Comment la réglementation peut dynamiser votre entreprise

et pourrait par exemple provoquer des frictions dans le processus de paiement. De même, dans l’industrie de la cryptographie, fondée sur des idéaux libertaires marginaux de souveraineté personnelle apatride, l’introduction d’une réglementation qui traite la crypto comme n’importe quel autre instrument financier a suscité des hurlements de consternation.

c’est que la réglementation a, dans l’ensemble, été positive pour le secteur FinTech, et a même jeté les bases de nouvelles formes d’entreprises, comme la RegTech.

et même si la réglementation augmente bien sûr la complexité par rapport à un impossible laisser faire système, il le fait sur un pied d’égalité – tout le monde a le même niveau de complexité.

La réglementation Fintech, hier et aujourd’hui

le krach financier de 2008 s’est produit, en grande partie, à cause d’un manque de réglementation efficace. À l’époque, l’argent pouvait être prêté à des prêteurs qui n’avaient pas la capacité de le rembourser (prêts hypothécaires « subprime ») et les banques pouvaient acheter leur dette pour quelques centimes par dollar afin de parier efficacement. Lorsque leurs paris ont échoué, de grandes institutions se sont effondrées et d’autres ont dû être renflouées pour des milliards de dollars.

Dodd-Frank a-t-il entravé l’innovation

ce qui n’est vrai qu’en cas de mauvaise réglementation.

L’empressement à lâcher les rênes d’un gouvernement ne fait pas non plus une grande différence pour les entreprises travaillant au-delà des frontières nationales. La PSD2 est peut-être transnationale, mais maintenant que le Royaume-Uni a quitté l’UE, nos entreprises devront faire face à des règles différentes des deux côtés de la Manche, et au-delà de la frontière, ces réglementations se multiplient.

et pourtant, comme l’a montré l’introduction des réglementations cryptographiques, il y a encore ceux qui ne veulent pas respecter les règles, ni aucune règle.

Des réglementations pour réduire la complexité

L’argument contre la réglementation est qu’elle crée de la complexité, créant ainsi des barrières à l’entrée supplémentaires, des coûts opérationnels plus élevés et étouffant l’innovation, mais il s’agit d’un argument superficiel qui ignore les opportunités qu’elle peut créer et minimise à la fois l’importance et les avantages de la protection du consommateur. Lorsque chaque entreprise dans un domaine donné travaille selon les mêmes normes, cela crée des conditions de concurrence équitables et égales et stimule la demande de services qui répondent à toute complexité créée par la réglementation. Des réglementations strictes mais bien ciblées ouvrent la voie à des RegTech qui peuvent non seulement compliquer directement les choses, tant pour les entreprises que pour les consommateurs. Tout le monde gagne.

Par exemple, les réglementations anti-blanchiment d’argent (AML) et Know Your Customer (KYC) pourraient accroître la complexité, mais elles offrent également la possibilité d’une plus grande automatisation. L’Open Banking, introduit via la DSP2, est un autre exemple de cas où les changements réglementaires ont créé une toute nouvelle section du secteur.

3DSecure en est peut-être l'exemple le plus largement utilisé  : au lieu de laisser la responsabilité à chaque société de paiement et commerçant d'effectuer eux-mêmes l'authentification SCA sur les paiements par carte avec leurs propres systèmes, 3DSecure leur offre une solution qui peut facilement être branchée – de nombreux les petits commerçants n’auront même pas besoin de penser à la conformité PSD2 en raison de la facilité avec laquelle cela est devenu. Mais cela ne réduit pas seulement la complexité : cela aide à gérer la fraude et réduit la probabilité de rétrofacturations, protégeant ainsi le client et créant des sources de revenus plus fiables pour l'entreprise.

Les possibilités ne s'arrêtent pas là. Les réglementations, bien appliquées, constituent la base de l’automatisation, qui augmente la productivité. Les réglementations individuelles peuvent être débattues selon leurs propres mérites, mais l’idée de la réglementation elle-même s’est avérée à maintes reprises comme étant bénéfique pour le secteur financier et le monde en général.