Les cinq principaux éléments à surveiller sur les marchés la semaine prochaine

Cette semaine, les projecteurs seront tournés vers les données sur l'inflation américaine alors que les investisseurs attendent avec impatience davantage d'informations sur les projets de la Réserve fédérale en matière de taux d'intérêt. Les banques centrales américaines entament la saison des résultats, la cryptomonnaie semble prête à maintenir sa volatilité et le Royaume-Uni devrait publier ses données sur son PIB. Voici les informations essentielles pour bien démarrer votre semaine. Les données sur l'inflation

Les derniers chiffres de l'indice des prix à la consommation seront publiés jeudi par les États-Unis, suivis un jour plus tard du rapport sur les prix à la production. Les investisseurs surveilleront de près ces rapports pour détecter toute indication sur l’orientation future des taux d’intérêt.

Les spéculations se multiplient selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait commencer à réduire ses taux d'intérêt en mars en raison d'une diminution progressive de l'inflation.

L’anticipation d’un rythme rapide d’assouplissement avait déclenché une hausse impressionnante au cours des dernières semaines de 2023, propulsant le S&P 500 presque à son plus haut record. Toutefois, les investisseurs sont devenus plus hésitants depuis le début de 2024, attendant avec impatience davantage d’informations sur le calendrier et la rapidité des réductions potentielles des taux d’intérêt.

Le rapport sur l'emploi de décembre publié vendredi a anéanti les espoirs de baisses immédiates des taux, l'économie américaine ayant dépassé les attentes en créant davantage d'emplois. Toutefois, un rapport distinct faisant état d'un ralentissement de l'activité du secteur des services le mois dernier a renforcé les attentes d'un assouplissement rapide.

Tout au long de la semaine, les investisseurs auront l'occasion d'écouter différents responsables de la Réserve fédérale, comme John Williams, président de la Fed de New York, et Raphael Bostic, chef de la Fed d'Atlanta.

Des mers inquiétantes

Les observateurs du marché surveillent de près les prix du pétrole pour évaluer l’impact du conflit Israël-Hamas sur l’inflation mondiale. Il est toutefois essentiel de noter que le pétrole à lui seul ne fournit pas une image complète, car d’autres facteurs, tels que l’offre élevée anticipée, jouent également un rôle important.

Alors que les entreprises de transport redirigent les navires depuis la mer Rouge, les détaillants sont désormais confrontés à une perturbation importante du transport maritime, comparable aux défis rencontrés lors de la pandémie de COVID-19 qui a eu un impact significatif sur le secteur du fret l'année dernière.

Selon les analystes commerciaux, les détaillants occidentaux pourraient connaître des retards dans la réception des marchandises en provenance de Chine, ce qui pourrait entraîner des pénuries et des hausses de prix ultérieures. Le British Retail Consortium s'est dit préoccupé par le fait que l'augmentation des coûts pourrait annuler la tendance récente au ralentissement de la hausse des prix des produits alimentaires.

Les marchés, qui mettent davantage l’accent sur des prix du pétrole raisonnablement stables, ont jusqu’à présent manifesté peu d’inquiétude concernant le transport maritime dans la mer Rouge. Les investisseurs devraient toutefois surveiller de près les dépenses de transport afin de s’assurer que la lutte contre l’inflation se poursuit.

Sentiment positif concernant l’ETF Bitcoin

Bitcoin a commencé la nouvelle année sur une note positive, alimenté par l'optimisme entourant l'approbation potentielle des fonds Bitcoin au comptant négociés en bourse par les régulateurs américains.

La monnaie numérique la plus importante en termes de capitalisation boursière a dépassé les 45 000 dollars pour la première fois depuis avril 2022, alimentée par l'optimisme quant au fait que ces types de plates-formes recevront bientôt l'approbation de la Securities and Exchange Commission.

Les initiés du secteur suggèrent que la décision de la SEC se profile à l’horizon et pourrait potentiellement apporter un nouvel afflux de fonds sur le marché des cryptomonnaies. De telles aspirations ont alimenté l’essor du Bitcoin en 2023, entraînant des bénéfices annuels supérieurs à 155 %.

Cependant, Bitcoin a déjà réduit ses gains en raison de certaines incertitudes restantes concernant le niveau de demande pour un potentiel ETF Bitcoin et si son approbation a déjà été prise en compte sur le marché.

Bénéfices réalisés par les banques

Les principales banques américaines s'apprêtent à entamer la saison des résultats alors que JPMorgan Chase (NYSE :JPM), Bank of America (NYSE :BAC) et Citigroup (NYSE :C) devraient divulguer vendredi leurs résultats financiers du quatrième trimestre et de l'année entière..

Les principales institutions financières ont généré des bénéfices plus élevés grâce aux paiements d'intérêts en 2023 en raison des hausses de taux de la Réserve fédérale, qui ont aidé les banques à compenser une baisse prolongée des revenus provenant des transactions dans leurs divisions de Wall Street.

Les consommateurs sont également une préoccupation majeure, car les finances des ménages sont généralement restées en bonne santé depuis la pandémie. Cependant, un nombre croissant de clients, notamment ceux à faible revenu, ont besoin d’aide pour effectuer leurs paiements à temps.

les analystes prévoient une augmentation significative des bénéfices du S&P 500 pour 2024, avec une hausse prévue de 11 %. Cela fait suite à une augmentation plus modeste de 3 % en 2023.

Produit intérieur brut du Royaume-Uni

Vendredi, le Royaume-Uni dévoilera les données du PIB de novembre et les économistes s'attendent à une légère reprise après la baisse d'octobre. La baisse enregistrée en octobre était principalement attribuée à une baisse importante de l'activité manufacturière, ce qui est inhabituel.

Des données récentes suggèrent qu'il pourrait y avoir un redressement positif de l'activité du secteur des services britannique en décembre. Il s’agit d’un signe potentiel que l’économie pourrait échapper de peu à une récession malgré les défis posés par une inflation élevée et des coûts d’emprunt atteignant leur plus haut niveau depuis 15 ans pour les entreprises et les ménages.

Les chefs d’entreprise exhortent la Banque d’Angleterre à baisser ses taux d’intérêt en raison des inquiétudes concernant l’économie. Les investisseurs anticipent une première baisse des taux d’intérêt en mai.