Les prévisions de prix de MicroStrategy Stock révèlent la suite après la réduction de moitié du Bitcoin

L'action MicroStrategy (MSTR) a étendu ses pertes hebdomadaires à plus de 19 %, quelques heures seulement avant celle de Bitcoin. [BTC] quatrième moitié. Après avoir atteint un sommet record de 1 999,99 $ le 27 mars, le titre a reculé, annulant une partie de ses gains mensuels. Les pertes hebdomadaires de MSTR ont marqué un recul prolongé de trois semaines sur les graphiques.

Sur une base trimestrielle, le titre a baissé de 30 % au deuxième trimestre. Au contraire, sa performance depuis le début de l’année était de +73,4%, au moment de la rédaction.

Le 17 avril, MSTR a clôturé à 1 188,05 $, une remise massive pour tous ceux qui n'ont pas sauté sur l'action auparavant. Malgré cela, les conditions macroéconomiques et les graphiques des prix ont révélé que des remises plus intéressantes peuvent encore être possibles pour quiconque choisit de se lancer.

MSTR prolongera-t-il ses pertes malgré la réduction de moitié du Bitcoin ?

graphique journalier

En tant que société ayant une stratégie Bitcoin, les actions de MSTR sont fortement corrélées à BTC. En témoigne son coefficient de corrélation positif depuis la mi-février.

Cela signifie que la baisse prolongée des prix de BTC a également entraîné le stock MSTR.

Entre le 27 mars et le 18 avril, le BTC a chuté de 13 %, passant de 71,7 000 $ à 62,4 000 $ sur Bitstamp. Au cours de la même période, le MSTR a chuté de 40 %, soit une baisse de plus de 3 fois celle du BTC.

À l'heure actuelle, les baissiers ont plus de levier après avoir fait chuter le MSTR en dessous de la SMA (Simple Moving Average) à 10 et 20 jours, marquées respectivement en bleu et orange.

Si les baissiers continuent de pousser, le prochain objectif est le SMA à 100 jours (896 $), ce qui marquera un effort pour ramener la valeur du MSTR en dessous de 1 000 $. Si cela se produit, cela pourrait constituer une meilleure remise pour les taureaux qui ont raté l’action précédente.

La lecture inférieure à la moyenne du RSI (Relative Strength Index) est le signe d'une pression de vente accrue – soutenant la projection de baisse prolongée.

Le Bitcoin est divisé par deux et le MSTR est « surévalué »

De plus, la réduction de moitié du Bitcoin pourrait enhardir les baissiers du MSTR si la pression de vente du BTC augmentait autour de l'événement.

Les avoirs BTC actuels de MicroStrategy s'élèvent à 214 246 pièces, d'une valeur de plus de 13 milliards de dollars sur la base des prix actuels du marché. La plupart d'entre eux ont été acquis au moyen de billets convertibles émis par la société.

Cependant, le dumping en cours trouve également un écho auprès de certains observateurs du marché qui estiment que l'action MSTR est surévaluée. Le mois dernier, le gestionnaire d'investissements privés Kerrisdale Capital a déclaré la même chose  :

« Nous sommes longs sur Bitcoin et courts sur les actions de MicroStrategy, un proxy pour Bitcoin qui se négocie à une prime injustifiable par rapport à l'actif numérique qui détermine sa valeur. »

Kerrisdale Capital a fait valoir que les nouveaux ETF spot BTC offrent des alternatives pour s'exposer au BTC, ce qui prive MicroStrategy de tout avantage unique pour les primes qu'elle facture.

À titre de perspective, certains investisseurs avaient auparavant préféré acheter du MSTR pour obtenir une exposition indirecte au BTC.

En termes simples, le gestionnaire de placements privés estime que la juste valeur de MSTR se situe entre 700 et 800 dollars. L'estimation supérieure est plus proche de la cible baissière marquée par le SMA à 100 jours (jaune).

Cependant, la projection pourrait être invalidée, en particulier dans le cas peu probable d’un rallye massif du Bitcoin autour de la réduction de moitié.

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