Le Bitcoin connaît une phase de calme, l'effet de levier s'atténuant, d'après les dernières données disponibles
Le marché du Bitcoin semble entrer dans une phase de stabilité selon une analyse de Coinbase et Glassnode. Après des fluctuations importantes l'année dernière, le nombre de liquidations forcées diminue, ce qui permet aux investisseurs de se concentrer sur la protection de leur capital. Cette évolution est essentielle pour les débutants, car elle réduit les risques liés à un usage excessif du levier.
La signification d'un marché Bitcoin plus stable
Une stabilité accrue indique que moins de traders se servent d'argent emprunté pour spéculer sur des hausses rapides. L'usage du levier agit comme un achat d’actions via une carte de crédit : bien que les gains puissent sembler attrayants, les pertes peuvent s'accumuler rapidement. Lorsqu'une majorité utilise cette stratégie, même des baisses modestes entraînent souvent des ventes forcées.
Selon Coinbase et Glassnode, l’effet de levier excessif a presque disparu suite à la vente massive observée au quatrième trimestre 2025. Cela signifie qu'actuellement, acheteurs et vendeurs mobilisent principalement du capital réel plutôt que des prêts. Ce changement entraîne des mouvements plus mesurés et limite efficacement les cascades paniques telles que celles observées lors des périodes instables précédentes.
RUPTURE : Bitcoin vient de perdre 2 700 $ et de liquider 356 millions de dollars de positions longues au cours des 60 dernières minutes.
Près de 100 MILLIARDS de dollars ont été effacés du marché de la cryptographie. pic.twitter.com/tRzzCyxyPq
– Théorie du taureau (@BullTheoryio) 29 janvier 2026
Les changements dans le comportement institutionnel influencent le marché
L’analyse révèle également un changement significatif dans le comportement des grands investisseurs. Plutôt que parier sur une hausse continue, beaucoup optent désormais pour acheter des options en guise d’assurance contre les baisses potentielles. Ces options sont comparables à une ceinture de sécurité : on espère ne jamais avoir besoin d'elles mais on paie pour être protégé.
Désormais, l’activité sur les options a dépassé celle des contrats à terme perpétuels, prévalents parmi les traders à court terme considérés comme risqués. Cela indique un marché façonné par davantage de patience et d'équilibre plutôt que par l'excitation immédiate. De plus en plus, le Bitcoin commence à se négocier comme l’or ou certaines actions traditionnelles.
L'importance persistante de la liquidité et de la masse monétaire mondiale
La masse monétaire mondiale explose.– Il a fallu plus de 50 ans pour ajouter 20 000 milliards de dollars.– Depuis 2020, le M1 mondial à lui seul a ajouté environ 25 000 milliards dollars.
Vous n’imprimez pas beaucoup d’argent et vous obtenez une inflation « temporaire ». pic.twitter.com/ezbfrqQ65D
– Lukas Ekwueme (@ekwufinance) 29 janvier 2026
Un indicateur clé mis en avant dans ce rapport est la masse monétaire mondiale, qui mesure le volume total disponible dans le système financier global. Historiquement parlant, cet indice précède généralement l'évolution du prix du Bitcoin d'environ trois mois; actuellement il indique un soutien solide sans signaler une rupture imminente.
Cet environnement aide particulièrement les nouveaux investisseurs en leur permettant d’éviter des décisions basées sur leurs émotions face aux fluctuations rapides du marché. La stabilité actuelle ne garantit pas nécessairement des profits immédiats ; elle implique plutôt que le marché répondra davantage aux changements économiques réels tels que ceux liés aux taux d'intérêt ou aux variations monétaires qu’aux rumeurs diffusées sur les réseaux sociaux.
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