L'ONU déclare que Tether est une pièce de monnaie criminelle ; Shrinking Circle teste (encore) le terrain de l'introduction en bourse

Tether alimente la criminalité basée sur les pièces stables dans toute l'Asie du Sud-Est, tandis que Circle tente furieusement de promouvoir son écurie USDC comme une alternative sans criminalité avant de tenter à nouveau une offre publique initiale.

L'Office des Nations Unies contre la drogue et le crime (ONUDC) a publié un nouveau rapport détaillant comment le stablecoin USDT de Tether réécrit le rôle des banques clandestines dans les réseaux du crime organisé transnational d'Asie du Sud-Est. Le rapport note comment « les échanges de crypto-monnaie illégaux et sous-réglementés sont devenus des éléments fondamentaux de l’architecture bancaire utilisée par le crime organisé ».

Le rapport détaille les énormes réseaux bancaires clandestins qui soutiennent à la fois les opérateurs de casinos de Macao, qui aident les joueurs à échapper aux contrôles stricts des capitaux en Chine, ainsi que les sites de jeux en ligne illégaux destinés à la Chine. À la suite de l'opération Chain Break en Chine ciblant les processeurs de paiement tiers et quatrièmes, les autorités ont observé une croissance significative du recours à des « équipes de cortège de voitures sophistiquées et à grande vitesse pour le blanchiment d'argent, spécialisées dans l'USDT clandestin ». [to] échanges de devises fiduciaires (卡接回U) en Asie de l’Est et du Sud-Est.

Ces « cortèges de voitures » sont promus sur « les principales plateformes où les criminels font de la publicité pour des « services » les uns pour les autres, notamment les groupes Facebook, TikTok et Telegram. » Le système implique « des systèmes de superposition sophistiqués en acheminant l’argent via plusieurs comptes bancaires ou d’échange de crypto-monnaie pour un pourcentage du total des fonds blanchis et transférés ». Ceux qui sont à l'avant de la voiture et qui prennent le plus de risques peuvent gagner entre 20 et 40 % de commission.

Plus loin dans la chaîne du blanchiment d'argent, les plateformes de jeu en ligne illégales sont « parmi les véhicules les plus populaires pour les blanchisseurs d'argent basés sur les cryptomonnaies, en particulier pour ceux qui utilisent Tether ou USDT sur la blockchain TRON, tout en alimentant également l'intensification de l'économie numérique illicite en croissance rapide en Asie du Sud-Est. et en particulier l’industrie régionale de la cyberfraude.

Un récent rapport ChainArgos soutient ce dernier point, affirmant que « l’escroquerie et le blanchiment des produits de l’escroquerie n’étaient pas seulement un cas d’utilisation des crypto-monnaies en Asie, mais […] pourrait même être, empiriquement, l’application phare de la cryptographie. ChainArgos a ajouté : « le principal jeton utilisé dans une telle arnaque est de loin l’USDT ».

Le rapport de l'ONUDC note que les opérateurs de cyberfraude sont souvent impliqués dans la traite des êtres humains, le Haut-Commissariat des Nations Unies aux droits de l'homme estimant que « plus de 220 000 personnes sont détenues dans des situations où elles sont forcées de mener diverses activités de cyberfraude et d'escroquerie rien qu'au Cambodge et au Myanmar »..»

Le rapport de l'ONUDC ajoute que même si les sociétés d'analyse de blockchain affirment que moins de 1 % des paiements d'actifs numériques sont illicites, l'Association des spécialistes certifiés de la lutte contre le blanchiment d'argent (ACAMS) a rapporté l'année dernière que le volume attribué au crime organisé est largement sous-estimé. D'une part, le rapport note la prévalence du « wash trading » sur les bourses qui gonfle artificiellement le volume des transactions et réduit ainsi la part des transactions identifiables illicites.

Bien que l'USDT reste la principale méthode par laquelle les gangs criminels (et les terroristes) déplacent leur argent, le rapport cite également l'importance des jetons moins importants qui subissent souvent des poussées soudaines de croissance exponentielle, ce qui permet de « justifier facilement une richesse inattendue ».

Paolo Ardoino, PDG/CTO/responsable de Tether, a répondu à la couverture médiatique espagnole du rapport de l'ONUDC en le qualifiant de « recherche classique médiocre ». Comme toujours, tout comme le fondateur déchu de Binance, Changpeng « CZ » Zhao, avait l'habitude de le faire avant que les autorités américaines ne lui coupent les ailes, Ardoino n'a pas précisé exactement quels aspects du rapport de l'ONUDC lui paraissaient déficients.

Tether a ensuite lancé un « défi » officiel au rapport de l'ONU, qui contestait le fait que l'ONU « ait choisi l'USDT » tout en ignorant tous les avantages (prétendus) que la principale pièce de monnaie criminelle au monde a à offrir. Tether a déclaré que l'ONU « pourrait bénéficier d'une compréhension élargie de la technologie blockchain » et a invité l'ONU à « s'engager dans un dialogue collaboratif ». Nous imaginons que le rôle d'Ardoino dans ce dialogue s'apparenterait au sketch Argument de Monty Python, disant simplement « non, ce n'est pas le cas » à chaque allégation accablante de l'ONU.

Encore une fois à la violation de l’introduction en bourse

Mis à part la publicité négative, 2023 a été une année record pour Tether, puisque sa part du marché global des pièces stables est passée de 50 % à 71 %. Cette croissance s'est faite principalement aux dépens (a) de l'USDC de Circle, que de nombreux détenteurs d'USDT utilisent comme liquidité de sortie (en raison des liens ténus de Tether avec le secteur bancaire américain), et (b) de la disparition du projet Binance/Paxos BUSD, qui s'est évaporé après une fessée publique par les régulateurs de New York.

