Qu'est-ce que le Stablecoin exactement ? Affirmations vitales divulguées

Un Stablecoin est une crypto-monnaie dont la valeur est liée à un autre actif, argent ou instrument financier. Cette monnaie numérique est un substitut aux crypto-monnaies volatiles comme le Bitcoin.

Les Stablecoins comblent efficacement le fossé entre les crypto-monnaies et les monnaies fiduciaires.

En termes de prêts transfrontaliers décentralisés, ces pièces offrent un environnement en ligne sûr pour les transactions P2P sans avoir besoin de crypto-monnaies volatiles ou du coût de la conversion des devises.

Le premier Stablecoin : BitUSD

BitUSD, le premier stablecoin, a été émis sur le réseau BitShares et publié en 2014. Charles Hoskinson et Dan Larimer l’ont inventé. BitUSD était pris en charge par BTS, le jeton principal de BitShares, et était garanti par un certain nombre d’autres crypto-monnaies, dont chacune était verrouillée dans un contrat intelligent afin de fonctionner comme garantie.

Principaux types de stablecoins

D’une manière générale, il existe quatre types de base de stablecoins  :

Fiat-garanti

La valeur de ces pièces stables est adossée à un pool de monnaie fiduciaire. L’or, l’argent et le pétrole brut sont d’autres formes de garanties ; néanmoins, la grande majorité des stablecoins garantis par des fiat sont adossées à des dollars américains.

Des audits réguliers sont menés sur les dépositaires indépendants qui entretiennent ces approvisionnements.

Crypto-garantie

Plusieurs crypto-monnaies soutiennent ces stablecoins. Étant donné que la crypto-monnaie de réserve peut connaître une forte volatilité, les pièces stables crypto-garanties sont surgaranties, ce qui implique que la valeur de la crypto-monnaie fournie dépasse la valeur des pièces stables émises.

Algorithmique

Ces pièces stables peuvent à la fois porter et ne pas porter d’actifs de réserve. Ils maintiennent la valeur des stablecoins en contrôlant leur approvisionnement à l’aide d’un algorithme, qui est un logiciel informatique qui effectue un calcul prédéterminé.

adossé à des matières premières

Ils sont adossés à des actifs transférables comme les métaux précieux. L’or est le métal le plus souvent utilisé pour soutenir ces stablecoins.

L’actif sous-jacent est souvent conservé dans le coffre-fort d’un tiers. L’acheteur peut échanger la devise contre une marchandise.

Comment fonctionnent les stablecoins ?

Un stablecoin, en tant que crypto-monnaie, est construit sur des réseaux bien connus tels que Ethereum. Bien qu’il ne soit pas sous la supervision de la Réserve fédérale des États-Unis, un stablecoin lié au dollar américain est affecté par ses actions. À ce sujet, si la Fed augmente les taux d’intérêt, cela pourrait augmenter la valeur du dollar et des pièces stables qui y sont liées.

Par conséquent, à mesure que la valeur du dollar diminue, la valeur des pièces stables diminue également. La gestion des avoirs de réserve détermine la valeur et la fiabilité d’un stablecoin.

Pourquoi les stablecoins sont-ils importants ?

Il ne fait aucun doute que Bitcoin est la crypto-monnaie la plus populaire ; néanmoins, ses valeurs sont sujettes à des fluctuations importantes. Parce que la volatilité profite aux commerçants, elle rend les transactions normales plus risquées pour les acheteurs et les vendeurs.

Les Stablecoins résolvent ces difficultés en stabilisant la valeur de la crypto-monnaie de diverses manières.

Les stablecoins les plus populaires

Les Stablecoins populaires incluent :

Attache

Tether (USDT), l’un des premiers stablecoins, a été lancé en 2014 et est populaire depuis. C’est une crypto-monnaie très appréciée en termes de capitalisation boursière.

Binance usd (busd)

Le BUSD est le troisième stablecoin le plus précieux en termes de capitalisation boursière. Il n’est pas seulement directement lié au dollar, mais il est également soutenu par une quantité égale de dollars américains et de billets d’État.

Pièce en USD

Circle et Coinbase ont lancé le stablecoin via le Center Consortium en 2018. La pièce en USD est liée au dollar américain avant d’être convertie en un mélange d’actifs collatéraux.

