L'analyse des prix du BMNR indique un risque de chute de 30 %. Découvrez comment cela pourrait se produire.

BitMine Immersion Technologies, qui possède l'un des plus grands trésors d'Ethereum parmi les sociétés cotées en bourse, fait face à une situation délicate. Fin janvier, la société détenait environ 4,2 millions d'ETH, mais avec l'affaiblissement du marché Ethereum et une exposition croissante aux risques financiers, les investisseurs hésitent à s'engager. La structure des prix de BMNR indique que le risque de trésorerie influence actuellement sa tendance.

Le Trésor des ETH est sous l'eau et les capitaux restent à l'écart

Selon la dernière mise à jour des avoirs de BitMine, la société a investi environ 14,7 milliards de dollars dans des actifs cryptographiques, tandis que sa valeur marchande actuelle s'élève à 11,1 milliards de dollars. Cet écart souligne d’importantes pertes non réalisées dues principalement au retrait d’Ethereum.

Cela est crucial car les entreprises disposant d’une forte trésorerie fonctionnent sur la base de la confiance dans la valeur de leurs actifs. Quand cette valeur marchande demeure inférieure à celle investie, les grands investisseurs préfèrent attendre plutôt que d’augmenter leur exposition.

Cette réticence se reflète dans le Chaikin Money Flow (CMF). Cet indicateur mesure si des capitaux importants entrent ou sortent d’un actif. Le CMF du BMNR reste en dessous de zéro, signalant qu'il n'y a pas encore eu un retour significatif des achats institutionnels.

D'un point de vue technique, le BMNR subit toujours une pression malgré un bref rebond observé le 21 janvier. Ce rebond a permis au prix de s'éloigner légèrement du support immédiat sans rompre toutefois la structure baissière plus large représentée par un modèle tête-épaules.

Les signaux baissiers et corrélations amplifient le risque

Les indicateurs techniques ajoutent une couche supplémentaire d’inquiétude pour BitMine. La moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours se rapproche dangereusement de celle sur 200 jours, ce qui pourrait déclencher un « croisement mortel ». Ce phénomène survient lorsque la force de la tendance à court terme décroît sous celle à long terme et confirme souvent une faiblesse persistante.

BMNR a déjà montré une sensibilité aux variations négatives liées aux EMA; par exemple, un précédent croisement avait entraîné une baisse des prix proche de 15 %, démontrant ainsi son incapacité à maintenir sa dynamique positive.

A cela s'ajoute que la corrélation entre BMNR et Ethereum atteint près de 0,51, indiquant qu'ils évoluent souvent dans le même sens. Si Ethereum continue son affaiblissement prévu avec un potentiel krach estimé autour de 20 %, cette relation exacerbera les pressions baissières sur BMNR plutôt que ne compenser ses pertes.

Le graphique des prix BMNR signale toujours un risque élevé

D'après l'analyse précédente du graphique tarifaire du BMNR , il existe un risque important d'une baisse potentielle allant jusqu'à 30 %.

Pour réduire ce risque significativement, le titre devrait récupérer un niveau crucial situé autour de 34,45 $, invalidant ainsi la structure épaule droite qui laisse présager davantage d'incertitudes financières. En absence d'une vigueur retrouvée pour Ethereum , atteindre cet objectif semble peu probable.

Une rupture en dessous du seuil critique fixé à 25,94 $ briserait également cette ligne fondamentale et activerait alors pleinement le schéma prévisionnel mentionné précédemment avec une projection vers des niveaux critiques tels que : 22,39 $, 19,11 $ voire jusqu’à atteindre potentiellement les 17 $ selon certaines hypothèses concernant l'évolution future du marché crypto .