Qu’est-ce que le réseau Pyth  ? Guide du débutant sur ce protocole Oracle

Les marchés financiers produisent des données précieuses telles que les cours des actions, les taux de change et les prix des matières premières. Ces données alimentent des applications financières critiques et éclairent les décisions qui déplacent des milliards de dollars. Cependant, les données financières de haute qualité ne sont souvent accessibles qu’aux institutions telles que les banques et les hedge funds. La personne moyenne ne peut pas accéder de manière fiable aux données.

Pyth vise à changer ce statu quo en rendant des données financières précises librement disponibles sur les blockchains. Il s’agit d’un protocole qui coordonne les différents participants pour publier des mises à jour fréquentes des prix en chaîne. Ces flux de prix peuvent ensuite alimenter les applications de finance décentralisée (DeFi) basées sur la blockchain.

Par exemple, un protocole de prêt peut vouloir utiliser le flux de prix de Pyth pour les actions Tesla afin de gérer les prêts garantis par les jetons TSLA. Ou bien, une bourse décentralisée peut utiliser le prix ETH/USD de Pyth pour évaluer les transactions sur sa plateforme.

transparent et équitable.

Le protocole utilise des incitations économiques alimentées par son jeton natif, PYTH, pour attirer les éditeurs et maintenir une qualité de données élevée. Ce guide du débutant expliquera le fonctionnement de Pyth et les mécanismes clés qui coordonnent tous ses participants.

Faits rapides

Catégorie Informations Objectif Rendre des données financières précises accessibles sur les blockchains Participants Éditeurs – Fournir des données sur les prix, Consommateurs – Utiliser les données sur les prix, Délégateurs – Aider à sécuriser les données Mécanismes clés Jalonnement des données – Couverture pour les consommateurs, Distribution de récompenses – Incitations pour les éditeurs, Agrégation des prix – Flux combiné robuste Attaques résistées Manipulation des prix, exploitation des récompenses, fausses demandes de paiement Le jeton natif PYTH coordonne les participants via des incitations cryptoéconomiques État actuel En direct sur Solana, visant à être une primitive DeFi de base Feuille de route future Expansion multi-chaînes, décentralisation de la gouvernance, nouveaux types de données

Points clés

• Pyth est un protocole permettant de rendre accessibles les données des marchés financiers sur les blockchains. Il regroupe les données de prix des éditeurs et les met à la disposition des consommateurs
• Le protocole dispose de mécanismes tels que le jalonnement des données et la distribution des récompenses pour aligner les incitations entre les éditeurs, les consommateurs et les délégants
• Le jalonnement des données permet aux consommateurs de payer des frais pour se protéger contre les données inexactes. Les délégués peuvent mettre en jeu des jetons pour soutenir des produits et gagner une part des frais
• Le mécanisme de distribution des récompenses récompense préférentiellement les éditeurs qui fournissent des flux de prix plus précis et plus prédictifs
• Le protocole est conçu pour être robuste contre les attaques telles que la manipulation des prix en limitant l’influence des éditeurs individuels

Participants

Il existe trois catégories principales de participants qui alimentent le réseau Pyth  :

Éditeurs

Il s’agit d’entités qui publient fréquemment des mises à jour des prix sur Pyth pour divers actifs financiers. Par exemple, un échange de cryptomonnaie publiant le prix BTC/USD. Ou une société de négoce d’actions publiant le cours de l’action Tesla.

Les éditeurs sont incités à fournir des données précises et opportunes. Ils gagnent des récompenses symboliques proportionnelles à la qualité de leurs flux de prix. Ils gagnent également une part des frais de données payés par les consommateurs.

Consommateurs

Ce sont les utilisateurs des données sur les prix. Ils intègrent les flux de prix de Pyth dans leurs applications blockchain en échange de frais.

Par exemple, un protocole de prêt qui permet d’emprunter sur des actions Tesla. Ou un échange décentralisé qui utilise les flux forex de Pyth pour régler les transactions.

Les consommateurs paient des frais de données pour se protéger contre le risque de données inexactes. Ces frais vont aux délégants et aux éditeurs.

Délégués

Les délégués mettent en jeu des jetons PYTH pour sauvegarder les flux de données de Pyth. En échange, ils gagnent une part des frais de données payés par les consommateurs.

Ils jouent un rôle important pour garantir la qualité des données. Leurs enjeux sont réduits s’il y a des erreurs de données persistantes. Les délégants sont ainsi incités à garantir qu’il existe au moins un éditeur honnête pour chaque flux de données.

Ces participants sont coordonnés via la conception incitative de Pyth pour produire une source fiable et résistante à la manipulation de données financières en chaîne.

