Les investisseurs institutionnels sont prêts à accroître leur activité de cryptographie en 2024, selon les analystes

Les investisseurs institutionnels s’intéresseront plus activement au secteur des crypto-monnaies en 2024, selon les analystes de trois bourses de crypto-monnaie et d’une plateforme de prêt de crypto-monnaie. Cela sera motivé par l’approbation potentielle d’un ETF Bitcoin au comptant, les baisses de taux attendues par la Réserve fédérale américaine et une plus grande clarté réglementaire, ont-ils déclaré.

C’est une tendance qui a déjà commencé. Les données de la bourse de produits dérivés Deribit montrent une légère hausse de l’activité des investisseurs institutionnels depuis octobre 2023. Selon Luuk Strijers, directeur commercial de Deribit, les données suggèrent que les acteurs plus expérimentés des marchés traditionnels se positionnent pour une plus grande implication sur le marché en 2024.

« Depuis fin octobre, il y a eu une augmentation notable de l’activité institutionnelle, en grande partie due à l’anticipation des nouvelles potentielles sur les ETF attendues en janvier et au positionnement stratégique des clients pour cet événement », a déclaré Luuk à The Block.

Approbation potentielle des ETF spot bitcoin

Le principal catalyseur cité par les analystes de Bitfinex pour une implication accrue des acteurs financiers traditionnels se présentera sous la forme d’une approbation ponctuelle d’ETF Bitcoin. Les gestionnaires d’actifs tels que Blackrock, Fidelity, Valkyrie et ARK Invest se disputent l’approbation du tout premier dépôt d’ETF Bitcoin au comptant auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. L’approbation d’un tel instrument financier donnerait aux investisseurs institutionnels un moyen réglementé de parier sur le prix de la plus grande cryptomonnaie au monde.

« L’approbation potentielle d’un ETF spot bitcoin Ark Invest en janvier pourrait être un moteur important de l’appréciation du bitcoin, car il fournirait un véhicule d’investissement réglementé et plus accessible aux investisseurs particuliers et institutionnels », ont déclaré les analystes de Bitfinex à The Block.

Ils ont affirmé qu’une approbation ponctuelle d’ETF Bitcoin pourrait intervenir dès le premier mois de la nouvelle année. « Des prévisions sont faites pour qu’un ETF spot bitcoin soit approuvé d’ici le 10 janvier 2024 », ont déclaré les analystes. Ils ont ajouté que ces prévisions sont basées sur la récente modification de la demande d’ETF spot bitcoin d’ARK Invest, qui inclut des informations supplémentaires sur les risques.

Anticipation des baisses de taux de la Fed

Les analystes de Bitfinex ont suggéré que d’éventuelles réductions des taux d’intérêt en 2024 encourageraient les investisseurs institutionnels enclins au risque. Cet appétit accru pour les actifs à risque pourrait éventuellement se retrouver dans le bitcoin, considéré comme l’actif de passerelle vers l’ensemble du secteur des cryptomonnaies. « Une situation de baisse des taux pourrait rendre les actifs à risque comme le Bitcoin plus attractifs pour les investisseurs institutionnels à la recherche de rendements plus élevés dans un environnement de taux d’intérêt plus bas », ont ajouté les analystes de Bitfinex.

Les indicateurs de marché signalent une pause des taux lors de la prochaine réunion du Comité fédéral de l’open market, le FOMC, le 13 décembre, et une baisse des taux au printemps 2024, selon les analystes. « L’anticipation d’une telle pause a déjà influencé les rendements obligataires et les attentes des traders, des réductions de taux étant intégrées à partir de mai 2024 », a ajouté Bitfinex.

Le gestionnaire des risques de YouHodler, Sergei Gorev, a déclaré à The Block que le marché s’attend à un discours assoupli sur les hausses de taux de la Réserve fédérale américaine. « Le marché des contrats à terme et des options prévoit déjà une baisse des taux d’intérêt », a-t-il noté.

La clarté de la réglementation encourage les investisseurs

Selon Bitfinex, les investisseurs seront encouragés par une réglementation plus claire au cours de la nouvelle année. Le plus important en termes de clarté réglementaire serait l’approbation d’un ETF spot bitcoin, qui « fournirait un véhicule d’investissement réglementé et plus accessible aux investisseurs particuliers et institutionnels », ont déclaré les analystes de Bitfinex.

Oliver Linch, PDG de Bittrex Global, a déclaré à The Block que 2024 est sur le point de devenir l’année où les juridictions mondiales commenceront le processus de clarification de leurs réglementations pour l’espace des actifs numériques. Linch a décrit plusieurs mesures réglementaires prévues pour 2024. Il a mentionné la législation européenne MiCA, qui devrait déjà entrer pleinement en vigueur d’ici la fin de l’année. En outre, il a souligné les progrès réglementaires importants réalisés à Singapour, à Hong Kong et au Japon.

Il a également souligné l’initiative du Royaume-Uni visant à lancer son Digital Securities Sandbox (DSS). « Les gouvernements réalisent enfin que devenir une plateforme de cryptographie signifie attirer des institutions et qu’ils ne peuvent pas mettre en œuvre de beaux discours et des aspirations politiques, mais uniquement des règles concrètes, robustes et adaptées à leurs objectifs », a-t-il déclaré.

Des facteurs tels que l’approbation potentielle d’un ETF Bitcoin au comptant, les baisses de taux anticipées de la Réserve fédérale américaine et une réglementation plus claire pourraient contribuer à un environnement favorable, incitant les investisseurs institutionnels à jouer un rôle plus actif dans le paysage cryptographique en évolution. Cependant, les facteurs susceptibles de stimuler l’activité institutionnelle dans le secteur des cryptomonnaies dépendent de conditions macroéconomiques incertaines. Certains analystes ont également évoqué la possibilité d’une récession et d’une période plus longue de resserrement monétaire de la part de la Réserve fédérale américaine.

des recherches et des données. Depuis novembre 2023, Foresight Ventures est un investisseur majoritaire de The Block. Foresight Ventures investit dans d’autres sociétés du secteur de la cryptographie. L’échange cryptographique Bitget est un LP d’ancrage pour Foresight Ventures. Le Block continue de fonctionner de manière indépendante pour fournir des informations objectives, percutantes et actuelles sur l’industrie de la cryptographie. Voici nos informations financières actuelles.

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