les points de vue et opinions exprimés par l’auteur sont uniquement à des fins d’information et ne constituent pas des conseils financiers, d’investissement ou autres.