Volume de transactions en chaîne : pourquoi est-ce une mesure importante pour la blockchain ?

  • Le volume des transactions en chaîne est le pouls du réseau blockchain.
  • Surveiller de près ces flux au sein du réseau et les comparer entre les protocoles peut aider à confirmer la prévalence et l'utilité d'un protocole.
  • Une augmentation du volume des échanges signifie souvent une utilisation, une adoption et une activité de trading accrues du réseau.
  • Pendant les périodes haussières, un volume de transactions élevé indique des opportunités potentielles de prise de bénéfices et une volatilité accrue.

Le volume des transactions en chaîne est le pouls du réseau blockchain. Pour les investisseurs en actifs numériques, surveiller de près ces flux au sein du réseau et les comparer entre les protocoles peut aider à confirmer la prévalence et l’utilité d’un protocole, et à déterminer si un projet va se développer davantage ou s’il s’agit d’une relique obsolète. C’est une façon de juger.

Volume des échanges et sentiment du marché
La perspective du volume des échanges fournit des informations précieuses sur l’activité des utilisateurs, la disponibilité du réseau et la santé globale de l’écosystème cryptographique.
Une augmentation du volume des échanges signifie souvent une utilisation, une adoption et une activité de trading accrues du réseau. Cela pourrait indiquer un intérêt accru, l’utilité d’un nouveau protocole ou un enthousiasme spéculatif.

À l’inverse, une baisse du volume des transactions en chaîne peut indiquer un déclin du développement, une stagnation du protocole ou une perte de part de marché au profit des concurrents.
Plusieurs facteurs déterminent le volume des échanges de blockchain, et comprendre ces nuances peut vous aider à naviguer dans les cycles en constante évolution du marché de la cryptographie. Les volumes de transactions ont tendance à augmenter pendant les périodes où le marché de la cryptographie devient un festival trop haussier.

Volume de transactions en chaîne : pourquoi est-ce une mesure importante pour la blockchain ?

Des nouvelles positives telles que la clarté de la réglementation, l’adoption par les investisseurs institutionnels et les mises à niveau majeures des protocoles alimenteront l’activité commerciale.
De plus, le sentiment du marché joue également un rôle important. Le sentiment haussier pousse souvent les traders et les investisseurs vers les DEX (échanges décentralisés), entraînant une augmentation des échanges en chaîne.

Les DEX se concentreront sur le trading de produits plus récents et innovants tels que les NFT et les lancements de jetons plus petits qui ont un plus grand impact sur l’activité en chaîne que les principaux jetons négociés sur les CEX (échanges centralisés). Tendre. Cela contribue à augmenter le volume des échanges dans les cycles haussiers.

À l’inverse, pendant un cycle baissier, le volume des échanges commence à diminuer et pendant les périodes de désendettement, le volume des échanges augmente. L’incertitude, les nouvelles négatives, la répression réglementaire et le rebond du marché entraînent souvent une diminution des transactions.
Les investisseurs adopteront une approche attentiste, ce qui entraînera une baisse des volumes de transactions.

De plus, ils peuvent déplacer des actifs vers des entrepôts frigorifiques ou des pièces stables, réduisant ainsi l’activité commerciale globale sur les bourses.
Utilité des données sur le volume des transactions
Pour approfondir l’utilité des données sur le volume des échanges en chaîne, nous utilisons les données fournies par SonarVerse, qui fournit le volume des échanges en chaîne libellé en dollars par protocole. Comparons.

Pour normaliser le volume des transactions de ces protocoles, nous divisons le volume des transactions par la capitalisation boursière du protocole.
Volume des échanges en chaîne/capitalisation boursière du protocole (SonarVerse, CoinDesk Indices Research)
Le volume des échanges de Bitcoin est relativement faible et stable, tandis que le volume des échanges d’Ethereum et de Polygon connaît des pics et une activité de négociation relativement compensatoire. Cela est logique étant donné que Polygon est une solution de mise à l’échelle EVM pour les protocoles basés sur Ethereum.

Exploitez vos données
Pour mettre davantage en évidence les avantages d’investissement de ces données, nous avons effectué un backtest très simple. Ici, nous utilisons le volume de trading normalisé récent en chaîne avec une règle simple de rotation vers Polygon si l’activité de trading normalisée est supérieure à celle d’Ethereum, sinon nous détenons le jeton natif d’Ethereum. Faites pivoter Ethereum et Polygon en fonction de.

Cette stratégie de rotation améliore les rendements absolus et ajustés au risque sur les cycles du marché de la cryptographie par rapport aux allocations séparées aux jetons Ethereum et Polygon.
Cette surperformance peut être due aux informations contenues dans les mesures du volume des échanges en chaîne, qui orientent les stratégies vers des protocoles ayant une activité plus récente et, par association, une plus grande demande pour les protocoles blockchain. .

Stratégie de rotation basée sur le volume de transactions en chaîne : Ethereum vs Polygon (SonarVerse, CoinDesk Indices Research)
En comprenant la dynamique de l’activité en chaîne, vous pouvez mieux évaluer le sentiment du marché et évaluer la santé des protocoles sous-jacents pour prendre des décisions commerciales plus éclairées.
Pendant les périodes haussières, un volume de transactions élevé indique des opportunités potentielles de prise de bénéfices et une volatilité accrue. Dans un cycle baissier, un faible volume de transactions peut indiquer un creux potentiel du marché ou une opportunité d’accumulation.

Garder un œil attentif sur le volume des échanges en chaîne et d’autres mesures de la blockchain telles que TVL (valeurs sous garde), c’est comme écouter le pouls du marché de la cryptographie, aidant les investisseurs à naviguer dans les rebondissements des développements du secteur. activer.
|Traduction et édition : Akiko Yamaguchi, Takayuki Masuda |Image : Shutterstock |Texte original : Pourquoi la transaction en chaîne est l’indicateur clé de la blockchain
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