« Bitcoin bloqué : Impact des données sur le logement aux États-Unis sur la prochaine étape de BTC »
Chapô : Les récentes évolutions du marché immobilier pourraient influencer la trajectoire des prix du Bitcoin, alors que les données sur les mises en chantier continuent de baisser. Cette situation soulève des questions sur les attentes en matière de politique monétaire et d’appétit pour le risque. Avec une corrélation historique entre Bitcoin et le S&P 500, il est crucial d'analyser ces indicateurs macroéconomiques pour anticiper l'avenir.
Les mises en chantier signalent un potentiel changement dans l'économie
Les mises en chantier, qui représentent un indicateur économique avancé de la construction de nouveaux logements, montrent une tendance à la baisse. Ce déclin pourrait annoncer un ajustement significatif des conditions économiques. Historiquement, lorsque l'activité immobilière diminue, cela précède souvent des changements dans les attentes concernant la politique monétaire et la liquidité sur le marché.
Cette dynamique a aussi été observée lors de précédentes baisses des mises en chantier qui ont coïncidé avec une amélioration ultérieure des conditions boursières, notamment pour le S&P 500.
Actuellement, ce contexte mène à une diminution continue des mises en chantier. João Wedson a décrit cette évolution comme « un signal constructif pour les actifs à risque », tout en notant que « le moment d’une éventuelle réaction du marché reste incertain ».
Il a ajouté : « C'est l'un de ces indicateurs avancés qui ont tendance à évoluer avant que le S&P 500 ne réagisse – même si cela peut prendre des mois, voire des années, pour se refléter pleinement dans les prix. »
Une analyse historique révèle la corrélation entre actions et Bitcoin
L'examen approfondi des rendements annuels du S&P 500 et du Bitcoin, entre 2012 et 2024, met en lumière leur relation étroite. Sur cette période, seules deux occasions ont vu leurs performances diverger significativement.
Lorsque ces marchés sont confrontés à une baisse générale, il apparaît que Bitcoin subit généralement de plus fortes pertes par rapport au S&P 500. Par exemple :
- En 2014, Bitcoin a chuté d’environ 50 % tandis que le S&P 500 a progressé de près de 29 %.
- En 2018, Bitcoin a enregistré une perte spectaculaire de 72 %, alors que le S&P affichait un rendement marginal proche de zéro avec environ 0,15 %.
Cette relation souligne comment l'amélioration générale des conditions financières pourrait soutenir non seulement Bitcoin mais aussi ses homologues altcoins qui présentent également une volatilité similaire depuis quelques semaines.
En ce début d’année actuelle, malgré un recul de 32 % pour Bitcoin contre une hausse approximative de 5,8 % pour le S&P 500 depuis janvier dernier, cette dynamique pourrait changer si les conditions s’améliorent.
Données macroéconomiques influençant la direction future
La question se pose quant aux implications croissantes liées aux données sur le logement face à l'augmentation continue de la masse monétaire mondiale M2. Avec environ 147 000 milliards $ actuellement disponibles dans la liquidité mondiale sous forme M2 , ces capitaux doivent être redirigés vers des actifs risqués tels que Bitcoin afin qu'une réelle hausse puisse se produire.
Cependant, tant que cette rotation ne se produit pas activement vers le risque soutenu par un sentiment financier positif et adaptable au risque global,
Bitcoin devrait rester consolidé dans sa fourchette actuelle comprise entre 85 000 $ et 90 000 $.
Le stress financier freine potentiellement la reprise
L’indice actuel montre encore quelques signes négatifs car il demeure légèrement baissier et indique toujours un territoire négatif. Cela fait écho aux périodes où les actifs spéculatifs comme le Bitcoin se négocient près du seuil inférieur attendu.
Dans ce contexte économique difficile où tous ces signaux ne convergent pas encore – c’est-à-dire sans amélioration manifeste liée à la liquidité ou au stress financier – nous devons nous attendre à ce que Bitcoin reste limité dans son action tarifaire jusqu’à nouvel ordre.
Perspectives futures basées sur tendances actuelles
Les données récentes relatives au marché immobilier semblent indiquer qu'il pourrait y avoir un déplacement potentiel vers davantage d'actifs tels que ceux inclus dans l'indice S&P 500. Historique démontre également qu’il existe souvent une forte corrélation durant certains cycles axés autour de Liquidités entre celui-ci et Bitcoin.
Ainsi donc,
la manière dont évoluent ces divers indicateurs économiques va jouer un rôle essentiel quant aux valeurs futures tant pour les actions traditionnelles comme celles représentées par le S& P ainsi qu'au sein même du domaine numérique via Bitcoin.
