3 secteurs cryptographiques à surveiller maintenant

2024 promet d’être l’une des années les plus importantes de tous les temps pour la cryptographie. Suite à l’approbation tant attendue de onze ETF Bitcoin au comptant en janvier, les détenteurs de crypto doivent également espérer une réduction de moitié du Bitcoin une fois tous les 4 ans. Au-delà du Bitcoin, cependant, des secteurs spécifiques de l’écosystème des jetons cryptographiques semblent prêts à réussir.

L’intersection dynamique de l’IA et de la blockchain, l’évolution stratégique des solutions de couche 2 et le concept innovant de jetons de jalonnement liquide – ces secteurs ont émergé en 2023 et devraient devenir des récits révolutionnaires en 2024.

Jetons d'intelligence artificielle

L’intelligence artificielle et la blockchain sont deux des mots à la mode dans l’espace technologique moderne. Combinez-les et vous obtenez un secteur industriel avec un buzz de marché incroyable. Les deux représentent de puissants paradigmes technologiques qui ont déjà révolutionné notre vision des concepts généraux tels que l’argent et l’automatisation. La valeur des jetons cryptographiques dotés d’une connexion IA a explosé en 2023. Des outils tels que ChatGPT et MidJourney ont démontré les puissantes capacités de l’IA sur le marché grand public, tandis que les actifs blockchain comme Bitcoin ont fait preuve d’une forte résilience dans un marché volatil.

Alors que les cyniques affirment qu’il n’y a pas de véritable lien entre la blockchain et l’intelligence artificielle, certains soutiennent que l’IA doit être plus décentralisée. Avec le modèle actuel d’IA, des préoccupations subsistent concernant la confidentialité et la sécurité. Actuellement, les outils d’IA utilisent de vastes caches de données pour entraîner les modèles. Par exemple, le modèle Chat-GPT3.5 a été formé à l'aide de bases de données textuelles provenant d'Internet. Il y avait 570 Go de données provenant de livres, de textes Web, de Wikipédia, d'articles et d'autres écrits sur Internet. On estime que 300 milliards de mots ont été introduits dans le système. Tous sont stockés sur OpenAI et stockés en interne.

Les géants de la technologie comme Google et Microsoft sont les constructeurs et propriétaires des plus grandes solutions d’IA. Ce sont eux qui gèrent les données utilisées pour construire les modèles, une situation que de nombreux observateurs considèrent comme injuste et déséquilibrée.

Plusieurs solutions décentralisées de stockage et d'accès aux données sont en cours de construction pour répondre aux besoins volumineux en données de l'IA, de manière décentralisée. Cela inclut les deux plus grands projets de jetons d'IA, Bittensor et Render. Bien que ces projets ne soient peut-être pas en mesure de reprendre des parts de marché aux géants de la technologie, ils ont un marché en croissance et les spéculateurs les adorent.

Jetons IA à surveiller  :

Bittenseur – est un réseau décentralisé de sous-réseaux qui fonctionnent sous un système unifié à jeton unique. Les sous-réseaux représentent des modèles d'apprentissage automatique qui fonctionnent ensemble pour traiter les informations et fournir des réponses pertinentes. Bittensor vise à être un Web d'apprentissage automatique décentralisé et un réseau neuronal numérique.

Le jeton TAO est conçu pour inciter les participants au réseau Bittensor. Il est versé aux mineurs qui contribuent financièrement à l’accomplissement de tâches d’apprentissage automatique. Les acteurs du TAO qui s'engagent dans l'écosystème reçoivent des récompenses et les jetons TAO déterminent les droits de gouvernance.

Avantages:

• Enorme battage médiatique – La spéculation et les attentes stimuleront probablement le jeton lors des courses haussières à l’échelle du marché. Méfiez-vous des jetons IA qui auront un fort potentiel haussier
• Il y a un problème avec l’IA que la blockchain peut potentiellement résoudre

Les inconvénients:

• Investissement d’avant-garde pour beaucoup, les jetons d’IA pourraient augmenter rapidement, mais ils se vendront probablement tout aussi rapidement. Les traders qui spéculent sur ce secteur partiront probablement lorsque les conditions du marché s'amélioreront.
• Certains diront qu’il est trop tôt pour perturber l’IA. Alors que les outils d'IA les plus populaires comme ChatGPT et Bard appartiennent à des méga-entreprises, le marché en est satisfait.

Performance des pièces depuis début 2023

Bittensor (TAO) – (jeton plus récent depuis le 3 mars 2023) 100,93 $ – 274,53 $

Rendu (RNDR) – 0,40 $ – 4,32 $

Récupérer.ai (FET) – 0,09 $ – 0,68 $

Réseau Akash (AKT) – 0,18 $ – 2,81 $

SingularityNET (AGIX) – 0,04 $ – 0,28 $

Couche-2

La couche 2 fait référence à tout cadre ou protocole secondaire construit sur une blockchain existante qui ajoute des fonctionnalités qui améliorent les capacités de mise à l'échelle de la chaîne de base. Les blockchains de couche de base comme Bitcoin et Ethereum peuvent ralentir et devenir coûteuses lorsqu'elles sont encombrées en raison d'événements tels que les baisses populaires de NFT.

