BlackRock prédit 3 événements qui pourraient avoir un impact sur le marché de la cryptographie en 2024
- BlackRock prédit trois développements macroéconomiques en 2024 qui pourraient influencer le marché de la cryptographie.
- La vigueur inattendue de l'économie américaine pourrait entraîner une hausse potentielle de la confiance des investisseurs dans les actifs numériques.
- Les performances économiques de la Chine et l'impact mondial peuvent également affecter le marché de la cryptographie en influençant l'appétit pour le risque des investisseurs et les flux de capitaux mondiaux.
En 2023, les marchés financiers ont connu une série de tournants inattendus, avec des innovations technologiques révolutionnaires et des changements économiques inattendus. Au début de 2024, BlackRock a identifié trois développements macroéconomiques qui pourraient influencer de manière significative le marché de la cryptographie. Ces informations sont cruciales pour les investisseurs qui cherchent à naviguer dans le secteur des actifs numériques et à prendre des décisions éclairées.
Que s'est-il passé en 2023 et implications futures
La vigueur inattendue de l’économie américaine
Contrairement aux scénarios anticipés d’un « atterrissage brutal ou en douceur », l’économie américaine a affiché une trajectoire de croissance surprenante tout au long de l’année 2023.
« L’opposition largement débattue entre un atterrissage brutal et un atterrissage en douceur pour l’économie américaine s’est avérée être un non-atterrissage, voire un décollage. La croissance du PIB américain s'est accélérée de manière séquentielle tout au long de l'année et a continuellement dépassé les attentes », a déclaré BlackRock.
Ce défi aux attentes, alimenté par une croissance robuste du PIB et des incitations fiscales substantielles telles que la loi sur la réduction de l’inflation (IRA) et la loi CHIPS, présente une toile de fond unique pour le marché de la cryptographie.
Malgré des taux réels élevés, la résilience de l'économie américaine laisse présager une hausse potentielle de la confiance des investisseurs. La confiance pourrait également s’étendre aux actifs numériques. Cependant, les solides performances économiques américaines soulèvent des questions sur les futures politiques monétaires de la Réserve fédérale, qui pourraient avoir un impact indirect sur le marché de la cryptographie.
Le paysage des liquidités après les actions de la Fed
Au départ, une crise de liquidité semblait inévitable puisque les taux directeurs de la Réserve fédérale devaient se terminer en dessous de 4,5 % en 2023. Étonnamment, les taux ont atteint 5,25 % après de multiples hausses, avec une expansion inattendue des liquidités suite aux inquiétudes de la Silicon Valley Bank.
Cette divergence de politique monétaire, notamment par rapport à d’autres pays, s’est traduite par de solides rendements des actions américaines. Ce facteur pourrait également se répercuter sur le marché de la cryptographie. La situation unique en matière de liquidité aux États-Unis peut influencer le comportement des investisseurs à l’égard des actifs plus risqués, notamment les crypto-monnaies.
Performance économique de la Chine et impact mondial
L’augmentation attendue de la demande mondiale après la sortie de la Chine des mesures de confinement liées au COVID début 2023 ne s’est pas concrétisée. Le retour de la Chine dans la déflation et son impact sur les prix des matières premières présentent un récit économique contrastant avec la poursuite de la reflation et la surperformance des actions du Japon.
Cette divergence a des implications sur l’environnement économique mondial et pourrait influencer le marché de la cryptographie, en particulier si ces tendances affectent l’appétit pour le risque des investisseurs et les flux de capitaux mondiaux.
3 événements qui pourraient avoir un impact sur le marché de la cryptographie en 2024
Au début de 2024, BlackRock prévoit la persistance d’un régime de plus grande dispersion macroéconomique et de volatilité élevée des marchés. Cet environnement, caractérisé par une corrélation actions-obligations positive et une inflation sous-jacente restant supérieure à l’objectif, pose des défis et des opportunités uniques aux investisseurs sur le marché de la cryptographie.
Les principales considérations comprennent :
La persistance de l'inflation : même si l'on souhaite croire que la « bête de l'inflation » est maîtrisée, l'inflation des services pourrait rester tenace en 2024. Ce scénario pourrait affecter la confiance des investisseurs à l'égard d'actifs comme les crypto-monnaies, souvent considérées comme des couvertures contre l'inflation.
L’avenir du dollar américain : Le potentiel de pressions à la baisse sur le dollar américain, compte tenu des préoccupations budgétaires et du caractère insoutenable du double déficit américain, soulève des questions sur l’attrait des crypto-monnaies en tant qu’actifs alternatifs.
Potentiel du marché européen : les perspectives optimistes concernant la croissance des bénéfices et les dépenses de consommation en Europe pourraient influencer l'environnement économique plus large, affectant indirectement le marché de la cryptographie, en particulier en ce qui concerne les flux d'investissement mondiaux et les préférences en matière de risque.
Lire la suite : Comment gagner de l'argent avec la crypto-monnaie : les 4 meilleures façons en 2024
Alors que les investisseurs naviguent dans ces eaux incertaines, il sera essentiel de surveiller l’intersection des facteurs macroéconomiques et leur impact sur le marché de la cryptographie.
