Les acteurs historiques rachètent des banques, mais quel impact ces rachats pourraient-ils avoir sur le choix des consommateurs et sur l’innovation ?

L'annonce récente selon laquelle Barclays rachète la majeure partie des activités bancaires de Tesco et que Sainsbury's Bank est ouverte à des offres de rachat a remis sous le feu des projecteurs la concurrence des banques de détail avec les banques traditionnelles.

Au cours de la dernière décennie, au Royaume-Uni, nous avons assisté à la montée en puissance des banques de détail et des néobanques, comme Monzo et Revolut, qui ont peut-être un impact plus important que partout ailleurs dans le monde. Ces banques challenger semblaient prêtes à transformer le secteur et à retirer des pans entiers de l’activité aux opérateurs historiques – mais est-ce que cela s’est produit dans la pratique ? Et dans quelle direction l’industrie ira-t-elle ensuite ? Explorons cette prochaine ère fascinante du secteur bancaire britannique.

Le paysage bancaire aujourd'hui

On a beaucoup parlé des services clients axés sur la technologie et qui ont fait la une des journaux, en particulier auprès des jeunes. Les clients peuvent « geler » et « dégeler » leurs cartes en quelques secondes, payer des amis à proximité via Bluetooth, arrondir automatiquement leurs dépenses pour enregistrer la monnaie, et bien plus encore. Même si les banques traditionnelles rattrapent leur retard, bon nombre de ces innovations ont été introduites à l’origine par des challengers. Il n'est donc pas surprenant de voir Starling Bank, First Direct, Monzo et Chase régulièrement classées parmi les principales banques du Royaume-Uni en termes de satisfaction client.

Cependant, en termes de part de marché tangible, ces banques n’ont pas vraiment enlevé grand-chose aux banques traditionnelles bien établies. Cinq banques historiques restent les banques les plus populaires au Royaume-Uni, avec 15 % de la population utilisant Barclays comme banque principale, 12 % utilisant Lloyds et HSBC chacune, 11 % ayant recours à Halifax et 9 % NatWest. En revanche, alors que 14 % de la population adulte britannique possède un compte Monzo, un nombre encore plus faible l’utilise comme service bancaire principal.

Le secteur bancaire traditionnel n’a jamais disparu et la consolidation est motivée par la concurrence des start-ups, des fintechs et la faible rentabilité de certains secteurs. En conséquence, les petites banques dotées de moins de capacités numériques, comme Tesco, deviennent de plus en plus des cibles d’acquisition.

Quel sera l’impact de l’accord Tesco sur l’industrie ?

Premièrement, pourquoi Tesco a-t-il vendu ? Eh bien, les conditions économiques actuelles signifient que la branche bancaire de Tesco n'est plus une considération essentielle pour le supermarché. Le secteur des produits de grande consommation est sous pression depuis la pandémie, c'est pourquoi Tesco cherche à se décharger pour rationaliser ses opérations et se concentrer sur ses compétences de base tout en recevant une injection de liquidités.

Quant à Barclay's, c'est une bonne affaire pour plusieurs raisons. En termes d'économies d'échelle liées à l'acquisition de clients, cela aidera Barclay's à intégrer de nouveaux clients rapidement et facilement. De plus, Tesco est une marque bien connue, ce qui permet à Barclays de tirer parti de la notoriété de sa marque et d'attirer davantage de clients. Nous savons que Barclay's est déjà la banque la plus populaire de la population adulte britannique – cet accord ne fera que contribuer à renforcer cette position. Si l’accord réussit, verrons-nous davantage de banques traditionnelles engloutir leurs concurrents plus petits ?

L’ensemble de cet accord signifie que le paysage bancaire est en train de changer, probablement sous l’effet de la consolidation. Les banques qui seront immédiatement rachetées par les opérateurs historiques sont celles dont la présence numérique est la plus faible, car elles peuvent être considérées comme des gains faciles pour gagner une plus grande part de marché. Mais toutes les néobanques devraient-elles craindre d’être rachetées ? Et si ce n’est pas le cas, pourront-ils continuer à résister à des opérateurs historiques gourmands en ressources et avides de revenus ?

Le risque de copie des services clients

En apparence, les points de différenciation des néobanques, tels que leurs outils avancés de partage d'argent P2P, les aident à conserver leur propre part du marché. Les néobanques ont également montré qu'il était possible de créer d'excellents parcours clients dans le respect de la réglementation.

Le principal risque pour les néobanques n’est peut-être pas une prise de contrôle par un opérateur historique, mais que les opérateurs historiques décident de tirer parti de leurs énormes avantages en matière de ressources pour copier les USP et les fonctionnalités d’une néobanque et créer leurs propres versions. Par exemple, de plus en plus de banques offrent désormais à leurs clients la possibilité de « geler » leur carte de débit, une fonctionnalité introduite pour la première fois par Monzo. En fait, les opérateurs historiques disposent souvent d'équipes qui étudient les mouvements et les développements des néobanques, prêts à capitaliser sur la copie de leurs dernières fonctionnalités, car ils savent qu'elles sont déjà des jeux équitables du point de vue de la conformité.

Cependant, nous devons encore encourager la croissance des néobanques, car ce sont elles qui proposent des innovations qui améliorent concrètement l'expérience client et l'économie des services financiers du Royaume-Uni. Alors, existe-t-il un moyen pour les start-ups fintech de riposter et de continuer à perturber le Royaume-Uni ?

Le soutien du gouvernement est essentiel

Pour encourager les talents en fintech et stimuler les start-ups, les gouvernements du monde entier réduisent considérablement les exigences réglementaires. La Chine et son application WeChat en sont un bon exemple. Elle a commencé comme une plate-forme de messagerie, mais prend désormais en charge les paiements mobiles, les diffusions, les vidéoconférences et les jeux vidéo, entre autres fonctionnalités. En fait, elle a été décrite comme « l’application chinoise pour tout ».

Ce qui a motivé le développement de WeChat a été un soutien gouvernemental fort, une réduction de la réglementation, des investissements dans le développement, des allégements fiscaux, etc. La Chine et d’autres pays comme Singapour utilisent un bac à sable réglementaire dans lequel les entreprises peuvent créer des produits en dehors des règles réglementaires afin d’explorer les implications de ces nouvelles expériences.

En fin de compte, si le Royaume-Uni veut conserver l’innovation et sa place à l’avant-garde des services financiers, des solutions assouplissant les exigences réglementaires pour aider à stimuler les talents, les start-ups et les scale-ups contribueront à déclencher une nouvelle ère de percées dans le domaine des technologies financières.