Ce que cela signifie et comment cela fonctionne sur le marché NFT Par DailyCoin

Wash Trading : ce que cela signifie et comment cela fonctionne sur le marché NFT

Même pour les passionnés de crypto, il est possible de rencontrer une terminologie extraterrestre dans l’espace crypto et de se demander ce que cela signifie. Sans aucun doute, le «wash trading» en est un exemple courant, et vous ne seriez certainement pas le seul à demander «Qu’est-ce que cela pourrait signifier?»

Avant de plonger dans le cœur du sujet à l’étude, il est largement admis que 2021 a été une année charnière pour l’écosystème crypto. Plus particulièrement, le nombre de crypto-monnaies en circulation a doublé, dépassant les 10 000 au total, tandis que les NFT ont pris plus d’importance que jamais.

Malheureusement, au milieu de l’intérêt croissant pour l’espace crypto, il y avait tout autant de mauvaise presse contre l’écosystème émergent. Entre autres problèmes, une vague croissante de fraudes liées au style d’investissement a rattrapé l’écosystème de la cryptographie.

Par exemple, Chainalysis, une société de recherche qui fournit des informations basées sur les données sur le marché de la cryptographie, a révélé dans un rapport récent que les escrocs de la cryptographie ont volé environ 14 milliards de dollars cumulés de crypto-monnaie en 2021.

Les NFT ont été la grande surprise de 2021, car leur taille de marché a dépassé 40 milliards de dollars, contre à peine 350 millions de dollars l’année précédente. Cependant, dans la même veine, les NFT ont également fait face à leur juste part de contrecoups, car les escrocs ont également profité de l’intérêt croissant pour le domaine.

Pour en revenir au «Rapport sur la criminalité cryptographique 2022» de Chainalysis, une partie importante de l’activité criminelle était associée aux NFT en 2021. Fait intéressant, le commerce de lavage – l’art d’augmenter artificiellement la valeur d’un NFT – et le blanchiment d’argent par l’achat de NFT, se sont avérés être les deux activités les plus courantes liées aux escroqueries NFT.

D’après le rapport de Chainalysis, on peut voir que le commerce de lavage devient de plus en plus important chaque jour qui passe. Et le plus triste, c’est que presque personne n’est au courant de cette pratique, sans parler de ce que cela signifie, de ses implications et de la façon dont elle affecte les passionnés de cryptographie au quotidien. Dans cet esprit, allons à la racine du problème en expliquant ce que signifie le commerce de lavage.

Qu’est-ce que le Wash Trading ?

Le Wash trading, également connu sous le nom de « aller-retour », est décrit différemment sur les différents marchés commerciaux. Quoi qu’il en soit, il est communément expliqué comme étant une approche manipulatrice du trading d’instruments financiers.

Sur le marché de la cryptographie, le wash trading est une technique de manipulation dans laquelle un trader achète et vend des instruments financiers/actifs cryptographiques, tels que des options et des NFT, dans le seul but de diffuser des informations trompeuses sur le marché. Cela influence finalement les activités de négociation et le prix d’un actif, mais orchestré d’une manière qui le rend favorable au manipulateur.

Pour utiliser les NFT comme exemple, un investisseur peut décider de dépenser 1 million de dollars pour un article numérique qui vaut clairement moins de 200 dollars. Bien sûr, acquérir une pièce numérique pour un prix aussi exorbitant n’est pas un problème en soi, étant donné qu’un tel objet a une valeur intrinsèque. Le jeu déloyal se produit ici lorsque l’acheteur assume le rôle du vendeur, ce qui implique que le paiement revient indirectement à l’acheteur.

Malheureusement, cela implique que le cybercriminel derrière le compte déforme avec succès la vraie valeur de l’article sur le marché. De plus, d’autres investisseurs potentiels finiraient par acquérir eux-mêmes l’objet pour une « fausse » valeur, et dans certains cas, ne pourraient alors pas le revendre pour des valeurs tangibles.

Donc, en d’autres termes, l’objectif principal du trading fictif est d’augmenter le volume d’échange d’un actif cryptographique en créant l’illusion que l’actif vaut plus que sa valeur « réelle ». Sans aucun doute, cela est mauvais pour les investisseurs et a la capacité de modifier la dynamique du marché pour le pire, surtout à long terme.

Un exemple important d’un commerce de lavage dans l’espace crypto a eu lieu en octobre 2021, lorsqu’un morceau de la collection «CryptoPunks» – un projet NFT de Larva Labs – a été vendu à un faux prix.

Le projet, intitulé « CryptoPunk 9998″, s’est vendu pour 124 457 Ether (ETH), soit l’équivalent de 532 millions de dollars américains à l’époque. Ce qui était surprenant à ce sujet, c’est que l’ETH utilisé pour acheter le NFT a été transféré au vendeur, mais a ensuite été restitué à l’acheteur pour rembourser le prêt initial qui a été utilisé pour acheter l’art numérique.

Alors que le scénario décrit effectivement un cas de prêt flash, il se qualifie en outre pour ce qui peut être décrit comme du blanchiment d’argent NFT.

Laver le commerce VS. Aller-retour

Vous vous demandez peut-être : « Y a-t-il une différence entre le wash trading et l’aller-retour ? » Eh bien, les deux signifient techniquement la même chose, sauf que, alors que WT est effectué par un individu lors d’un événement ponctuel, l’aller-retour est effectué par un individu ou deux fois plusieurs fois dans une courte durée de négociation.

Habituellement, lors d’un aller-retour, deux personnes morales acceptent de se vendre des options ou des titres et de les racheter à peu près au même prix dans le but d’appâter les entrées d’entités externes.

