Bitwise introduit un nouvel ETF alliant Bitcoin et or pour se prémunir contre la dévaluation des monnaies fiduciaires

Bitwise Asset Management lance un nouvel ETF pour lutter contre la dévaluation des devises Bitwise Asset Management a introduit l’ETF Bitwise Proficio Currency Debasement, visant à offrir une protection aux investisseurs face à l'inflation croissante. Ce fonds, négocié sous le symbole BPRO au NYSE, allie Bitcoin et actifs traditionnels tels que l’or et l’argent. Avec une gestion active et une allocation variable entre différents actifs, cet ETF se positionne comme une alternative stratégique aux produits cryptographiques classiques.

Bitwise lance l'ETF BPRO pour contrer la dépréciation des devises

Jeudi dernier, Bitwise a annoncé le lancement de son nouvel ETF, le Bitwise Proficio Currency Debasement, qui se négocie sous le symbole boursier BPRO sur le NYSE. Ce produit est développé en partenariat avec Proficio Capital Partners, une société d'investissement basée à Boston gérant environ 5 milliards de dollars d'actifs.

L'objectif principal de cet ETF est de protéger les portefeuilles des investisseurs contre ce que Bitwise désigne comme « le train imparable des dépenses imprudentes » par les gouvernements du monde entier.

BPRO ajuste son exposition selon les conditions du marché

L'ETF BPRO adopte une stratégie d’allocation flexible qui maintient un minimum de 25 % en or tout en s'ajustant aux conditions du marché pour inclure également l'argent, le platine, le palladium, ainsi que des actions minières et du Bitcoin.

Contrairement à d'autres ETFs Bitcoin disponibles aux États-Unis, BPRO permet une allocation discrétionnaire entre cryptomonnaies et matières premières. Cela répond particulièrement aux conseillers financiers souhaitant obtenir une exposition au Bitcoin sans s'engager dans un produit unique dans un contexte inflationniste préoccupant.

BPRO affiche un ratio de dépenses supérieur par rapport aux autres fonds

Le nouveau fonds présente un ratio de dépenses de 0,96 %, ce qui indique qu'il est plus coûteux à détenir que le fonds passif BTC au comptant de 3,5 milliards de dollars, nommé BITB, qui a un ratio de dépenses significativement plus bas à 0,2 %. BITB est actuellement le cinquième plus grand fonds Bitcoin au comptant aux États-Unis en termes d'actifs sous gestion.

Ce lancement coïncide avec la hausse continue des prix des métaux précieux : l'or frôle désormais les 5 000 dollars l'once, tandis que l'argent se situe juste en dessous des 99 dollars, affichant respectivement des gains annuels impressionnants allant jusqu'à 80 % et 205 %.

Les tendances actuelles soulignent la nécessité du commerce de dévalorisation

Le produit proposé par Bitwise répond à une tendance visant principalement la préservation du capital plutôt qu'une simple recherche de rendement élevé. Cette approche reflète les changements dans les récits autour des cryptomonnaies sur les marchés institutionnels.

Bob Haber, directeur des investissements chez Proficio Capital Partners, souligne : « L'or reste un fantôme dans le portefeuille moderne », mentionnant qu'un rapport Goldman Sachs révèle que les ETFs liés à l'or ne représentent qu'une fraction infime (moins d'1 %) des avoirs financiers privés.

Au cours de ces derniers mois, ce phénomène connu sous le nom « commerce de dévalorisation » a gagné en popularité notamment dû aux inquiétudes concernant les politiques budgétaires expansionnistes menées par certains pays dont les États-Unis. Matt Hougan, directeur des investissements chez Bitwise précise que cette dynamique est étroitement liée aux anticipations d'impression monétaire massive et d'inflation galopante pouvant rapidement éroder la richesse accumulée.