record en 2023, face aux défis en 2024

  • Les mineurs de Bitcoin ont enregistré des marges saines en 2023, en particulier ceux ayant accès à une énergie bon marché.
  • Le hashrate du réseau Bitcoin a connu une croissance significative, atteignant un sommet historique.
  • La réduction de moitié prévue pour avril 2024 représente un défi pour les mineurs qui devront trouver des moyens de maintenir leur rentabilité.

En 2023, les mineurs de Bitcoin ont vu leurs bénéfices augmenter, mais des défis tels que la réduction de moitié menacent les petits acteurs.

Après avoir fait face à un ralentissement en 2022, les mineurs de Bitcoin (BTC) ont enregistré des marges saines en 2023, en particulier ceux ayant accès à une énergie bon marché.

Selon Compass Mining, des sociétés comme TeraWulf et Cipher Mining ont réalisé des marges brutes supérieures à 60 %. En moyenne, les principales sociétés minières ont déclaré des marges de près de 47 % au premier trimestre 2023.

record en 2023, face aux défis en 2024

Parallèlement, le hashrate du réseau Bitcoin, une mesure de sa puissance de calcul, a connu une croissance significative au cours des deux derniers mois, reflétant un cycle de marché haussier.

Le 11 janvier, le hashrate a atteint un sommet à vie de près de 700 exahashes par seconde (EH/s), une augmentation considérable par rapport à 265 EH/s en janvier 2023, signalant un paysage minier plus actif et compétitif.

Cependant, l’industrie est également confrontée à des défis. L’événement prévu de réduction de moitié du Bitcoin en avril 2024, qui réduira de moitié les récompenses de bloc de 6,25 à 3,125 Bitcoins, se profile à l’horizon. Avec moins de nouveaux Bitcoins récompensés pour le minage, les mineurs pourraient avoir du mal à couvrir leurs coûts opérationnels, en particulier si le prix du Bitcoin et les frais de transaction n'augmentent pas proportionnellement. La réduction des récompenses pourrait conduire les mineurs moins efficaces à arrêter leurs opérations, affectant ainsi l’ensemble du réseau. Les petites sociétés minières pourraient avoir besoin d’une hausse des prix pour maintenir leur rentabilité.

L'approbation par la SEC de 11 demandes ponctuelles d'ETF BTC le 10 janvier a rempli le marché de la cryptographie d'optimisme. Cela affectera probablement les prix du Bitcoin et, par conséquent, les bénéfices miniers. Examinons ces aspects pour mieux comprendre l'avenir du minage de Bitcoin.

Récapitulatif du minage de Bitcoin 2023

L’année 2023 est devenue une période charnière dans le minage de Bitcoin, marquée par plusieurs réalisations et développements.

Revenus et hashrate records

Décembre 2023 s’est imposé comme le mois le plus gratifiant pour les mineurs de Bitcoin depuis le pic du marché de novembre 2021.

Les récompenses minières ont rassemblé 36 657 BTC, dont 21,75 % proviennent des frais de transaction, largement alimentés par les activités d'inscription.

Cette période a également vu le prix moyen du marché du Bitcoin se stabiliser au-dessus de 42 000 $, culminant à environ 44 000 $. Ce rallye du marché a poussé les revenus miniers totaux en décembre 2023 à plus de 1,5 milliard de dollars, le plus élevé depuis les 1,7 milliards de dollars enregistrés en novembre 2021.

Investissement massif dans les infrastructures minières

En 2023, une étape importante a été franchie dans le hashrate mensuel moyen, dépassant pour la première fois les 500 EH/s. Cette hausse du hashrate indique un investissement substantiel dans le secteur minier.

On estime que 5 milliards de dollars ont été investis dans le matériel, doublant le hashrate du réseau de 250 EH/s au quatrième trimestre 2022 à 507 EH/s au quatrième trimestre 2023. Cet investissement s'est accompagné d'une augmentation correspondante de la capacité électrique, estimée à 5,5 gigawatts.

Nouveaux records miniers d’entreprise

Les grandes sociétés minières ont connu un grand succès, MaraPool de Marathon ayant extrait 1 853 BTC sur 221 blocs en décembre 2023, une augmentation substantielle par rapport aux 475 BTC de décembre 2022.

Il y a également eu une augmentation impressionnante de 18 % d'un mois à l'autre (MoM) du taux de hachage opérationnel moyen pour Marathon Digital, atteignant 22,4 EH/s, signalant une croissance robuste de l'efficacité et de la capacité minière.

Rentabilité et investissements en hausse

Tout au long de 2023, les mineurs ont bénéficié d’une augmentation de 400 % de leur revenu quotidien moyen provenant des frais de transaction, soit environ 2 millions de dollars par jour.

Selon un récent rapport Messari, les mineurs de BTC ont reçu d'importants investissements en capital-risque en novembre 2023. Sur 98 transactions liées à la cryptographie au cours de ce mois, environ 90 %, totalisant 1,75 milliard de dollars, étaient destinées aux mineurs de Bitcoin.

Le mois dernier, la collecte de fonds cryptographique a été menée par les mineurs de BTC, Northern Data et Phoenix Group ayant levé respectivement ~ 600 millions de dollars et ~ 370 millions de dollars.

Ces transactions mises à part, le reste du marché du capital-risque de crypto-monnaie a réalisé un volume d'environ 750 millions de dollars sur 98 transactions.