Mécanismes clés

Il existe trois mécanismes principaux qui coordonnent les différents participants à Pyth et alignent leurs incitations  :

Jalonnement des données

Cela permet aux consommateurs de données Pyth de payer des frais pour se protéger contre les données inexactes. Les frais vont dans un pool. Les participants spéciaux appelés délégués peuvent mettre en jeu des jetons PYTH pour « sauvegarder » les flux de données Pyth. En retour, ils gagnent une part du pool de frais. En cas d’inexactitude, les délégants risquent de perdre une partie de leur mise.

Cela donne aux consommateurs de données une protection contre les mauvaises données. Il incite les délégants à garantir la qualité des données. Leurs mises sont réduites s’il y a des erreurs persistantes.

Distribution des récompenses

Ce mécanisme suit la qualité des flux de prix de chaque éditeur. Les éditeurs qui fournissent des données plus précises et plus actuelles gagnent une plus grande part des récompenses. Les éditeurs gagnent des jetons provenant d’une autre tranche du pool de frais de données.

Cela incite les plus grandes sociétés financières à partager leurs données exclusives en tant qu’éditeurs Pyth. Plus la qualité de leurs données est bonne, plus leur part de récompense est importante.

Agrégation des prix

Les prix publiés par divers éditeurs Pyth sont regroupés en un seul flux de prix robuste à l’aide d’un algorithme médian pondéré. Cela limite l’influence d’un éditeur sur le prix.

Les flux de prix agrégés alimentent diverses applications DeFi. La méthode d’agrégation protège les flux contre les tentatives de manipulation délibérées.

Ces trois mécanismes fonctionnent ensemble pour créer une source fiable et durable de données financières blockchain.

Attaques et robustesse

Les systèmes décentralisés comme Pyth doivent être conçus pour résister à diverses attaques. Voici quelques attaques courantes et comment Pyth les gère  :

Manipulation des prix

Les adversaires pourraient tenter de devenir des éditeurs et pousser les prix dans une direction favorable.

Pyth résiste à cela grâce à l’algorithme d’agrégation des prix. Aucun éditeur n’a à lui seul suffisamment d’influence pour faire varier les prix de manière significative. Les tentatives de manipulation sont annulées lors de l’agrégation.

Exploiter les récompenses

Les mauvais acteurs pourraient publier des prix aléatoires ou périmés pour jouer avec le système de récompense.

Pyth contrecarre cela en récompensant les prédictions de changements de prix plutôt que les accords. Cela nécessite des données et des prévisions en temps réel. Les prix passés ne contiennent aucun signal prédictif.

Fausses demandes de paiement

Les participants pourraient déposer de fausses déclarations concernant l’inexactitude des données afin de déclencher des paiements immérités.

Pyth vérifie les réclamations via un système de révélation de validation avec des juges décentralisés. Les détenteurs de jetons subissent une pression sociale pour ne pas ratifier de fausses revendications.

Ensemble, ces mécanismes rendent les attaques très coûteuses. Les adversaires rationnels ne sont pas incités à attaquer plutôt qu’à participer correctement. C’est ainsi que Pyth maintient des flux de données financières fiables.

Les paramètres du système tels que les niveaux de mise et la répartition des récompenses peuvent également être ajustés via la gouvernance pour équilibrer la robustesse et le coût. Cette adaptabilité intégrée aide Pyth à réagir aux nouveaux types d’attaques au fil du temps.

Conclusion

L’accès à des données financières précises et actualisées est la clé d’un système financier efficace. Cependant, les données de qualité sont souvent cloisonnées et inaccessibles aux investisseurs et aux applications du quotidien.

Pyth ouvre de précieuses données de première partie aux contrats intelligents en chaîne via un réseau décentralisé d’éditeurs, de délégants et d’enregistrements publics de blockchain. Cela apporte une transparence et une équité accrues au financement.

Les systèmes d’incitation du protocole le rendent durable en récompensant le comportement honnête et en punissant la tromperie. Les flux de prix agrégés résistent à la manipulation et reflètent les véritables prix du marché.

Bien qu’il soit encore dans ses phases initiales, Pyth promet d’être une primitive fondamentale qui alimentera la prochaine génération de finance décentralisée. Sa conception tente d’équilibrer l’idéalisme des blockchains avec les réalités des environnements contradictoires.

Les oracles sont faciles à sous-estimer, mais ils permettent de nombreuses applications financières plus complexes. Pyth se positionne comme la référence en matière de données financières décentralisées – un rouage essentiel pour favoriser l’adoption grand public de DeFi.

Grâce à un perfectionnement continu guidé par sa communauté, Pyth peut réaliser la vision d’une infrastructure de données en temps réel ouverte et fiable pour les écosystèmes en chaîne.