First Trust lance un ETF Bitcoin Buffer pour protéger les investisseurs de la volatilité des crypto-monnaies

First Trust, l’un des principaux fournisseurs de produits négociés en bourse (ETP) aux États-Unis, a annoncé le lancement de son premier ETF Bitcoin Buffer. Il s’agit d’un nouveau type d’ETP qui vise à protéger les investisseurs en crypto contre des pertes importantes sur un marché volatil.

L’ETF Bitcoin Buffer est un fonds négocié en bourse qui suit la performance d’un ETP sous-jacent qui investit dans des contrats à terme Bitcoin. L’ETP sous-jacent est conçu pour offrir une exposition au Bitcoin sans nécessiter la propriété ou la garde directe de la crypto-monnaie.

La principale caractéristique de l’ETF Bitcoin Buffer est qu’il fournit un tampon contre les baisses importantes des prix du Bitcoin. Selon le dossier déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), le fonds protégera jusqu’à 30 % de ses pertes à la fin de chaque période de résultat cible.

Cela signifie que si l’ETP sous-jacent perd plus de 30 % de sa valeur au cours d’une période donnée, par exemple un mois ou un trimestre, le fonds perdra également 30 % de sa valeur. Toutefois, ce coussin ne s’applique pas avant prise en compte des frais et dépenses facturés par le fonds.

Si le prix de l’ETP sous-jacent diminue de plus de 30 % au cours de la période de résultat cible, le Fonds subira toutes les pertes ultérieures sur une base individuelle (c’est-à-dire que si l’ETP sous-jacent perd 35 %, le Fonds perdra 5 %). indique le dossier.

Le fonds sera également affecté par d’autres facteurs, tels que les commissions de courtage, les frais de négociation, les taxes et les dépenses extraordinaires qui ne sont pas inclus dans ses frais de gestion.

La course aux ETF s’intensifie au milieu de l’anticipation de la cryptographie

First Trust est l’un des principaux fournisseurs d’ETP en Amérique du Nord, avec plus de 128 milliards de dollars d’actifs sous gestion en 2023. La société propose une large gamme d’ETP dans diverses classes d’actifs, secteurs, régions et stratégies.

En juin, BlackRock, l’une des principales sociétés de gestion d’actifs d’investissement, a soumis à la SEC une demande d’ETF Bitcoin, choisissant Coinbase comme dépositaire. Cette décision de BlackRock a incité d’autres géants du secteur comme Fidelity Investments, WisdomTree, Valkyrie, VanEck et Invesco à déposer des demandes similaires.

L’industrie de la cryptographie dans son ensemble attend avec impatience l’approbation de ces applications par la SEC. Les entreprises continuent de négocier avec le régulateur sur les applications spot Bitcoin ETF, et les signes récents ont été positifs.

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