La capitalisation boursière actuelle de Tether s'élève à un peu moins de 95 milliards de dollars, un niveau record et près de 30 milliards de dollars de plus qu'au début de 2023. La capitalisation de l'USDC s'élève actuellement à 25,4 milliards de dollars, en baisse par rapport à près de 44 milliards de dollars il y a un an. Le BUSD a subi une chute encore plus importante, passant de plus de 16 milliards de dollars à son plafond actuel de seulement 520 millions de dollars.

En plus de servir involontairement de moyen aux détenteurs de l'USDT d'encaisser en monnaie fiduciaire, l'USDC a subi un problème de relations publiques au printemps dernier lorsque l'effondrement de la Silicon Valley Bank a menacé d'éviscérer 3,3 milliards de dollars de réserves de l'USDC. Un plan de sauvetage du gouvernement américain a finalement permis de sortir l'USDC du feu, mais la confiance dans la direction de Circle a été gravement ébranlée.

C'est donc un moment curieux pour Circle d'annoncer qu'il a déposé confidentiellement un projet de déclaration d'enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour une offre publique initiale (IPO). L'annonce en deux paragraphes offrait peu de détails sur les projets de Circle, citant le nombre d'actions à offrir et le prix de ces actions comme étant à déterminer, tandis que le compte X/Twitter du PDG de Circle, Jeremy Allaire, prétendait que l'annonce n'avait jamais eu lieu.

Circle avait auparavant prévu de devenir public via une société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC), Concord Acquisition Corp, mais la fusion s'est effondrée l'année suivante alors que le marché plus large de la monnaie numérique a subi une série d'échecs embarrassants, de fraudes et d'autres détournements qui ont pris le dessus. faire briller la proposition.

En 2021, les prix des jetons atteignaient des niveaux records et l’avenir semblait incroyablement brillant. Alors que les prix des jetons sont à nouveau en hausse, l'avenir de Circle semble bien moins rose, compte tenu de sa capitalisation boursière réduite et des questions concernant la solidité de ses pratiques commerciales.

Pire encore, la génération de revenus de Circle dépend désormais trop de la Réserve fédérale américaine, ce qui maintient les prix d'intérêt à un niveau élevé et permet à Circle de récolter de grosses récompenses sur les bons du Trésor représentant les réserves de l'USDC. Mais la Fed devrait commencer à réduire ces taux élevés, certains analystes prévoyant jusqu'à cinq baisses cette année à partir de mars.

L'annonce de Circle est intervenue le lendemain de l'approbation par la SEC de 11 fonds négociés en bourse (ETF) au comptant BTC, qui n'ont pas réussi à mettre le feu au monde au cours de leurs deux premiers jours de négociation. Circle espère peut-être qu’une partie de cet espoir pourrait être transférée à ses projets d’introduction en bourse. Circle peut également espérer contre tout espoir qu’un Congrès dysfonctionnel puisse réellement adopter une législation favorable aux pièces stables.

Soit cela, soit Circle prie pour que les autorités américaines annoncent enfin une sorte de répression légale contre son plus grand rival, Tether.

Quatre dentistes sur cinq recommandent l'USDC

Circle a déjà commencé à saler la mine pour réussir son introduction en bourse avec la publication d'un nouveau rapport sur l'état de l'économie de l'USDC. Ce long tome est consacré à toutes les merveilleuses façons dont Circle contribue à rendre le monde meilleur, de l'amélioration du système financier à la résolution du chagrin causé par le psoriasis. (Probablement plus du premier, moins du second.)

Parmi les informations informatives que Circle souhaite faire connaître au monde, citons le nombre de portefeuilles numériques en chaîne détenant « au moins 10 $ en USDC », en hausse de 59 % pour atteindre 2,7 millions en 2023. Malheureusement, le reste des statistiques du rapport sont nombreuses. plus flou, comparant souvent la part de l'USDC dans certains aspects particuliers du commerce/transfert d'actifs numériques à ceux effectués avec des monnaies fiduciaires, souvent avec une forte ambiance « pommes aux oranges ».

Il existe également de nombreuses projections génériques, par exemple sur le nombre de personnes qui utiliseront des portefeuilles numériques dans certaines régions du monde d’ici 2025, mais en retraçant ces affirmations dans les notes de bas de page, on révèle que les projections ont été faites il y a trois ou quatre ans. Ensuite, il y a les statistiques impressionnantes détaillant le volume des envois de fonds internationaux et comment l'USDC est une option pour de nombreuses grandes entreprises gérant les envois de fonds, mais il n'y a pas de chiffres précis sur la fréquence à laquelle l'USDC est l'option choisie par les clients de ces entreprises.

L'échec de l'introduction en bourse de Circle en 2022 a valorisé l'entreprise à 9 milliards de dollars. S’il veut atteindre cette valorisation cette fois-ci, il devra faire mieux que cela.

Blockstream, ShapeShift, Coinbase, Ripple, Ethereum,

FTX et Tether, qui ont récupéré la révolution des actifs numériques et transformé le secteur en un champ de mines pour les acteurs naïfs (et même expérimentés) du marché.

Nouveau sur la blockchain ? Consultez la section Blockchain pour les débutants de CoinGeek, le guide de ressources ultime pour en savoir plus sur la technologie blockchain.