SEBI lance un système de surveillance basé sur la blockchain
Le 25 août, le Securities and Exchange Board of India a demandé aux dépositaires d’utiliser la technologie du grand livre distribué ou de la blockchain pour enregistrer et surveiller la création de titres ainsi que les clauses restrictives des titres non convertibles. Par rapport aux bases de données centralisées traditionnelles, la technologie des registres distribués a le potentiel de fournir un système plus résilient. En raison de sa nature distribuée, qui élimine le point d’attaque unique, il offre une meilleure protection contre divers types de cyber-attaques, selon Sebi.
Pour les non-initiés – Le Securities and Exchange Board of India (SEBI) est un organisme de réglementation statutaire qui a été créé le 12 avril 1992. Il surveille et réglemente les marchés indiens des capitaux et des valeurs mobilières, en veillant à ce que les intérêts des investisseurs soient protégés par l’élaboration de réglementations et des lignes directrices.
La décision de SEBI d’adopter la technologie blockchain marque une nouvelle étape importante pour l’adoption de la technologie émergente au sein du système financier indien. Selon SEBI, l’utilisation du DLT pour les instruments financiers devrait augmenter l’efficacité du système à plusieurs niveaux.
Les débentures sont des instruments financiers qui reconnaissent la dette de l’émetteur. Normalement, une débenture fonctionne comme un instrument de dette à long terme avec la caractéristique supplémentaire d’être rachetable pour des actions à la discrétion du propriétaire à une date ultérieure.
De même, les débentures non convertibles (NCD) sont celles qui ne peuvent pas être converties en actions.
En outre, le système proposé basé sur la blockchain gardera une trace des clauses restrictives, qui sont des conditions importantes incluses dans un accord de dette, ainsi que des notations de crédit des NCD.
Cette opération vise à renforcer le processus de création de titres et le suivi de la couverture des actifs constitués de titres et des covenants des titres non convertibles.
Le système gardera une trace des clauses restrictives (conditions insérées dans un contrat d’emprunt) et des cotes de crédit des débentures non convertibles. Le système accordera aux fiduciaires, aux émetteurs et aux agences de notation de crédit l’autorisation nécessaire pour mettre à jour les données de transaction. En conséquence, les données seront disponibles pour les bourses et les dépositaires, ce qui se traduira par un processus plus transparent.
Les données seront signées cryptographiquement, horodatées et ajoutées séquentiellement au grand livre, laissant derrière elles une piste d’audit vérifiable des transactions. Selon la déclaration de SEBI, l’historique des transactions et les données du grand livre seront « entièrement » cryptés et seules les parties prenantes qui ont le « besoin de savoir » ont accès aux informations.
Selon SEBI, la technologie du grand livre distribué (DLT) permet la programmation de conditions pré-convenues qui sont automatiquement exécutées une fois que certaines conditions sont remplies. En conséquence, il sera possible de programmer une logique qui n’autorisera aucune charge supplémentaire sur un actif si la charge a déjà été créée jusqu’à sa valeur actuelle.
« Ainsi, ce système sera un quasi-registre des charges lors de la mise en œuvre complète et atteindra l’objectif à savoir – quelle est la valeur de la sécurité qu’un détenteur de charge possède et avec qui tous partage-t-il », a noté SEBI.
Le nouveau système devrait être opérationnel d’ici le 1er avril 2022, selon Sebi. Des temps passionnants pour la blockchain alors qu’elle continue de se frayer un chemin à travers les applications et les industries de notre monde, avec beaucoup d’autres à venir !
