Des responsables du FMI examinent les risques de la CBDC conformément à la banque islamique

Le 20 mars, les législateurs du Fonds monétaire international (FMI) ont publié un rapport sur l’impact de la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) sur les banques islamiques. Le responsable du FMI a examiné la relation entre la CBDC et la politique monétaire pour comprendre son impact sur la banque islamique. Les régulateurs ont observé que les changements de politique monétaire affectent les réserves bancaires, les flux de capitaux, la masse monétaire et les taux de change. En outre, les régulateurs ont observé que l’adoption de la CBDC affectera le fonctionnement de la banque islamique.

Impact de la CBDC sur la banque islamique

Un rapport du secteur bancaire mondial a révélé que le système bancaire islamique détient une part de marché de 2% du secteur financier. Le rapport indique que 34 pays à travers le monde dépendent du système bancaire islamique. L’Iran et le Soudan se classent parmi les premiers pays conformes à la charia.

Selon le rapport, le gouvernement iranien envisage l’adoption de la CBDC. Cependant, les prestataires financiers ont fait valoir que les exigences de la CBDC contrevenaient aux lois islamiques, soumettant les États musulmans à être réticents à mettre en œuvre la nouvelle monnaie de la banque centrale.

Une déclaration du chef des banques islamiques a révélé que les caractéristiques de gestion des liquidités de la CBDC, y compris les outils financiers des marchés primaire et secondaire, ont des caractéristiques portant intérêt qui violent les lois islamiques. Le rapport indique que la CBDC ne respecte pas la norme bancaire de 15 juridictions, lui refusant la possibilité d’être utilisée dans des transactions à l’étranger.

Le rapport a révélé que la réglementation bancaire existante avait limité la mise en œuvre des outils islamiques de gestion des liquidités. En outre, les membres des banques islamiques déplorent que leur gestion des liquidités ne se soit pas concrétisée en raison des lois complexes de la charia et de la faiblesse des marchés des capitaux dans les pays en développement.

Défis auxquels est confrontée la banque islamique

Contrairement aux autres banques traditionnelles, le secteur bancaire islamique dispose d’actifs excédentaires en raison du nombre limité de prestataires financiers conformes à la charia. La plupart des pays en développement et développés n’investissent pas dans le déploiement d’outils bancaires islamiques, ce qui sape la croissance de la finance de la charia.

Sur la base des conclusions de la banque islamique, la tentative de se conformer à la charia pourrait déclencher un risque élevé de désintermédiation bancaire en raison de l’intérêt imposé.

Outre les spéculations bancaires islamiques, d’autres pays basés sur la charia au Moyen-Orient et en Afrique du Nord (MENA) ont été témoins de l’adoption massive de la crypto-monnaie. L’augmentation de la population connaissant la cryptographie dans les pays musulmans a créé des sentiments mitigés parmi les économistes et les universitaires.

Une étude récente du comité consultatif de la charia de la Commission des valeurs mobilières en Malaisie a observé que certains actifs cryptographiques respectent la conformité aux lois islamiques.

Ailleurs, la principale agence universitaire d’Indonésie, Ulema Council, considérait le Bitcoin (BTC) et les autres cryptos comme interdits.