La SEC accuse la société DeFi d'avoir fraudé des investisseurs sur 30 millions de dollars

La Securities and Exchange Commission a inculpé aujourd’hui deux hommes de Floride et leur société des îles Caïmans pour des ventes non enregistrées de plus de 30 millions de dollars de titres utilisant des contrats intelligents et la technologie dite de «finance décentralisée» (DeFi), et pour tromper les investisseurs concernant les opérations et la rentabilité. de leur entreprise DeFi Money Market.

Selon l’ordonnance de la SEC, Gregory Keough, Derek Acree et leur société Blockchain Credit Partners ont proposé et vendu des titres dans le cadre d’offres non enregistrées via DeFi Money Market de février 2020 à février 2021. L’ordonnance constate qu’ils ont utilisé des contrats intelligents pour vendre deux types de jetons : mTokens qui pouvaient être achetés à l’aide d’actifs numériques spécifiés et qui rapportaient 6,25 % d’intérêt, et des « jetons de gouvernance » DMG qui donnaient prétendument aux détenteurs certains droits de vote, une part des bénéfices excédentaires et la possibilité de tirer profit des reventes de jetons de gouvernance DMG dans le marché secondaire.Selon l’ordonnance, en offrant et en vendant des mTokens et des jetons de gouvernance DMG, les répondants ont déclaré que DeFi Money Market pourrait payer les intérêts et les bénéfices car il utiliserait les actifs des investisseurs pour acheter des actifs « du monde réel » qui généraient des revenus, comme des prêts automobiles. Cependant, l’ordonnance constate qu’après avoir dévoilé publiquement le DMM, les répondants ont réalisé que DeFi Money Market ne pouvait pas fonctionner comme promis car la volatilité des prix des actifs numériques utilisés pour acheter les jetons créait un risque que les revenus générés par les actifs générateurs de revenus soient insuffisants. pour couvrir l’appréciation du capital des investisseurs. L’ordonnance constate qu’au lieu d’informer les investisseurs de ce barrage routier, les intimés ont déformé le fonctionnement de l’entreprise, notamment en affirmant à tort que DeFi Money Market avait acheté des prêts automobiles qu’ils affichaient sur le site Web de DeFi Money Market. Alors que les intimés contrôlaient une autre société qui détenait des prêts automobiles, DeFi Money Market n’a jamais acquis de participation dans aucun de ces prêts. Au lieu de cela, l’ordonnance constate que les intimés ont utilisé des fonds personnels et des fonds de l’autre société qu’ils contrôlaient pour effectuer des paiements de principal et d’intérêts pour les rachats de mToken.

« La divulgation complète et honnête reste la pierre angulaire de nos lois sur les valeurs mobilières, quelles que soient les technologies utilisées pour offrir et vendre ces titres », a déclaré Gurbir S. Grewal, directeur de la division de l’application de la SEC. « Cela permet aux investisseurs de prendre des décisions éclairées et empêche les émetteurs d’induire le public en erreur sur les opérations commerciales. »

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L’ordonnance de la SEC conclut que les mTokens étaient des billets et ont également été proposés et vendus en tant que contrats d’investissement, les jetons de gouvernance DMG ont été proposés et vendus en tant que contrats d’investissement, et les intimés ont violé les sections 5 (a) et 5 (c) de la Securities Act of 1933 en réalisant des offres et des ventes non enregistrées des deux types d’actifs numériques. L’ordonnance de la SEC conclut également que les intimés ont violé les dispositions antifraude de la section 17(a) de la Securities Act et de la section 10(b) de la Securities Exchange Act de 1934 et de la règle 10b-5 qui en découle.

Sans admettre ou nier les conclusions de l’ordonnance de la SEC, les intimés ont consenti à une ordonnance de cessation et d’abstention qui comprend une restitution d’un montant total de 12 849 354 $ et des pénalités de 125 000 $ chacune pour Keough et Acree. De plus, avant l’émission de cette commande, les répondants ont financé les contrats intelligents afin que les détenteurs de mToken puissent échanger leurs mToken et recevoir tout le principal et les intérêts dus.

L’enquête de la SEC a été menée par Brent Mitchell, Stephanie Reinhart et Gregory Smolar et supervisée par Natalie Brunson et Ana Petrovic de la Complex Financial Instruments Unit avec l’aide de l’avocate du procès Kristin Murnahan et du Bureau des enquêtes et des analyses de marché de la Division de l’application des lois.