Uniswap v3 sort demain. Voici à quoi vous attendre
En bref
- Uniswap version 3 ajoute une liquidité concentrée, de meilleurs oracles et de nouveaux niveaux de frais
- L’échange décentralisé est en concurrence avec des protocoles de trading tels que SushiSwap et PancakeSwap pour les utilisateurs
Avec de nouveaux produits et fonctionnalités qui tombent chaque semaine dans l’arène naissante de la finance décentralisée (DeFi), la première bourse décentralisée au monde ne peut pas se permettre de se reposer sur ses lauriers.
Demain, Uniswap, qui est passé à la version 2 en mai dernier, a pour objectif de publier la version 3 de son protocole, qui promet de donner aux utilisateurs plus de contrôle sur la liquidité qu’ils fournissent et offre plus d’avantages pour les transactions plus risquées.
DeFi est une industrie de plusieurs milliards de dollars qui remplace les institutions financières traditionnelles, telles que les banques et les sociétés de courtage, par un code automatisé (c’est-à-dire des contrats intelligents) construit sur un réseau blockchain. Via DeFi, on peut obtenir des prêts, gagner des intérêts sur les avoirs, échanger des jetons et placer des paris sur les valeurs futures des jetons. Ethereum a une capitalisation boursière de 391 milliards de dollars et plus de 77 milliards de dollars en cryptographie sont investis dans des protocoles DeFi basés sur Ethereum, démontrant à quel point le secteur est important pour la croissance de la blockchain (et, probablement, son prix).
Uniswap est l’échange décentralisé basé sur Ethereum, ou DEX, le plus populaire, qui permet aux gens d’échanger des jetons qui passent par le réseau Ethereum. Uniswap lui-même est un market maker automatisé (AMM), ce qui signifie qu’il s’appuie sur des algorithmes pour évaluer les actifs au lieu des ordres d’achat et de vente. Ceux sur la plate-forme fournissent des liquidités en verrouillant les jetons qu’ils possèdent; d’autres peuvent emprunter les jetons et payer des intérêts aux fournisseurs de liquidité.
Les jetons «ERC20» sur l’échange comprennent des pièces stables indexées en dollars telles que Tether et USDC, ainsi que des jetons de gouvernance tels que Maker et Aave, qui facilitent le vote sur d’autres protocoles.
Au cours des dernières 24 heures, Unsiwap a rapporté un volume de négociation de près de 1,9 milliard de dollars, selon CoinMarketCap. Bien que cela ne se rapproche pas des échanges au comptant centralisés Binance ou Huobi, qui ont rapporté respectivement 68,8 milliards de dollars et 20,7 milliards de dollars, cela en fait sans doute une «infrastructure critique pour la finance décentralisée», comme l’a écrit Uniswap dans un article de blog du 23 mars.
L’objectif d’Uniswap v3 est d’en faire «l’AMM la plus flexible et la plus efficace jamais conçue».
Le DEX met en avant trois nouvelles fonctionnalités.
Le premier est la liquidité concentrée. «Les teneurs de marché automatisés ont toujours exigé pour partager des stratégies identiques et déposer du capital sur toute la courbe des prix de 0 à l’infini », a écrit Uniswap dans un communiqué de presse de mars. «Ce faisant, ils n’ont pas tenu compte des attentes individuelles de l’activité future des prix.» Le résultat d’une liquidité concentrée est que les traders n’ont pas à investir autant de capital pour obtenir des résultats.
En outre, Uniswap ajoute plus de niveaux de frais afin que les traders puissent déterminer leur niveau de risque lors de la négociation d’actifs volatils, qui sont susceptibles de changer de prix entre les deux lorsqu’une transaction est initiée et exécutée.
Enfin, il introduit des oracles «plus faciles et moins chers», qui garantissent que le prix est à jour et réduisent ainsi le risque d’être brûlé par de mauvaises données.
Il s’agit du type de fonctionnalités de trading avancées qui n’auront pas beaucoup de sens pour les débutants, mais qui, selon Uniswap, peuvent conduire à des rendements plus élevés pour les traders DeFi chevronnés.
Il en aura besoin car la concurrence des autres DEX s’intensifie. Plus tôt cette année, Kyber a publié des plans pour la version 3.0 de son échange sans autorisation. Cette publication visait également à réduire le risque pour les traders qui négocient des actifs volatils. SushiSwap, clone d’Uniswap, a également publié des plans cet hiver pour attirer plus de liquidités (afin qu’il puisse prêter plus) via l’interopérabilité avec d’autres protocoles DeFi et pour lancer sa propre plate-forme de prêt.
De plus, le puissant échange centralisé Binance intégré l’année dernière a créé la Binance Smart Chain (BSC) pour prendre en charge les applications DeFi, y compris les DEX. PancakeSwap, basé à BSC, a réduit la part de marché d’Uniswap.
Avec autant de concurrence, dès que vous maîtriserez les nouvelles fonctionnalités d’Uniswap, la v4 sera probablement en route.
