La SEC intervient à la dernière minute pour bloquer l'acquisition de Binance.US Voyager Digital

Pas si vite, vient de dire le ministère américain de la justice (DOJ) à Binance.US. Juste un jour après que son bureau du fiduciaire a approuvé un plan pour que la filiale américaine de Binance acquière les actifs et les clients de Voyager Digital, le DOJ est intervenu pour faire appel de la décision.

Le prêteur d’actifs numériques en faillite Voyager avait un plan de restructuration basé sur le paiement par Binance de 20 millions de dollars américains en espèces, en échange de sa clientèle et de la garde de leurs 1,3 milliard de dollars de dépôts. La Securities and Exchange Commission (SEC) et le Département des services financiers de New York s’étaient tous deux opposés à l’accord, ce dernier alléguant que Voyager avait exploité une entreprise de monnaie virtuelle sans licence et illégale à New York.

Le dépôt de la SEC a exprimé la crainte que l’accord viole les lois sur la vente non enregistrée de valeurs mobilières. Il a également affirmé qu’il n’y avait pas suffisamment de clarté sur la relation entre Binance.US et sa société mère multinationale Binance, et que l’accord ne contenait pas d’informations indiquant si des sociétés affiliées tierces ou des entités étrangères auraient accès aux clés de portefeuille des clients. La nature multi-juridictionnelle de Binance pourrait rendre de futures actions réglementaires impossibles, a déclaré la SEC.

Le juge du bureau du syndic venait d’approuver l’accord

Le juge Michael Wiles du bureau du fiduciaire (qui fait lui-même partie du DOJ) a approuvé l’accord après une audience de quatre jours. Les créanciers de Voyager n’avaient pas accès à leurs investissements et à leurs économies depuis trop longtemps et méritaient une résolution, a-t-il déclaré.

Voyager Digital a déposé une demande de mise en faillite en vertu du chapitre 11 en juillet 2022. Sa situation s’est détériorée à la suite de l’effondrement de Terra/Luna plus tôt cette année-là. Voyager avait prêté des centaines de millions de dollars à Three Arrows Capital (3AC), l’un des plus gros investisseurs de Terra. puis a poursuivi un accord de restructuration avec FTX.

À l’époque, Bankman-Fried aurait déclaré que le pire de la contagion était passé et que plusieurs entreprises lui avaient demandé de l’aide. FTX lui-même s’est effondré de manière encore plus spectaculaire plus tard cette année-là, après que des détails sur la dure réalité de ses propres avoirs (et d’Alameda) aient été divulgués à la presse. Bankman-Fried et d’autres dirigeants de FTX seraient dans une course pour voir qui peut éviter d’être le bouc émissaire de toute la débâcle et des peines de prison potentiellement longues.

Binance.US était le suivant en tant que soumissionnaire pour les actifs de Voyager après l’échec de FTX, mais ses plans ont immédiatement attiré l’ire de la SEC et de quatre régulateurs d’État. Les quatre – Hawaï, New York, Texas et Vermont, ont affirmé que Binance.US n’avait pas demandé les licences appropriées pour opérer dans leurs États.

La SEC a exprimé des doutes quant à savoir si Binance.US avait réellement accès à suffisamment de fonds pour conclure l’accord Voyager. Alors que Binance International est l’une des bourses d’échange d’actifs numériques les plus actives au monde, Binance.US était un acteur relativement petit sur le marché américain. Cette préoccupation laisse entendre que Binance.US n’est peut-être pas aussi indépendant de son homonyme international qu’il le prétend, ce qui pourrait à son tour voir les dépôts des investisseurs américains de Voyager tomber sous contrôle étranger.

Dans quelle mesure les filiales locales sont-elles « indépendantes » ?

Binance et d’autres grandes bourses d’actifs numériques multinationales ont fait face à des allégations similaires au fil des ans concernant les relations entre le siège social (où qu’il se trouve) et les filiales locales partageant leurs noms. Selon certains rapports, Binance en particulier a utilisé cette ambiguïté dans le cadre de sa stratégie commerciale.

Bien que les filiales d’échange local prétendent suivre les réglementations dans leurs propres juridictions, le statut des dépôts d’actifs des clients est moins clair. Les actifs numériques peuvent être déplacés entre des portefeuilles loin des regards indiscrets du système bancaire international réglementé et, comme l’a révélé la situation de FTX, peuvent facilement être envoyés entre les filiales et le siège social. Ou entre des bourses et d’autres entreprises contrôlées ou amies du propriétaire… ou les intérêts personnels du propriétaire.

US à Silvergate Bank, et depuis 2020, il avait transféré 400 millions de dollars américains à une société appelée Merit Peak, une société commerciale gérée par le fondateur et PDG de Binance, Changpeng Zhao. Binance.US a semblé contester la véracité de ces rapports, les qualifiant d' »informations obsolètes ».

Blockstream, ShapeShift, Coinbase, Ripple,

Ethereum, FTX et Tether, qui ont coopté la révolution des actifs numériques et transformé l’industrie en un champ de mines pour les acteurs naïfs (et même expérimentés) du marché.