Bitfinex Alpha | Les taureaux BTC restent en vigueur

19 février Bitfinex Alpha | Les taureaux BTC restent en vigueur

Publié à 16:18h dans Bitfinex Alpha par Maria Lobusova

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Bitcoin a démontré à quel point il était résilient cette semaine, atteignant un nouveau sommet depuis le début de l'année, alors que les flux se sont poursuivis vers les ETF au comptant Bitcoin, malgré – ou peut-être à cause de – des données CPI et PPI plus élevées que prévu.
À 52 700 $, le BTC est en hausse de 25 % depuis le début de l’année et de 207 % au-dessus de son plus bas de novembre 2022. Cela place le BTC à seulement 28,6 % en dessous de son plus haut historique, avec une offre tendue et une demande augmentant même à des niveaux de prix plus élevés.

Outre les afflux continus vers les ETF au comptant Bitcoin, nous pouvons également constater que le ratio de short-squeeze est inférieur cette année par rapport aux années précédentes. Nous émettons l’hypothèse qu’il y a deux autres facteurs en jeu ici. Premièrement, les grands investisseurs baleines n’ont pas pris de positions courtes importantes, étant donné qu’ils s’attendent à ce que les prix continuent d’augmenter ; et, deuxièmement, qu’ils ont investi une plus grande partie de leurs ressources sur le marché au comptant, privilégiant les investissements directs dans le BTC plutôt que par le biais de produits dérivés.

L'analyse de la répartition de l'offre montre désormais que seulement 11 pour cent de l'offre totale est détenue à perte, et que 6 pour cent encore plus petits des détenteurs à long terme, tels que mesurés par entité, sont en déficit. Historiquement, une telle répartition de l’offre laisse présager des conditions de marché haussières précoces.
Dans l’ensemble de l’économie, la persistance de l’inflation et le ralentissement des dépenses de consommation ont repoussé les attentes d’une baisse des taux jusqu’en mai, voire juin.

Cependant, les dépenses de consommation, même après avoir montré un ralentissement, devraient rester résilientes, grâce à la nette tendance à la décélération de l’inflation au fil du temps, ainsi qu’à un marché du travail obstinément fort. De plus, le marché immobilier américain a montré des signes d'optimisme, la confiance des constructeurs de maisons connaissant un troisième mois consécutif de croissance.

Dans l’ensemble de la cryptosphère, nous continuons de voir les régulateurs et les institutions financières du monde entier faire des progrès significatifs pour protéger les consommateurs et exploiter le potentiel d’innovation des monnaies numériques. La Financial Conduct Authority du Royaume-Uni a été à l’avant-garde de la protection des consommateurs, émettant plus de 2 285 alertes au cours de l’année écoulée pour lutter contre les promotions de cryptomonnaies provenant de fournisseurs non agréés.

En Corée du Sud, il y a également eu une augmentation notable de la vigilance contre les activités illicites de cryptographie, avec des signalements de transactions suspectes de cryptomonnaie en hausse de 48,8 % en 2023. En réponse, la cellule de renseignement financier développe un système conçu pour arrêter les transactions suspectes en attendant une enquête. reflétant une tendance mondiale croissante vers une surveillance plus stricte du marché de la cryptographie.

Aux États-Unis, toutefois, le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, a souligné que les pièces stables indexées sur le dollar américain, qui se sont développées avec la croissance de la finance décentralisée et qui restent essentielles au trading de crypto-monnaies, renforcent la suprématie du dollar américain. Même si elles sont synthétiques par conception, l’utilisation de pièces stables adossées au dollar ne fait que renforcer la demande du billet vert.

En plus de ce récit sur la façon dont la cryptographie et la blockchain peuvent soutenir l'innovation, Citibank a annoncé une preuve de concept réussie explorant la tokenisation des fonds de capital-investissement. Cette décision démontre non seulement les applications pratiques de la technologie blockchain au-delà des crypto-monnaies traditionnelles, mais signale également un intérêt croissant de la part des grandes institutions financières pour la transformation numérique de la gestion d'actifs.

Passez une bonne semaine de trading !