Les jetons de couche 2 ont explosé à mesure que le besoin de solutions secondaires pour les grandes blockchains qui ont du mal à évoluer est devenu plus pertinent. Les projets de couche 2 comme Optimism, Aribtirum et Stacks ont connu des années 2023 exceptionnelles, et cet élan devrait se poursuivre au cours de la nouvelle année.

En 2022, le TVL verrouillé sur les plates-formes de couche 2 a commencé à stagner parallèlement à une baisse des prix, mais en 2023, alors que les prix d'actifs comme Ethereum et Bitcoin ont recommencé à monter en flèche, le TVL affluant vers les couches 2 a également commencé. Les couches 2 sont devenues la pierre angulaire des solutions de crypto-monnaie et de blockchain viables pour la vente au détail.

Le trilemme de la blockchain est le compromis inévitable qu’une blockchain doit faire entre l’évolutivité, la décentralisation et la sécurité du réseau cryptographique. Le terme a été inventé par le fondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, et reste extrêmement pertinent par rapport à l’état actuel des choses. À mesure que les réseaux comme Bitcoin et Ethereum sont devenus plus grands et ont accumulé davantage de participants au réseau sous la forme de mineurs et de validateurs, la nature de la blockchain signifie qu'à mesure que le réseau s'agrandit, davantage d'informations doivent être traitées par davantage de participants.

Les couches 2 sont devenues l’une des solutions les plus fiables et privilégiées car elles opèrent à la périphérie de la chaîne principale. Bitcoin et Ethereum peuvent maintenir leur consensus et leurs normes de sécurité de base car la solution de couche 2 fonctionne comme un réseau distinct hors chaîne. Il s'agit d'une relation qui a fonctionné pour le marché, les utilisateurs et les constructeurs.

Les couches 2 continueront de gagner en popularité à mesure que l'écosystème s'agrandit en raison de facteurs tels que l'approbation américaine des ETF Bitcoin et l'approbation probable d'un ETF ETH, ainsi que la réduction de moitié du Bitcoin. Il existe une forte opinion selon laquelle la demande de transactions pour les deux chaînes augmentera cette année, renforçant ainsi l'attrait des couches 2.

Jetons de couche 2 à surveiller pour les cumuls optimistes (Arbitrum et Optimisme) –

Il s'agit de la technologie qui prend en charge les deux solutions « True » Roll-up les plus populaires, Arbtitrum et Optimism. Comme d’autres solutions de couche 2, les Optimistic Rollups réduisent les calculs sur la chaîne Ethereum en traitant les transactions et le stockage d’état hors chaîne.

Les opérateurs de cumul optimistes regroupent plusieurs transactions hors chaîne en gros lots avant de les soumettre à la chaîne principale Ethereum. Cette méthode permet de répartir les coûts fixes sur plusieurs transactions. Les regrouper en lots réduit les frais et les techniques de compression utilisées réduisent également la quantité de données publiées sur Ethereum.

Le processus Roll-up devrait bientôt devenir plus efficace. La prochaine mise à niveau de Cancun-Deneb, prévue pour le 17 janvier, devrait introduire le Proto-Danksharding dans le cadre de l'EIP-4844.

Protodanksharding introduit des blobs de données qui peuvent être attachés aux transactions cumulées lorsqu'elles communiquent avec la chaîne principale. Les blobs sont des transactions transportant une charge utile de données « blob » de 125 Ko qui est stockée sur la couche de consensus Ethereum. C'est beaucoup plus efficace que la solution de cumul actuelle où les données sont stockées sur la chaîne principale via l'emplacement spécial CALLDATA, qui se trouve dans la machine virtuelle Ethereum (EVM), ce qui est plus coûteux que de les stocker dans la couche de consensus. Les blobs disparaissent également au bout de quelques mois, alors que la solution actuelle laisse définitivement les données sur la blockchain. Les roll-ups sont sur le point de devenir un composant essentiel encore plus important d’Ethereum.

Avantages:

• Une solution populaire et validée qui s'est développée au cours de la dernière année et qui devrait continuer à se développer au cours de l'année à venir.
• Le potentiel de la technologie de mise à l’échelle de couche 2 de Bitcoin et d’Ethereum n’est pas encore pleinement exploité.

Les inconvénients:

• Les couches 2 sont des solutions périphériques liées à des blockchains plus grandes. Il y a un argument selon lequel ils ne sont pas nécessaires ou n'ont pas de durée de vie à long terme
• À mesure que le marché devient de plus en plus encombré et que la valeur des couches 2 se dilue. En particulier sur Ethereum, les solutions de couche 2 comme Metis et ZK-rollup tentent de grignoter la part de marché d'Arbirtrum et d'Optimism.