Trueusd (tusd)

TUSD, le cinquième plus grand stablecoin par taille de marché, est le premier stablecoin réglementé soutenu par le dollar américain, selon TrustToken, sa société mère.

Daï

Il a été fondé en 2015 et est construit sur la blockchain Ethereum, en utilisant le protocole MakerDAO. Le dai est une monnaie décentralisée liée au dollar américain.

Garanties communes de pièces stables

Les pièces stables sont soutenues par une variété d’actifs, notamment  :

Décret

Le type de garantie le plus courant est le fiat, le dollar américain étant le plus courant. Les entreprises, quant à elles, anticipent une variété de devises alternatives.

Crypto-monnaies

Certains stablecoins utilisent d’autres cryptos, Ether étant l’un d’entre eux.

Métaux précieux

Il existe quelques pièces stables dont les valeurs sont liées à la valeur de métaux coûteux comme l’or et l’argent.

Investissements

L’USDT était initialement destiné à être directement adossé au dollar, mais sa composition en garantie a varié au fil du temps. En 2021, la société a révélé qu’environ la moitié de ses réserves étaient constituées de papier commercial.

Utilisations des stablecoins

Les Stablecoins peuvent être utilisés à plusieurs fins, dont certaines sont les suivantes :

Volatilité

Bitcoin et Ethereum sont deux crypto-monnaies dont les prix varient comme tout le reste. Les Stablecoins, d’autre part, sont liés à une monnaie stable et fiable, permettant aux acheteurs et aux vendeurs d’être certains que leurs valeurs n’augmenteront ou ne diminueront pas brusquement.

Transfert facile

Les Stablecoins n’ont pas besoin d’un compte bancaire pour être détenus et peuvent être facilement transférés. Non seulement la valeur des pièces stables peut être facilement transmise dans le monde entier, mais elles peuvent également être utilisées dans des régions où le dollar américain est difficile à obtenir ou lorsque la monnaie locale est instable.

Reconnaissance

Les organisations bancaires de premier plan considèrent les stablecoins comme une option fiable pour les paiements internationaux. Les Stablecoins sont une merveilleuse alternative pour envoyer des paiements partout dans le monde car ils sont traités rapidement et ont un coût de transaction minimal.

Risques des stablecoins

Même s’ils semblent sans risque, les stablecoins présentent certains risques. Jetez un oeil à certains d’entre eux :

Sécurité

Les pièces stables, comme les autres crypto-monnaies, doivent être détenues quelque part, que ce soit dans un portefeuille numérique, un échange ou auprès d’un courtier. Cela soulève la possibilité de dangers, car la plateforme de trading spécifique peut présenter des faiblesses et des failles de sécurité.

Risque de réserve

Les réserves sont une partie importante de l’écosystème stablecoin. Ces réserves servent de valeur au mécanisme de soutien d’un stablecoin. Cela dit, l’émetteur de pièces ne peut pas calculer une valeur stable sans eux.

Manque de confiance

Un stablecoin qui n’est pas adossé à des actifs tangibles risque de perdre son rattachement à sa devise cible. C’est ce qui est arrivé à TerraUSD en mai 2022, puisqu’il n’était pas adossé à du cash. Sa valeur a chuté à mesure que les commerçants perdaient confiance en lui.

A quoi ressemble l’avenir ?

Un stablecoin est géré de manière algorithmique plutôt que par une entité centralisée. De plus, ses avantages sont similaires à ceux des monnaies fiduciaires. Sa stabilité peut ouvrir la voie à l’adoption systématique d’actifs numériques. Néanmoins, compte tenu des difficultés, d’autres formes de régulation sont à l’étude.

Les Stablecoins ont la capacité de changer complètement le système de paiement. Ils révolutionneront la manière dont les actifs numériques sont utilisés dans le secteur financier en stabilisant et en gagnant continuellement la confiance du public. Mais, comme ils ont un côté dangereux, il vaut mieux laisser au hasard leur impact sur l’avenir de la finance. Dans l’ensemble, investir dans des stablecoins est un jeu d’évaluation minutieuse des avantages et des inconvénients.