Crypto Fear and Greed Index prédit un marché « extrêmement gourmand » en 2024

Alors que des analyses minutieusement documentées guident les décisions des acteurs du marché dans le monde de la cryptographie, la peur et la cupidité contrôlent souvent les actions des investisseurs.

Comprendre et gérer ces émotions est essentiel pour naviguer avec succès sur ce marché perpétuellement volatil.

Bien qu’il ne soit pas possible de prédire avec précision les mouvements futurs des prix des actifs cryptographiques, des outils tels que l’indice de peur et de cupidité offrent des informations précieuses pour prendre des décisions éclairées.

Qu’est-ce que l’indice crypto de peur et de cupidité ?

Les fluctuations du prix d'un actif sont dues à des changements de peur ou de cupidité au sein du marché. On dit que le marché est gourmand lorsqu'il y a une demande accrue, ce qui fait grimper la valeur d'un actif.

À l’inverse, une hausse de la peur se manifeste par une baisse de la demande et des prix. Cela présente potentiellement une opportunité d’acquérir davantage d’actifs.

Entrez dans le Crypto Fear and Greed Index, un outil développé par Alternative.me, qui agit comme une jauge de sentiment, mesurant les émotions globales qui animent le marché de la cryptographie.

L’indice génère un nombre sur une échelle de 0 à 100, avec une valeur de 1 suggérant que le marché de la cryptographie est dans un état de peur extrême. Une peur extrême indique une tendance à la vente parmi les investisseurs, ce qui exerce une pression à la baisse sur la valeur d'un actif.

À l’inverse, une valeur de 100 indique un niveau extrême de cupidité, signalant une prédominance du comportement d’achat.

En suivant une règle empirique simple, les investisseurs ont souvent recours à des ventes de panique en cas de ralentissement du marché, ce qui indique leur peur et entraîne une baisse de la valeur d'un actif.

À l’inverse, lors des phases de hausse du marché, on observe une tendance accrue à accumuler des crypto-monnaies, ce qui montre une cupidité accrue et entraîne des mouvements de prix importants.

Les différents niveaux d'indice

Voici une ventilation des différents niveaux d’indice et de leur sentiment de marché associé au sein de l’indice Crypto Fear and Greed  :

0-24

Lorsque l’indice se situe entre 0 et 24, on dit que le marché est dans un état de peur. Au cours de cette période, les investisseurs deviennent extrêmement prudents, la plupart choisissant de vendre leurs titres pour atténuer les pertes potentielles.

La période est également marquée par une baisse du volume des échanges, alors que les acteurs du marché regardent de côté, refusant d'occuper des positions de trading. Ce niveau signale souvent la possibilité de nouvelles baisses de prix en raison d’une pression de vente accrue.

Ce fut le cas le 22 août 2019, lorsque l’indice a chuté à un maigre 5 sur 100, indiquant un état de peur extrême au sein du marché.

Cette chute a coïncidé avec l’escalade des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine, culminant avec l’imposition de droits de douane de 10 % sur les produits chinois. Cela a entraîné une baisse de 16 % du prix du Bitcoin. [BTC] prix, qui grimpait depuis des mois.

Lors de la pandémie de COVID-19 en mars 2020, l’indice de peur et de cupidité a chuté à un niveau proche de la mort, 8 sur 100, le 28 mars. Dans les deux jours qui ont suivi, le prix du BTC a perdu plus de la moitié de sa valeur.

Encore une fois, en novembre 2022, à la suite de l'effondrement inattendu de l'échange de crypto-monnaie FTX, l'indice Crypto Fear and Greed a renvoyé une valeur de 12, coïncidant avec la chute du prix du BTC à son plus bas niveau depuis deux mois.

Toutefois, cette fourchette peut également présenter des opportunités d’achat pour ceux qui disposent d’un horizon d’investissement à long terme, dans la mesure où les prix des actifs peuvent être sous-évalués.

25-49

Une autre fourchette est le niveau 25-49. Même si la crainte persiste sur le marché dans cette fourchette, les investisseurs deviennent progressivement optimistes.

Même si les acteurs du marché restent largement incertains, ils s'engagent dans des stratégies de trading moins risquées dans cette fourchette au lieu de s'en tenir complètement à l'écart.

Le prix d’un actif connaîtrait généralement des mouvements de prix limités à une fourchette à ce niveau d’indice. Des opportunités de gains à court terme peuvent également se présenter à mesure que les prix fluctuent.

