Citi développe un produit blockchain FX dans le cadre du Project Guardian de Singapour
Citi a développé une application innovante qui utilise l’infrastructure blockchain pour évaluer et exécuter des transactions bilatérales de change au comptant (FX).
L’application fait partie du projet Guardian(i), une initiative collaborative de l’Autorité monétaire de Singapour (MAS) et du secteur financier. Alors que la phase actuelle de l’application testait le change au comptant pour l’USD/SGD, la solution sous-jacente pourrait être utilisée pour n’importe quelle paire de devises fiduciaires. L’application n’est actuellement pas disponible pour les clients.La solution en chaîne de Citi fournit une diffusion en continu en temps réel des cotations tout en enregistrant les exécutions commerciales sur une blockchain, qui prend en charge la conservation immuable et cryptographiquement sécurisée des données commerciales. Dans le même temps, cela permet le respect et la conformité aux pratiques institutionnelles et, le cas échéant, aux exigences réglementaires, seules les contreparties à une cotation ou à une transaction ayant accès aux détails de la transaction sous-jacente.
Sam Hewson, responsable des ventes FX chez Citi, a déclaré : « Nous prenons des mesures pour renforcer les capacités fondamentales afin d’offrir des liquidités, des prix et une gestion des risques à nos clients mondiaux, où qu’ils choisissent de négocier, que ce soit sur les rails traditionnels ou sur la blockchain. »
L’application de demande de streaming (RFS) explore l’utilisation d’oracles pour la messagerie bilatérale et permettrait une analyse de la meilleure exécution grâce à une analyse post-négociation en temps réel sur une plate-forme unique.
Shobhit Maini, co-responsable des actifs numériques pour les marchés chez Citi, a déclaré : « Bien que les blockchains se soient révélées prometteuses pour rationaliser les processus post-négociation, notre objectif est de favoriser l’amélioration à toutes les étapes du cycle de vie des transactions, y compris la pré-négociation et l’exécution..»
Citi a collaboré avec T. Rowe Price Associates, Inc et Fidelity International sur sa candidature dans le cadre de l’initiative Project Guardian.
Blue Macellari, responsable de la stratégie des actifs numériques chez T. Rowe Price Associates, Inc, a déclaré : « Le développement d’une exécution conviviale de qualité institutionnelle est la clé de l’évolutivité future. Cette application est une première étape importante vers la libération de la valeur d’un cycle de vie commercial complet basé sur la blockchain.
afin de comprendre l’efficacité qu’elle peut apporter à nos processus et, en fin de compte, pour le bénéfice des investisseurs.
Une instance privée autorisée de la blockchain Avalanche a été utilisée pour la phase actuelle pour capturer les cotations, ainsi que les confirmations de transactions spécifiques à chaque contrepartie.
(i) Le projet Guardian de l’Autorité monétaire de Singapour est une initiative de collaboration avec le secteur financier qui vise à tester la faisabilité des applications de tokenisation d’actifs et de DeFi, tout en gérant les risques pour la stabilité et l’intégrité financières.