Cette augmentation de la rentabilité a influencé la dynamique du marché du Bitcoin, car les mineurs étaient moins enclins à vendre leurs avoirs, réduisant ainsi la pression de vente sur le Bitcoin.

Comment se sont comportées les principales sociétés minières de cryptographie en 2023 ?

Scientifique de base (CORZQ)

Core Scientific a connu une année 2023 productive, générant 1 177 Bitcoins rien qu’en décembre 2023 et un total de 13 762 Bitcoins tout au long de 2023.

Ceci a été réalisé grâce à un taux de hachage opérationnel accru de 16,9 EH/s. Leurs revenus en décembre ont grimpé à 49,7 millions de dollars, soit une augmentation de 38 % par rapport à novembre, attribuée à l'amélioration des récompenses minières et à une légère hausse du prix du Bitcoin.

Plateforme anti-émeute (RIOT)

Riot Platforms a connu une augmentation de sa production en décembre 2023, produisant 619 Bitcoins à un taux quotidien de 20 BTC, soit une augmentation de 35 % par rapport à novembre.

Malgré de meilleures performances en décembre, le taux d'utilisation effectif de la société était de 69 %, ce qui soulève des questions sur les performances minières inférieures à celles de ses pairs.

Riot Platforms poursuit également le développement de son installation Corsicana au Texas, dans le but d'élever son taux de hachage d'auto-exploitation à 28 EH/s d'ici la fin de 2024.

Bitdeer (BTDR)

La performance de Bitdeer en décembre 2023 a également été remarquable, produisant 434 BTC, soit une augmentation de 149,4 % par rapport à décembre 2022.

Cette augmentation de productivité a été obtenue malgré une diminution du taux de hachage opérationnel à 6,7 EH/s, en raison du retrait de 6 000 machines minières existantes.

L'expansion stratégique de l'entreprise pour les années à venir comprend la construction d'un centre de données de refroidissement par immersion de 175 MW en Norvège et d'un centre de données de 221 MW dans l'Ohio, les deux projets devant être achevés en 2025.

CleanSpark (CLSK)

CleanSpark a connu une forte croissance en 2023, exploitant un total de 7 391 BTC. Leur stratégie était fortement axée sur la « conservation », ce qui a entraîné une augmentation des réserves de Bitcoin de 3 002 BTC, évaluées à environ 126,9 millions de dollars à la fin du mois de décembre 2023.

Rien qu'en décembre, CleanSpark a extrait 720 Bitcoins, maintenant un taux de hachage opérationnel de 10,08 EH/s avec une utilisation de 99 %.

Ruche numérique (RUCHE)

Hive Digital a connu une légère réduction de son taux de minage quotidien en décembre 2023, exploitant un total de 282,8 Bitcoins à un taux de 9,1 BTC par jour.

Malgré cela, leurs revenus d'auto-exploitation ont augmenté de 15 % pour atteindre 12 millions de dollars en décembre, soutenus par des récompenses Bitcoin plus élevées et une hausse du prix du Bitcoin.

Hive Digital a vendu 203 Bitcoins, ce qui représentait 72 % de sa production mensuelle, et a ajouté 80 BTC à son « hodl », totalisant 1 707 BTC d'une valeur de 72,1 millions de dollars à la fin du mois de décembre.

Minage de crypto en 2024 : les principaux acteurs se préparent à réduire de moitié

L'approbation par la SEC des ETF au comptant Bitcoin le 10 janvier pourrait affecter considérablement la dynamique du marché du Bitcoin.

Larry Fink, PDG de BlackRock, a souligné que les ETF Bitcoin changent la donne pour le secteur financier, indiquant un intérêt substantiel de la part des secteurs financiers traditionnels.

De plus, cette évolution pourrait introduire des capitaux considérables sur le marché du Bitcoin. Les analystes ont prédit que l'approbation pourrait conduire à un afflux de plus de 50 à 100 milliards de dollars dans les ETF Bitcoin rien qu'aux États-Unis, augmentant potentiellement la valeur marchande de BTC.

Dans le contexte du minage de Bitcoin, une augmentation du prix de marché du Bitcoin, alimentée en partie par l'afflux de capitaux des ETF, pourrait avoir un impact positif sur la rentabilité des mineurs.

Ceci est particulièrement pertinent alors que la communauté minière Bitcoin se prépare à l’événement de réduction de moitié en 2024, ce qui réduira la récompense en bloc de 6,25 à 3,125 Bitcoins. Historiquement, les événements de réduction de moitié ont entraîné une augmentation du prix du Bitcoin en raison d'une croissance réduite de l'offre.

En prévision de la réduction de moitié du Bitcoin en 2024, les mineurs s’adaptent stratégiquement. Les étapes clés incluent la mise à niveau vers le matériel minier le plus récent et le plus efficace, comme l'Antminer S19 XP, pour maximiser l'efficacité du taux de hachage.

Ils investissent également dans des sources d’énergie durables et moins chères, cruciales pour la rentabilité à mesure que les récompenses de bloc diminuent. De plus, les mineurs constituent des réserves de liquidités et se diversifient dans le calcul haute performance et les services cloud, garantissant ainsi la stabilité financière et la résilience opérationnelle face à la réduction des récompenses minières.

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