Marchés de la cryptographie, garde et sécurité  : à qui vous faites confiance, ça compte

Le directeur des opérations de BitcoinIRA, Rick Synrod, offre son point de vue exécutif sur les sujets brûlants d’aujourd’hui en matière de crypto-monnaie, des récentes turbulences du marché à la garde et à la sécurité des cryptos. Synrod récapitule ce que notre industrie peut apprendre des événements de l’année dernière et ce que les investisseurs doivent prendre en compte lorsqu’ils décident si et comment participer à l’écosystème des actifs numériques à l’avenir.

Pourquoi la sécurité et la conservation des cryptos ont-elles été à l’honneur récemment ?

2022 a été une année tumultueuse pour les marchés financiers, les secteurs axés sur la croissance comme la technologie, les marchés émergents et en particulier les actifs numériques étant les plus durement touchés. Les environnements macroéconomiques nationaux et mondiaux ont été confrontés à des défis importants, notamment une inflation record, la hausse des taux d’intérêt, les contraintes persistantes de la chaîne d’approvisionnement laissées par les fermetures de COVID-19, les tensions politiques internationales et les pénuries mondiales d’approvisionnement énergétique résultant de la guerre entre l’Ukraine et la Russie, pour n’en nommer que quelques-uns. Bien que ces vents contraires aient eu des impacts sur la plupart des classes d’actifs, l’écosystème des actifs numériques a lui-même connu plusieurs bouleversements, notamment les effondrements majeurs de Terra (LUNA), Three Arrows Capital, Voyager, Celsius et l’ancienne bourse mondiale FTX.. Cependant, ces événements, comme les autres avant eux, permettent à notre industrie d’apprendre, de grandir et de s’adapter, soulignant l’importance de la sécurité, de la transparence et de la nécessité d’une réglementation intelligente.

Comment résumeriez-vous 2022 pour les actifs numériques ?

la chute d’acteurs aussi importants que Three Arrows Capital ainsi que collectivement et plus important encore, a enseigné aux nouveaux entrants dans notre espace, les bonnes questions à poser, les réponses à accepter et ce que notre industrie doit aborder pour vraiment parvenir à une adoption massive.. De plus, le fait que l’industrie ait survécu à la combinaison de ces événements en une seule année me dit que la résilience des bons acteurs, des entreprises de qualité, des projets solides et une croyance en l’avenir de la finance l’emportent largement sur l’impact de l’inverse. Comme on dit, « ce qui ne tue pas, rend plus fort » – je ne pense pas que cela puisse s’appliquer davantage à notre espace.

Quelles ont été certaines des leçons apprises pour l’investissement cryptographique l’année dernière ?

au stockage, à l’accès, à l’exécution ou à l’exposition d’une manière ou d’une autre à une autre partie dans une transaction financière. Dans le domaine des actifs numériques, le risque de contrepartie est extrêmement important à comprendre, comme cela a été extrêmement clair dans de nombreux événements qui se sont déroulés en 2022. Les enseignements tirés des 12 derniers mois sont que les investisseurs ordinaires commencent maintenant de plus en plus à demander des questions plus approfondies sur la manière dont les actifs sont stockés, si et comment les actifs sont prêtés, les réserves d’actifs et la transparence des conditions contractuelles pour mieux comprendre leur risque de contrepartie.

En utilisant FTX comme exemple, de nombreux investisseurs se sont exposés sans le savoir à un risque accru, simplement en gardant leurs actifs en bourse. Ce que les investisseurs ont appris à la suite de l’effondrement de FTX, c’est comment mieux comprendre qui contrôle leurs actifs, comment ils sont détenus, s’ils sont soutenus individuellement et les différences importantes entre la détention d’actifs en bourse et une véritable solution de garde.. Pour de nombreuses personnes qui sont dans l’industrie depuis plusieurs années, mener ses propres recherches devient une seconde nature. Cependant, pour certains nouveaux arrivants, ces concepts sont parfois des leçons apprises. et 2022 sera un excellent professeur.

L’auto-garde est-elle la seule option pour les actifs numériques ?

Bien que cette industrie soit née des idées d’auto-souveraineté, de propriété directe et de contrôle financier individuel, concepts appelés collectivement « auto-garde », la réalité est qu’il n’est pas toujours possible ou pratique pour chaque personne ou entité de auto-garde de leurs actifs numériques. Par exemple, il existe des lois et des réglementations spécifiques qui dictent ce que différents types de comptes, institutions et sociétés peuvent et ne peuvent pas détenir, et comment et où ils doivent détenir certains types d’actifs. Pour d’autres, la facilité et la praticité de stocker leurs actifs auprès d’un dépositaire transparent, réglementé et qualifié en qui ils peuvent avoir confiance leur procurent beaucoup plus de confort. Quelle qu’en soit la raison, l’auto-garde n’est pas une solution unique et peut ne pas être une solution viable du tout dans certaines situations.

Malheureusement

Comment BitcoinIRA pense-t-il à la garde et à qui vous faites appel en tant que prestataires de services ?

Par conséquent, il va sans dire que c’est de loin notre priorité absolue.

ainsi que d’un cadre de gestion des risques rigoureux qui guide nos activités et nos prises de décision

offrant une gestion de portefeuille multi-signatures sûre et sécurisée dans le cadre d’une solution de stockage à froid institutionnelle entièrement réglementée et qualifiée. BitGo est le leader de la sécurité et de la conservation des actifs numériques, fournissant la colonne vertébrale opérationnelle à plus de 1 500 clients institutionnels dans plus de 50 pays. BitGo traite également environ 20 % de toutes les transactions Bitcoin mondiales en valeur. et ils continuent d’établir la norme en matière de garde qualifiée de qualité institutionnelle.

Selon vous, qu’est-ce qui va changer à l’avenir pour la réglementation de la cryptographie ?

Je pense cependant que beaucoup de choses continueront d’évoluer.

En plus de la réglementation, je pense que l’industrie s’attendra à plus de transparence de la part des fournisseurs centralisés. d’un audit indépendant et d’un retrait des pratiques de prêt inappropriées. Ceux-ci ne résolvent pas ou ne préviennent pas les problèmes du passé, mais ils constituent un début significatif vers un écosystème plus transparent.

Avec l’apprentissage vient la compréhension, et avec une meilleure compréhension vient de meilleures questions. Les investisseurs commenceront à chercher plus de clarté sur où et à qui l’effet de levier est accordé et où il y a le plus grand risque d’exposition. En repensant à certains des événements de l’année dernière, même dès l’été, sur des sites comme Twitter, les gens posaient des questions sur certains des mouvements qui se produisaient entre les entreprises qui ont fini par avoir des problèmes. Ils ne savaient tout simplement pas ce qu’ils voyaient ou les bonnes questions à poser. Je pense que cela change à l’avenir. L’industrie exigera plus de transparence des acteurs importants, ou ils ne seront pas importants pendant longtemps.

Qu’attendez-vous le plus en 2023 pour les actifs numériques ?

L’inflation galopante des 24 derniers mois semble s’atténuer y compris Bitcoin et d’autres actifs numériques. ce qui devrait indiquer comment 2023 se déroulera.