Les actions de Nvidia (NVDA) progressent grâce à une forte demande en puces, stimulée par les investissements technologiques
Chapô
Les investissements massifs en intelligence artificielle (IA) continuent de façonner le paysage technologique, avec Microsoft dépensant 37,5 milliards de dollars au deuxième trimestre et Meta prévoyant d'investir 135 milliards de dollars d'ici 2026. Parallèlement, la Chine a approuvé les ventes de puces H200 de Nvidia à des géants comme ByteDance, ouvrant ainsi un nouveau marché crucial. Ces développements soulignent une demande croissante en IA qui dépasse l'offre actuelle.
Microsoft investit massivement dans l'IA et les puces
Au cours du deuxième trimestre, Microsoft a investi un total impressionnant de 37,5 milliards de dollars dans son infrastructure d’IA. Ce montant dépasse l'estimation des analystes qui s'élevait à 36,7 milliards de dollars. Environ deux tiers de cette somme ont été consacrés à l’achat de puces, révélant ainsi la priorité accordée aux ressources matérielles. La directrice financière Amy Hood a souligné que la pénurie continue de matériel d’IA restreint la croissance dans le secteur du cloud. Elle a ajouté que Microsoft utilise sa propre puce interne, la Maia 200, en complément des processeurs Nvidia et AMD. Le PDG Satya Nadella a affirmé : « Nous voulons nous assurer que nous ne sommes pas limités à quelque chose », illustrant ainsi leur stratégie flexible concernant les technologies matérielles.
Meta prévoit des dépenses record pour renforcer ses capacités IA
Meta Platforms s'engage également sur une voie ambitieuse avec un projet d'investissement atteignant jusqu'à 135 milliards de dollars pour 2026. Ce montant représente une augmentation significative par rapport aux attentes des analystes et est presque le double du budget consacré en 2025. Susan Li, directrice financière chez Meta, a indiqué qu'il y avait un déficit majeur en matière de capacité : « La demande en ressources informatiques au sein de l'entreprise a augmenté encore plus rapidement que notre offre ». Bien que Meta envisage d'élargir sa capacité tout au long de l'année prochaine, elle prévient que ces contraintes persisteront jusqu'à fin 2026.
Nvidia obtient l'approbation pour vendre ses puces H200 en Chine
Une avancée majeure pour Nvidia est survenue lorsque les autorités chinoises ont autorisé la vente des puces H200 à plusieurs entreprises technologiques nationales telles que ByteDance, Alibaba et Tencent. Cette décision marque un tournant après une période où ces entreprises étaient sous pression pour se tourner vers des alternatives locales. Bien que les États-Unis aient donné leur feu vert plus tôt dans l’année 2026 pour ces ventes, l’approbation réglementaire chinoise était incertaine jusqu’à cette semaine. Avant cela, Nvidia avait estimé perdre environ 8 milliards de dollars à cause des restrictions imposées par la Chine sur ses exportations.
Le secteur des semi-conducteurs montre un dynamisme positif
D'autres entreprises du secteur des semi-conducteurs affichent également une santé florissante. ASML a dévoilé des résultats financiers supérieurs aux attentes pour son quatrième trimestre et ses prévisions pour 2026 sont prometteuses. De plus, SK Hynix a annoncé des bénéfices records pour 2025 avec une augmentation notable supérieure à 5 % du prix de ses actions après cette annonce. L'ETF VanEck Semiconductor a également connu une hausse significative avec un gain de 1,9 %, reflétant une confiance accrue quant à la robustesse continue demandée par les géants technologiques dans le domaine des puces IA. Les actions Nvidia ont même enregistré environ 1,6 % supplémentaires lors des échanges avant commercialisation. Ces mouvements illustrent clairement comment le besoin grandissant en puissance informatique stimule toute une industrie vers un avenir prometteur axé sur l’intelligence artificielle.