Le commerce de lavage est-il illégal ou non ?

Bien que le wash trading puisse sembler être une « stratégie » à première vue, le motif des individus impliqués, ainsi que le résultat de ces transactions, révèlent une nuance de manipulation dans l’ensemble du processus.

induisant ainsi les investisseurs potentiels en erreur.

Par conséquent, lorsque l’intention elle-même est jugée contraire à l’éthique, elle pourrait être considérée comme un acte illégal. Quoi qu’il en soit, différentes juridictions sont guidées par des règles différentes, sans parler du manque de législation et de classification pour certaines classes d’actifs comme les NFT et d’autres actifs cryptographiques. Par conséquent, on ne peut pas dire avec une conviction concrète que la pratique est illégale.

Malgré le fait que la classe d’actifs cryptographiques est en grande partie non classée, la plupart des gouvernements du monde entier désapprouvent toute pratique qui dénote le commerce de lavage.

Par exemple, Bithub, un échange cryptographique sud-coréen, a fait face à un contrecoup intense en 2018 après avoir apparemment facilité une série de transactions de lavage estimées à plus de 250 millions de dollars en faux volume. Bien qu’il n’ait pas été révélé comment le gouvernement coréen a géré la situation, la presse négative suggère à elle seule que des conséquences désastreuses ont dû se produire dans les coulisses.

Comment repérer le Wash Trading dans les NFT

Il existe plusieurs façons de reconnaître un commerce de lavage potentiel et ainsi de l’éviter. Cependant, étant donné que l’analyse de la blockchain est nécessaire pour le faire, il est fortement recommandé d’avoir une compréhension approfondie du fonctionnement de la blockchain.

Chaque réseau blockchain conserve un enregistrement des activités commerciales, ce qui implique que vous pouvez voir de quelle adresse de portefeuille les fonds proviennent et vers lesquels ils vont. Dans le cas des NFT, chaque marché garde une trace de l’activité autour de chaque article.

En vérifiant l’historique commercial d’un NFT, on peut facilement savoir s’il a été vendu à la même adresse de portefeuille ou non. Malheureusement, ce n’est pas toujours un moyen parfait de repérer le commerce de lavage, surtout lorsqu’il est effectué par un groupe de personnes.

En fin de compte, la meilleure façon d’éviter d’être victime d’un commerce fictif est d’effectuer des transactions sur et avec des marchés et des commerçants réputés.

Les effets du commerce de lavage sur l’économie émergente des NFT

L’effet du wash trading sur la crypto-économie émergente n’est pas bon et a un effet d’entraînement indésirable. Parmi les plus importants, le commerce fictif peut conduire à une fausse représentation de la valeur d’un marché commercial dans son ensemble.

Par exemple, Bloomberg (citant CryptoSlam, un agrégateur de données de l’industrie NFT), a récemment révélé que la majorité des activités commerciales sur le marché NFT est dominée par les faux métiers.

Le rapport a spécifiquement révélé que la plupart des activités sur « LooksRare », un marché NFT, impliquent que leurs utilisateurs vendent des jetons entre eux dans le but de gagner plus de récompenses sous forme de pièces. Le rapport a en outre assimilé ce que ces utilisateurs font sur LooksRare pour laver le trading, alléguant que la pratique représente 18 milliards de dollars, soit 95% du volume total des échanges du marché en 2021.

Pour un marché qui vaut près de 20 milliards de dollars, il est déconcertant de constater qu’environ 95% de ce volume d’échanges consiste en des fonds circulant d’un compte d’utilisateur à un autre, et est loin d’être un volume d’échanges organiques.

Bien que la statistique susmentionnée soit spécifique au marché LooksRare, en raison de son modèle opérationnel, Chainalysis a affirmé dans son rapport que le commerce de lavage ne semble pas avoir eu d’impact négatif sur le marché NFT jusqu’à présent. Et cela se reflète dans l’augmentation constante du volume des échanges sur le marché NFT.

Notamment, OpenSea, le plus grand marché NFT au monde, a dépassé 3,5 milliards de dollars en volume d’échanges mensuel en janvier 2022, indiquant une tendance haussière du marché.

Pour étayer son affirmation, Chainalysis a révélé que la plupart des tentatives de commerce de lavage n’ont pas généré autant que prévu de l’effort déployé.

Par exemple, Chainalysis affirme que l’exécution d’un commerce de lavage nécessite qu’un collectionneur vende vers et depuis un compte d’autofinancement environ 25 fois. Sur la base de ce critère, seul un petit pourcentage de personnes aurait la patience de passer par le processus, d’autant plus qu’il ne garantit pas le succès à la fin.

La société de recherche est arrivée à la conclusion précédente après avoir analysé les transactions de 262 vendeurs potentiellement impliqués dans le commerce fictif. Sur la base de ses conclusions, seuls 110 des 262 vendeurs ont gagné plus de 8 millions de dollars grâce à leurs transactions de lavage, tandis que d’autres ont subi des pertes de plus de 400 000 dollars à cause du commerce trompeur.

Il est toutefois important de noter que seuls les NFT négociés sur le réseau ont été analysés par Chainalysis, ce qui suggère que l’approche peut différer d’un réseau à l’autre.

En fin de compte, une sensibilisation accrue au trading fictif a le potentiel d’influencer négativement la perception des investisseurs d’un marché particulier. Plus encore, il a la capacité de limiter la participation de véritables investisseurs, ce qui a finalement un effet néfaste sur un marché émergent.

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