MicroStrategy en Asie  : Metalpha sur la couverture pour l'investissement durable

Metalpha Technology Holding Limited (NASDAQ : MATH) fournit aux investisseurs et aux institutions qualifiés des services de gestion de patrimoine cryptographique, en tant qu'étoile montante en Asie semblable à MicroStrategy (MSTR). Le PDG Adrian Wang a fondé l'entreprise avec pour mission de créer un écosystème cryptographique durable avec des solutions de couverture efficaces dans un secteur connu pour ses cycles d'expansion et de récession. En appliquant correctement les produits dérivés, les investisseurs peuvent « gagner plus et perdre moins » lorsque le marché est en turbulence.

tels qu'Antalpha et bien d'autres. – Adrian Wang, fondateur et PDG

La société a changé son nom de Dragon Victory International Limited (NASDAQ : LYL) et est soutenue par Antalpha Technologies Limited, le leader mondial des services financiers blockchain. Au cours de la dernière année, Metalpha a non seulement bâti une équipe interne de négociation, de recherche et de conformité plus solide, mais a également conclu de nombreux partenariats tels que la Fondation Litecoin, NextGen Digital Venture, GRVT, ParaX et bien d'autres. En tant que société cotée au Nasdaq, Metalpha détient des licences de type 4 (conseil en valeurs mobilières) et de type 9 (gestion d'actifs) par l'intermédiaire de sa filiale en propriété exclusive, LSQ Capital Limited, auprès de la Securities and Futures Commission de Hong Kong (SFC).

L’accent mis sur la conformité a porté ses fruits lorsque la SFC a accordé une augmentation de la licence de type 4. Metalpha et LSQ Capital ont travaillé activement avec la SFC sur l'augmentation de la licence de type 4. Avec la licence de type 4 améliorée, en plus d'offrir des services de conseil en valeurs mobilières, LSQ Capital est désormais en mesure de publier des analyses et des rapports sur les actifs virtuels aux investisseurs qualifiés.

Avantages du trading

En tant que leader des dérivés cryptographiques, Metalpha propose à ses clients des produits personnalisés, tels que Accumulator et Snowball, basés sur des modèles mathématiques avec une ingénierie financière minutieuse. L'équipe commerciale possède une riche expérience auprès des banques de Wall Street. La société a déclaré un montant notionnel de produits dérivés émis de 382 millions de dollars dans le cadre de sa branche de gestion de patrimoine, ce qui a généré un revenu pour l'exercice de 5,7 millions de dollars, contre 0,1 million de dollars pour l'exercice 2022, soit une augmentation de 5 600 %.

Les positions commerciales de la société ont toujours été ciblées pour être neutres par rapport au marché. La société a fixé des limites de risque strictes sur ses positions et respecte strictement les exigences réglementaires de la région où elle opère.

Haussier sur Bitcoin

« La flambée du prix du Bitcoin indique une forte demande de la part des investisseurs mondiaux, encouragés par la récente performance des afflux d'ETF Bitcoin. Nous pensons que la réduction de moitié prévue plus tard cette année pourrait pousser le prix du Bitcoin à un nouveau sommet. – Adrian Wang, fondateur et PDG

Metalpha est fier d'être le défenseur à long terme de la technologie Bitcoin et blockchain. La société a exprimé sa conviction dans la future adoption massive du Bitcoin depuis l’approbation des ETF Bitcoin. La société se considère comme une action cryptographique axée sur la croissance et est comparable à MicroStrategy à bien des égards. Metalpha et MicroStrategy se concentrent tous deux sur l'investissement Bitcoin, tandis que Metalpha se concentre particulièrement sur le secteur de la gestion de patrimoine. Depuis la restructuration réussie, l'action Metalpha a enregistré une solide performance, en hausse de plus de 86 % sur un an au 3 mars 2024, selon Yahoo Finance.

Metalpha contre MicroStrategy

« Travailler avec la brillante équipe de NextGen a été un plaisir. Le lancement du Fonds NextGen a marqué la première étape des deux parties pour déployer ensemble des produits conformes mais gratifiants. Nous sommes impatients de construire un partenariat plus solide à l'avenir. « Adrian Wang, Fondateur et PDG

Bien que Metalpha partage de nombreuses similitudes avec MicroStrategy, des différences clés subsistent dans le modèle commercial, les emplacements de service et les produits. Les revenus de Metalpha sont fortement axés sur la croissance dans un marché haussier alors que le prix du Bitcoin augmente, ce qui entraîne une expansion du bilan et une augmentation des revenus de négociation. Dans un marché haussier, une base d’utilisateurs plus active se traduit généralement par un taux d’abonnement plus élevé. Par conséquent, les revenus et l’échelle de l’entreprise connaissent une forte croissance dans un marché haussier.

Alors que MicroStrategy a son siège aux États-Unis, Metalpha est basé à Hong Kong. Les récentes politiques Web3 promues par les régulateurs de Hong Kong se sont révélées efficaces et tournées vers l’avenir. Il est raisonnable de s’attendre à ce que le secteur des actifs numériques fleurisse également en 2024, à mesure que Hong Kong adoptera pleinement les ETF Bitcoin, STO/RWA et d’autres innovations marquantes.

Au niveau des produits, Metalpha propose des solutions de couverture et des produits dérivés sur mesure aux investisseurs et institutionnels qualifiés. Comparé à MicroStrategy, le modèle commercial de Metalpha est vaste, couvrant non seulement Bitcoin et Ethereum, mais également d'autres cryptos grand public sur demande. La société offre à ses clients une expérience d'investissement et de trading entièrement personnalisée.

La société vise également à proposer une large gamme de produits destinés aux institutionnels. Metalpha a lancé Next Generation Fund I, en partenariat avec NextGen Digital Venture Limited. Selon Bloomberg, le fonds cible de 100 millions de dollars investit directement dans les produits d'investissement de Grayscale et indirectement via des produits dérivés structurés concernant les produits d'investissement de Grayscale, offrant aux institutions, aux family offices et aux particuliers fortunés un canal conforme pour obtenir une exposition indirecte à la cryptographie.

Malgré toutes les différences, Metalpha se considère comme la MicroStrategy d'Asie dans l'esprit de la révolution cryptographique et de l'adoption massive du Bitcoin.

Ceci est un article invité de Yiwei Wang. Les opinions exprimées sont entièrement les leurs et ne reflètent pas nécessairement celles de BTC Inc ou de Bitcoin Magazine.