Yield Farming, Liquidity Mining, Staking et leurs risques : Comprendre les mots à la mode de DeFi
l’extraction de liquidités et le jalonnement, leur fonctionnement et les dangers qu’ils peuvent présenter.
Qu’est-ce que le Yield Farming exactement ?
L’agriculture de rendement peut gagner des incitations en prêtant ou en empruntant de la crypto-monnaie sur des réseaux de financement décentralisé (DeFi). Les utilisateurs déposent leurs crypto-monnaies dans un pool de liquidités, où elles sont utilisées pour faciliter les transactions et gagner un revenu dans l’agriculture de rendement. Les utilisateurs reçoivent des jetons représentant leur part du pool de liquidités en échange de liquidités. Ces jetons peuvent être jalonnés pour obtenir des avantages supplémentaires comme des jetons de gouvernance ou une plus grande partie de l’actif sous-jacent.
Comment fonctionne l’agriculture de rendement?
L’agriculture de rendement implique généralement des fournisseurs de liquidités, des emprunteurs et des commerçants. Les emprunteurs utilisent les crypto-monnaies des fournisseurs de liquidités pour obtenir des fonds pour le trading. Les fournisseurs de liquidité reçoivent une compensation symbolique en échange de la fourniture de liquidité. Les commerçants utilisent le pool de liquidités pour conclure des transactions, et un pourcentage des frais de négociation est alloué à titre de rémunération supplémentaire aux fournisseurs de liquidités.
Les dangers possibles de l’agriculture de rendement
La perte impermanente est l’une des préoccupations les plus sérieuses liées à l’agriculture de rendement. Comme le prix des actifs du pool de liquidité fluctue, les fournisseurs de liquidité subissent une perte temporaire. Par exemple, si le prix de l’actif négocié baisse, les fournisseurs de liquidité recevront moins de cet actif lorsqu’ils retireront des fonds du pool de liquidités. Dans des circonstances extrêmes, cette perte peut complètement annuler les avantages de l’agriculture de rendement.
Le risque de contrat intelligent est un autre risque lié à l’agriculture de rendement. Les contrats intelligents sont utilisés par les systèmes DeFi pour traiter les transactions et attribuer des récompenses. S’il y a des défauts dans le code de contrat intelligent, les agriculteurs de rendement peuvent subir une perte d’argent. De plus, les producteurs de rendement sont susceptibles d’être exploités par des pirates ou des acteurs malveillants qui pourraient tenter de s’emparer de leurs revenus.
Qu’est-ce que le Liquidity Mining exactement ?
L’extraction de liquidités est similaire à l’agriculture de rendement en ce sens que les utilisateurs gagnent des incitations en détenant et en jalonnant simplement certaines crypto-monnaies plutôt que de fournir des liquidités à un pool de liquidités. Grâce à l’extraction de liquidités, les utilisateurs sont fréquemment incités à détenir et à utiliser une crypto-monnaie ou une plateforme DeFi spécifique.
Qu’est-ce que le processus d’extraction de liquidité ?
Le jalonnement d’une certaine pièce sur un réseau DeFi est souvent utilisé pour l’extraction de liquidités. La pièce mise en jeu est ensuite utilisée pour prendre en charge les transactions de la plateforme. Les utilisateurs gagnent des récompenses sous forme de jetons ou plus de la crypto-monnaie jalonnée en échange de jalonnement. Ces prix peuvent être vendus sur des échanges à but lucratif ou utilisés pour accéder à davantage de fonctionnalités de la plate-forme DeFi.
Les dangers du minage de liquidité
La volatilité de la crypto-monnaie jalonnée est l’un des principaux dangers liés à l’extraction de liquidités. Si le prix de la crypto-monnaie mise en jeu chute, les avantages de l’extraction de liquidités chuteront également. De plus, l’extraction de liquidité implique des problèmes de contrats intelligents ainsi que la possibilité d’être exploité par des pirates ou des acteurs peu scrupuleux.
Qu’est-ce que le jalonnement exactement?
Le jalonnement est le processus de stockage et de verrouillage d’une pièce spécifique afin de participer à la validation des transactions sur un réseau blockchain. Les utilisateurs reçoivent des récompenses sous forme de crypto-monnaie supplémentaire en échange de jalonnement. Dans les réseaux blockchain de preuve de participation (PoS), le jalonnement est souvent utilisé pour inciter les utilisateurs à valider les transactions et à protéger le réseau.
Quel est le processus de jalonnement ?
Rester une crypto-monnaie spécifique pour valider les transactions sur un réseau blockchain est connu sous le nom de jalonnement. Plus un utilisateur investit dans la crypto-monnaie, plus les paiements sont importants. Les récompenses de jalonnement peuvent être échangées sur des bourses pour un profit ou utilisées pour accéder à des capacités supplémentaires sur le réseau blockchain.
Risques de jalonnement possibles
La volatilité de la pièce jalonnée est l’un des principaux dangers liés au jalonnement. Si le prix de la crypto-monnaie mise en jeu chute, les bénéfices obtenus par le jalonnement chuteront également. De plus, le jalonnement comporte des risques de contrats intelligents ainsi que la possibilité d’être exploité par des pirates ou des acteurs peu scrupuleux.
Conclusion
Dans l’écosystème DeFi, trois stratégies importantes pour gagner des récompenses sont l’agriculture de rendement, l’extraction de liquidités et le jalonnement. Bien que ces stratégies puissent être rentables, elles sont toujours en danger. Avant de s’engager dans des activités DeFi, les individus doivent mener leurs propres recherches et comprendre les dangers liés à chaque méthode. Les utilisateurs doivent également faire preuve de prudence lorsqu’ils communiquent avec des contrats intelligents et n’utiliser que des plateformes DeFi de confiance. Ceux qui sont conscients des dangers et prennent les précautions nécessaires peuvent participer aux activités DeFi et gagner un revenu passif.