Performances des pièces en 2024  :

• Polygone (MATIC) – 0,78 $ – 0,81 $
• Optimisme (OP) – 0,92 $ – 3,46 $
• Arbitrum (ARB) – (Jeton plus récent depuis le 23 mars 2023) 1,35 $ – 2,03 $
• Métis (METIS) – 16,05 $ – 120,07 $
• Piles (STX) – 0,27 $ – 1,56 $

Jetons de jalonnement liquide

Le jalonnement est le processus de sécurisation des blockchains Proof-of-Stake (PoS). Les participants exécutent des nœuds de validation et gagnent des récompenses pour avoir fourni la puissance informatique nécessaire pour valider les transactions. En échange, ils doivent verser une mise, qui est réduite (perdue) s'ils se comportent mal ou ne font pas leur travail.

Bien que de nombreux nœuds fonctionnent en solo, ils fonctionnent généralement comme un collectif où tout utilisateur peut augmenter la participation d'un validateur. La puissance du nœud au sein du consensus est renforcée par la mise supplémentaire, et les individus peuvent gagner des récompenses de mise sans avoir besoin de créer un nœud.

Pour les utilisateurs, une limitation frustrante demeure toutefois. Une fois les jetons mis en jeu, ils deviennent verrouillés. Ils ne sont pas faciles à débloquer et sont généralement assortis d’un certain type de contrat à durée déterminée. En effet, les jetons sont nécessaires pour les tâches de consensus.

Les fournisseurs de services de jalonnement liquide, comme Lido Finance et RocketPool, ont trouvé une solution à ce problème grâce à la frappe de jetons. Lorsque les utilisateurs misent sur la plateforme Liquid Staking, ils déposent un jeton réseau comme Ether ou SOL, ils reçoivent des LST. Ces jetons, comme stETH et rETH, sont des certificats de jalonnement et indiquent une version d'ETH qui est mise en jeu. Les utilisateurs gagnent des récompenses de mise en détenant des LST.

Les détenteurs de LST n’ont pas à craindre de verrouiller leur ETH et de sacrifier la génération potentielle de bénéfices DeFi. Au lieu de s’occuper d’un processus de dépôt et de retrait, ils gèrent un actif comme stETH, qui est structurellement très similaire à l’ETH mais dont la valeur augmente en fonction de la durée pendant laquelle un investisseur les détient.

Le jalonnement liquide a été une aubaine pour les utilisateurs de DeFi qui ne savent pas s’ils doivent miser leur ETH.

L’attrait du Liquid Staking devrait être encore renforcé par le battage médiatique actuel autour du re-staking de Liquid.

Jetons de jalonnement liquide

Financement du Lido  : C’est sans aucun doute la plateforme de jalonnement liquide de choix, et elle domine les marchés de jalonnement Ethereum et Polygon. 32 % de tous les ETH mis en jeu proviennent du Lido et représentent 85 % du marché de l’écosystème de jalonnement liquide Ethereum.

On pense que le succès de Lido est dû à un excellent timing d'entrée sur le marché.

Avantages:

• Excellente adéquation au marché des produits, les utilisateurs quotidiens veulent pouvoir miser leur ETH mais veulent également participer à DeFi avec celui-ci
• Bitcoin et Ethereum devraient croître en 2024, ce vent favorable devrait renforcer l'attrait des projets de participation liquide

Les inconvénients:

• Un avantage peut être un inconvénient, le jalonnement liquide est une solution cyclique. Si Ethereum se développe, l’écosystème du jalonnement liquide grandit également. Si des facteurs macroéconomiques tels que le rejet de l'ETF au comptant entraînent une baisse du prix, la valeur des jetons de jalonnement liquide chutera.
• Le développement d’Ethereum n’est pas complètement planifié et peut être imprévisible. La portée des solutions de jalonnement liquide pourrait changer si la feuille de route d'Ethereum change

Performances des pièces en 2024  :

• Lido DAO (LDO) – 1,08 $ – 3,16 $ –
• Pool de fusées (RPL) – 20,63 $ – 33,67 $
• Marinade (MDE) – 0,06 $ – 0,26

Conclusion

Les jetons d'IA, les solutions de couche 2 et les jetons de jalonnement liquide sont des secteurs émergents qui représentent la recherche incessante du progrès et de l'efficacité dans le monde de la blockchain.

Ces récits sont cependant très prometteurs et comportent des éléments de prudence. Même si chacun de ces secteurs comporte une certaine incertitude, ils sont indéniablement riches en possibilités technologiques et en potentiel spéculatif.

L’interaction complexe de la technologie et de la dynamique du marché définit la classe d’actifs des cryptomonnaies. Choisir les gagnants est autant une question d’innovation technologique que de ferveur spéculative et de prospective stratégique. Cela devrait être une année productive.