Le réseau de Silvergate s'effondre, laissant l'industrie de la cryptographie à la recherche de nouveaux partenaires

Silvergate Capital est à court de clients aussi rapidement qu’il manque de temps et d’argent, et cela laissera probablement l’industrie de la cryptographie déjà abattue aux États-Unis avec peu d’endroits vers lesquels se tourner pour les partenaires bancaires.

La banque crypto-friendly a vu un who’s who de l’industrie se retirer jeudi, un jour après avoir averti dans un dossier réglementaire qu’elle pourrait être « moins que bien capitalisée » et a déclaré qu’elle « réévaluait son activité ». Les actions ont chuté d’environ 50% et les partenaires se sont succédé rapidement pour dire qu’ils se dirigeaient vers d’autres alternatives.

SEN permet aux clients de Silvergate d’envoyer des dollars américains et des euros 24 heures sur 24. Le réseau avait été un moteur clé de la croissance de la banque, l’année dernière, gérant plus de 560 milliards de dollars en volume, selon les données de The Block.

« Silvergate travaille avec diligence pour déposer son 10-K dès que possible et n’a pas d’autre commentaire pour le moment », a déclaré un porte-parole de la banque à The Block.

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Et les options sont rares. Signature Bank, qui a récupéré les utilisateurs de Coinbase Prime dans le shuffle d’aujourd’hui, est désormais l’un des principaux partenaires bancaires restants dans l’espace, mais s’efforce de réduire ses transactions cryptographiques. Cross River Bank aux États-Unis et des options offshore comme Deltec existent toujours.

a déclaré Laura Vidiella »

D’autres institutions peuvent encore intervenir, mais l’environnement réglementaire actuel peut rendre cela peu probable compte tenu de la situation actuelle de Silvergate.

La banque basée à La Jolla, en Californie, qui a enregistré une perte de 1 milliard de dollars au quatrième trimestre, a reçu sa part d’examen réglementaire et politique en raison de ses liens avec l’industrie des actifs numériques, en particulier FTX et Alameda Research. Le dépôt de mercredi auprès de la SEC a confirmé une enquête du ministère de la Justice sur la banque, ainsi que des enquêtes du régulateur bancaire et du Congrès, et a cité des « préoccupations en matière de sécurité et de solidité » pour les modèles commerciaux « qui sont concentrés dans les activités liées aux actifs numériques ».

Crypto banque, prêt hypothécaire

Silvergate a dû contracter un prêt anticipé de 4,3 milliards de dollars auprès de la Federal Home Loan Bank de San Francisco au quatrième trimestre, mais a fermé ses activités de prêt hypothécaire en gros des semaines plus tard.

Cette utilisation d’un système mandaté par le Congrès visant à maintenir la stabilité de l’accès aux prêts immobiliers a suscité des inquiétudes à Capitol Hill. Cela a incité un groupe bipartite de sénateurs à critiquer le PDG de Silvergate, Alan Lane, pour ses réponses «évasives» à une lettre précédente et à exiger plus d’informations sur l’avance du FHLB.

Les sénateurs ont déclaré que si Silvergate devait échouer, « tout comme les banques confrontées à une fraction des taux de retrait auxquels Silvergate a été confrontée – FHLB pourrait » affirmer la priorité de privilège statutaire sur d’autres actifs – mettant essentiellement la banque de prêt immobilier devant tous les autres créanciers « , y compris le fonds d’assurance des dépôts de la Federal Deposit Insurance Company (FDIC) ».

Cela pourrait conduire à un scénario où l’argent des contribuables renflouerait les déposants du Silvergate.

Un porte-parole de la FDIC a refusé de commenter la situation, citant la politique de l’agence de ne pas commenter les « institutions ouvertes et opérationnelles ».

Le destin de Silvergate étant très incertain, l’industrie de la cryptographie doit chercher des alternatives. Pour certains participants de longue date aux actifs numériques, le pire scénario fera reculer le marché d’une décennie. Les transactions se régleront par fil et seront lentes, tandis que les investisseurs de détail pourraient trouver cela extrêmement différent car des entreprises comme Signature cherchent à s’éloigner de ce type d’activité.

Le mauvais vieux temps

tout le monde aura de petites banques régionales de taille moyenne jusqu’à ce qu’ils soient mal à l’aise avec le fardeau KYC, puis vous passez à une autre banque », Dan Matuszewski, qui dirigeait auparavant Circle’s over the counter trading desk et dirige maintenant un fonds spéculatif, a déclaré à The Block. « Il pourrait y avoir un monde – potentiellement – où il n’y a pas d’activité de cartes pour les échanges. Les pièces stables sont bonnes et aident une fois que vous y êtes. Mais faire entrer et sortir de l’argent sera difficile.

Vidiella de LedgerPrime, d’autre part, a déclaré à The Block qu’elle voyait une possible doublure argentée.

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