50-74

Au niveau de l’indice 50-74, l’optimisme et l’enthousiasme occupent le devant de la scène, provoquant une poussée de la dynamique d’achat. Le volume des transactions peut augmenter à mesure que les investisseurs adoptent des stratégies plus agressives.

Ce niveau connaît souvent des augmentations rapides des prix à mesure que la demande dépasse l’offre. Cependant, à mesure que la pression d’achat atteint des niveaux insoutenables, la fourchette comporte le risque de formation d’une bulle de marché.

75-100

On dit que le marché est dans un état d’extrême cupidité lorsque l’indice se situe entre 75 et 100. La période est généralement marquée par l'euphorie, car les investisseurs deviennent trop confiants et prennent des décisions commerciales motivées par la peur de rater quelque chose (FOMO).

Même si la hausse de l'accumulation peut faire grimper la valeur de l'actif, le marché devient très vulnérable aux corrections ou aux krachs lorsque des niveaux de prix insoutenables sont atteints.

Par exemple, le 31 décembre 2020, l'indice de peur et de cupidité a clôturé l'année avec une valeur de 95. Dix jours plus tard, le prix du BTC est passé de 16 000 $ à 40 000 $, culminant avec le tout premier record historique du Bitcoin de 40 256 $ sur le Bitcoin. 10 janvier 2021.

Le 14 février 2021, l’indice est remonté à 95. Cela a coïncidé avec une hausse du prix du BTC de 39 000 $ à un sommet momentané de 56 000 $ en deux semaines.

Comment ces index sont-ils générés ?

L’indice de peur et de cupidité rassemble des données provenant de cinq sources pour évaluer l’évolution du sentiment sur le marché de la cryptographie.

Volatilité : L'indice suit la volatilité actuelle et les prélèvements maximaux et les compare aux chiffres moyens de volatilité et de prélèvement sur 30 et 90 jours. Lorsque la volatilité augmente, on dit que le marché est craintif

Dynamisme et volume  : L'indice mesure également la dynamique et le volume actuels du marché et les compare à leurs dernières moyennes sur 30/90 jours. Des volumes d’achat quotidiens élevés dans un marché positif suggèrent un comportement de marché trop avide ou haussier

Réseaux sociaux : L’index suit les mentions et les hashtags des actifs cryptographiques et les compare aux moyennes historiques. Lorsqu’il y a plus de mentions et de hashtags, cela représente une augmentation de l’implication sur le marché

Dominance : L'indice mesure la domination du BTC sur l'ensemble du marché. Lorsque la domination du BTC augmente, le marché est considéré comme craintif. À l’inverse, le sentiment est interprété comme changeant lorsque les altcoins commencent à voir leur part de marché augmenter

Les tendances: Selon Alternative.me, l’analyse des changements dans les volumes de recherche et les recherches actuellement populaires permet d’évaluer le sentiment du marché. Lorsque l’intérêt de recherche pour une crypto-monnaie augmente, la cupidité est également considérée comme augmentant sur le marché

La cupidité imprègne le marché avant une éventuelle approbation du BTC Spot ETF

Au moment de mettre sous presse, l’indice Crypto Fear and Greed reflétait une valeur de 71, ce qui montre que le sentiment du marché était la cupidité. Cela est dû au sentiment positif entourant l’approbation potentielle d’un ETF au comptant BTC.

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Tous les demandeurs d'ETF au comptant ont déposé leur dossier final, et beaucoup attendent une décision de la Securities and Exchange Commission des États-Unis cette semaine.

Dans un article récent sur X (anciennement Twitter), Eric Balchunas, analyste chez Bloomberg ETF, a déclaré que les chances que le régulateur rejette les demandes avant lui étaient tombées de 10 % à seulement 5 %.

Bien dit, même si je opte probablement pour 5 % à ce stade. Mais tu dois laisser une petite fenêtre ouverte pour ces choses.

Lire les Bitcoins [BTC] Prévision de prix 2024-25

Si le régulateur approuve les demandes, on peut s'attendre à ce que l'indice Crypto Fear and Greed glisse dans le territoire d'une cupidité extrême, car beaucoup anticipent une augmentation de la valeur du BTC une fois l'approbation donnée.

Le marché pourrait cependant devenir surchauffé, ce qui entraînerait un inconvénient ; la prudence est donc de mise.