Goldman Sachs prévoit une croissance majeure du trading d'actifs basé sur la blockchain : rapport
Goldman Sachs (GS.N) se prépare à une augmentation significative des échanges d’actifs basés sur la blockchain d’ici un à deux ans, signalant une évolution majeure sur les marchés des actifs numériques.
Mathew McDermott, responsable mondial des actifs numériques de la banque, a déclaré que le géant de Wall Street se prépare non seulement à une augmentation des volumes de transactions, mais qu’il est également témoin d’un regain d’intérêt pour les dérivés de crypto-monnaie parmi ses clients.
McDermott se concentre sur l’élargissement des horizons des actifs numériques
Le marché bouillonne d’impatience car il attend avec impatience la décision de la Securities and Exchange Commission des États-Unis concernant l’approbation d’un fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant. Cette décision devrait ouvrir de nouvelles opportunités et attirer davantage d’investisseurs vers les crypto-monnaies.
Bitcoin a déjà connu une hausse de plus de 50 % ce trimestre. Cette hausse est attribuée à l’intérêt croissant des clients institutionnels, notamment des hedge funds et des gestionnaires d’actifs, qui évaluent de plus en plus le potentiel des monnaies numériques.
McDermott, cependant, regarde au-delà de l’horizon immédiat de la cryptomonnaie. Il se concentre sur le développement d’un spectre plus large d’actifs numériques, notamment l’émission de jetons basés sur la blockchain représentant des actifs traditionnels tels que les obligations.
Sa déclaration souligne un « énorme appétit » pour les actifs numériques, qui s’est accru au cours de l’année écoulée.
McDermott prévoit une augmentation des volumes de transactions basés sur la blockchain au cours des 1 à 2 prochaines années, avec un développement significatif du marché attendu dans 3 à 5 ans. Il reconnaît toutefois que la transition de la plupart des marchés financiers vers la blockchain reste un objectif à long terme.
Selon une enquête auprès des clients de Goldman Sachs, 16 % des clients prévoient que plus de 10 % des marchés financiers seront symbolisés d’ici 3 à 5 ans. L’enquête note également que Goldman Sachs dispose d’une équipe dédiée au trading de dérivés de cryptomonnaies pour les clients institutionnels, bien que ce marché soit petit.
Efficacité opérationnelle et réduction des risques sur les marchés financiers
L’exploration de la technologie blockchain par Goldman Sachs consiste à adopter de nouvelles classes d’actifs et à révolutionner l’infrastructure sous-jacente des marchés financiers.
Il a déclaré que l’utilisation de la blockchain pourrait apporter des efficacités opérationnelles significatives, rationaliser les processus de règlement et contribuer à réduire les risques sur les marchés financiers.
Il a ajouté que si les titres étaient négociés via la blockchain, les garanties et les liquidités pourraient être envoyées entre les parties plus rapidement et plus précisément.
Cependant, le cheminement vers un paysage financier dominé par la blockchain comporte des défis. Malgré divers projets pilotes, notamment l’émission d’obligations basées sur la blockchain, il n’existe pas d’émission de routine ni de marché secondaire liquide établi.
McDermott a également exprimé son point de vue selon lequel l’approbation d’un ETF n’entraînerait pas nécessairement une augmentation immédiate et spectaculaire de la liquidité et des prix. Il a toutefois noté que cette évolution pourrait potentiellement attirer de nouveaux investisseurs institutionnels sur le marché.
Il a également souligné l’importance de la capacité à s’engager avec un produit familier et évolutif, soulignant qu’il s’agit d’une étape positive pour la classe d’actifs.
