Les crypto-hedge funds connaissent une reprise et sont optimistes pour la croissance en 2024

Les hedge funds de crypto-monnaie ont généré un rendement moyen de 44 % cette année jusqu'au 20 décembre, marquant un rebond après une perte de 52 % en 2022, se classant comme la meilleure parmi 29 stratégies surveillées.

Ils ont surmonté une année 2022 difficile et connaissent une reprise, et beaucoup s’attendent à une année 2024 prospère.

Récupération des fonds spéculatifs cryptographiques

Pantera Capital, dirigé par le vétéran du secteur Dan Morehead, a connu un rebond significatif, son fonds de jetons liquides ayant bondi de près de 80 % à la mi-décembre. Cela fait suite à une chute de 80 % en 2022. De même, Chainview Capital, supervisé par Dan Slavin, 31 ans, a doublé sa performance après une baisse de 18 % l'année précédente.

Stoka Global LP, spécialisé dans les altcoins, a également réalisé un gain impressionnant de 268 % au 30 novembre, selon le fondateur Naveen Choudary, ancien banquier d'investissement technologique chez Goldman Sachs Group Inc.

Bien que la performance moyenne des fonds spéculatifs de crypto-monnaie n'ait pas égalé le rallye de plus de 150 % du Bitcoin cette année, le renversement positif est considéré comme une nouvelle encourageante pour un secteur qui se remet encore des défis, notamment de l'effondrement du FTX l'année précédente. Les retombées du FTX, des rachats et des difficultés bancaires ont entraîné la disparition d’environ un tiers de tous les fonds spéculatifs cryptographiques.

Cependant, malgré cette résurgence, la performance moyenne est toujours en retard d'environ 120 points de pourcentage par rapport à l'impressionnant gain du Bitcoin en 2023. De plus, l’indice est en deçà des fonds cryptographiques passifs, qui ont enregistré en moyenne des rendements d’environ 265 % au cours de l’année écoulée.

Les gestionnaires de fonds spéculatifs cryptographiques optimistes pour 2024

Greg Moritz, co-fondateur et COO d'Alt-Tab Capital, prévoit une trajectoire positive pour le marché de la cryptographie. Il prévoit une poussée motivée par une convergence de facteurs macroéconomiques et spécifiques à l'industrie, notamment la stabilisation de l'inflation, l'abandon par la Réserve fédérale des hausses de taux et la prochaine réduction de moitié du Bitcoin, qui devrait réduire l'offre de crypto-monnaie.

Dan Slavin, le fondateur de Chainview Capital, a exprimé son optimisme quant à une résurgence potentielle de la manie des jetons sur le marché de la cryptographie, établissant des parallèles avec l'ambiance ressentie il y a trois ans lorsque Bitcoin a atteint des niveaux records. Alors que le jeton leader poursuit sa trajectoire ascendante, les investisseurs potentiels s'engagent de plus en plus auprès des gestionnaires de fonds et les stratégies de couverture restent rentables.

Décrivant l'année comme un « rêve », Slavin prévoit d'élargir son équipe, en transformant le « spectacle à deux » existant. Le fonds de jetons liquides de Pantera Capital, dirigé par Cosmo Jiang, se positionne pour une hausse en 2024, notamment avec les altcoins. Historiquement, les altcoins ont surperformé au cours des dernières étapes d’un rallye du marché suite à l’ascension du Bitcoin.