Le Bitcoin et l’or atteignent des niveaux records : le point de vue de Gareth Soloway

Le Bitcoin et l’or atteignent des niveaux records
L’or est considéré comme une valeur refuge, le Bitcoin comme volatil
Bitcoin pourrait chuter en cas de correction du marché boursier
L’or reste stable grâce aux achats des banques centrales

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Dans un épisode spécial de « On the Spot » filmé à Tampa, en Floride, Michelle McCory a eu l'occasion de s'asseoir avec Gareth Soloway, stratège en chef du marché chez Verified Investing. Le moment n’aurait pas pu être plus fortuit, puisque le Bitcoin et l’or ont atteint de nouveaux sommets historiques le même jour. Soloway a partagé son point de vue sur ce scénario de marché unique et ses implications potentielles pour les investisseurs.

Une histoire de deux actifs : l’or et le Bitcoin

Traditionnellement, l’or est considéré comme une valeur refuge, un refuge en période d’incertitude sur les marchés. En revanche, Bitcoin, malgré les efforts des passionnés pour le présenter comme une réserve de valeur, est largement considéré comme un investissement volatil et à haut risque. La hausse simultanée des prix de ces deux actifs, selon Soloway, reflète un environnement de marché particulier.

Le Bitcoin et l’or atteignent des niveaux records : le point de vue de Gareth Soloway

Le récent rallye du Bitcoin peut être attribué à un sentiment de risque sur le marché, les investisseurs se tournant vers les actifs à haut risque. Cette tendance est évidente sur le marché boursier, en particulier dans le secteur technologique, avec des sociétés comme Nvidia et l'indice global NASDAQ atteignant de nouveaux sommets. L’enthousiasme suscité par l’approbation potentielle d’un ETF au comptant Bitcoin a également alimenté l’enthousiasme des investisseurs, rappelant la frénésie spéculative observée dans des actifs comme GameStop et AMC.

D’un autre côté, la résilience de l’or et sa récente poussée vers de nouveaux sommets peuvent être liées aux achats soutenus des banques centrales. Malgré l'environnement favorable au risque, l'or n'a pas reculé de manière significative depuis son sommet, ce que Soloway interprète comme le signe d'une couverture financière intelligente contre une bulle potentielle d'actifs à risque.

L’interaction des forces du marché

Soloway prévient que Bitcoin pourrait faire face à une baisse importante si le marché boursier subit une forte vente. Il souligne la corrélation entre Bitcoin et le NASDAQ, notant qu’un ralentissement du marché boursier pourrait entraîner une correction substantielle des prix du Bitcoin.

De plus, Soloway discute de l’impact de l’effet de levier sur le marché des cryptomonnaies, qui peut exacerber les fluctuations des prix. Il contraste cela avec le marché boursier traditionnel, où l’effet de levier est plus limité.

Pour l’avenir, Soloway reste prudent quant aux perspectives de Bitcoin en cas de correction plus large du marché. Il suggère que si le sentiment d’aversion au risque s’installe, Bitcoin pourrait retomber à des niveaux autour de 30 000 à 32 000 dollars.

Les perspectives s’éclaircissent pour l’or

Dans le domaine de l’or, Soloway entrevoit un avenir meilleur. Il estime que l’argent intelligent se tourne de plus en plus vers l’or pour se prémunir contre d’éventuelles bulles d’actifs à risque. La récente cassure des prix de l’or, portée par la dynamique, témoigne de ce changement.

Quant aux mineurs d'or, Soloway souligne qu'ils ont été confrontés à des défis liés à la hausse des coûts. Cependant, si les prix de l’or continuent de dépasser l’inflation, leur rentabilité pourrait s’améliorer considérablement, conduisant à une surperformance du secteur.

Un regard vers l’avenir : naviguer dans l’incertitude

Sur le marché plus large, Soloway anticipe les défis à venir, notamment ceux liés aux dépenses gouvernementales et aux pressions inflationnistes. Il exprime son inquiétude quant à la durabilité des politiques budgétaires actuelles et à leurs implications potentielles pour l'économie et les marchés financiers.

Malgré l’attrait à court terme du Bitcoin, Soloway recommande la prudence, soulignant que les signes d’excès spéculatifs précèdent souvent les corrections du marché. Il souligne l’importance de se préparer à toute une série d’issues, notamment les tensions géopolitiques et les événements inattendus.

Notre point de vue

Les idées de Gareth Soloway mettent en lumière la dynamique complexe qui anime le paysage actuel du marché. Nous aimerions ajouter quelques points supplémentaires à cette analyse, en ce qui concerne les cycles Bitcoin.

Le comportement du Bitcoin après avoir atteint de nouveaux sommets est crucial pour comprendre la dynamique du marché. Historiquement, après avoir atteint des sommets historiques, le marché a tendance à se réchauffer rapidement. Si cette tendance se poursuit, elle pourrait conduire à un pic au quatrième trimestre 2025, s’alignant sur les cycles précédents. Toutefois, les caractéristiques uniques du cycle actuel, combinées à l’influence de la politique monétaire, ajoutent des niveaux de complexité à cette prévision.

La corrélation entre les performances du Bitcoin et d’autres indicateurs économiques, tels que le prix de l’or et le marché du travail, complique encore l’analyse. Par exemple, la cassure de l’or en 2019 a coïncidé avec un pic du Bitcoin, suggérant une période de réflexion potentielle pour la cryptomonnaie. De plus, la vigueur du marché du travail, en particulier le taux de chômage, pourrait jouer un rôle important dans la trajectoire future du Bitcoin.